Затраты организации и проблемы их финансирования

Наибольший  удельный вес во всех расходах предприятий занимают затраты на производство продукции. Они складываются из денежного выражения затрат, связанных с использованием основных фондов, сырья, материалов, топлива, энергии, труда и т.д. [8, c. 195].

Кроме расходов на производство продукции предприятия совершают затраты на ее реализацию, т.е. осуществляют внепроизводственные расходы. К ним относятся: стоимость тары и упаковки изделий на складах готовой продукции, расходы на транспортировку продукции, комиссионные сборы и отчисления сбытовым организациям, прочие расходы по сбыту.

Все виды затрат на производство продукции группируются по следующим  элементам затрат: сырье и основные материалы (включая затраты, связанные  с использованием природных ресурсов), вспомогательные материалы, топливо, энергия, заработная плата — основная и дополнительная, отчисления на государственное социальное страхование, на обязательное медицинское страхование, отчисления в пенсионный фонд, фонд занятости населения, амортизация основных фондов, прочие расходы. К прочим расходам относятся: командировочные, подъемные, арендная плата, стипендии работникам предприятия, вознаграждения за рационализаторские предложения, оплата стороннего транспорта, услуг связи, плата сторонним организациям за пожарную, военизированную и сторожевую охрану, расходы на организованный набор рабочих, на гарантийное обслуживание и гарантийный ремонт и др. Подробный перечень затрат на производство и реализацию продукции устанавливается Положением о составе затрат по производству и реализации продукции, включаемых в себестоимость продукции, и о порядке формирования финансовых результатов, учитываемых при налогообложении, утверждаемым постановлением Правительства России [22,c.89-91].

Совокупность производственных затрат показывает, во что обходится предприятию изготовление выпускаемой продукции, т.е. производственную себестоимость продукции. Производственная себестоимость и внепроизводственные расходы составляют полную себестоимость продукции.

Таким образом, на практике под себестоимостью понимают денежное выражение текущих затрат предприятия (объединения) на производство и сбыт продукции. Как экономическая категория себестоимость представляет собой обособившуюся часть стоимости продукции, состоящую из затрат прошлого овеществленного труда и заработной платы. Себестоимость отражает большую часть стоимости продукции и как показатель хозрасчетной деятельности предприятия быстро реагирует на эффективность использования производственных ресурсов, повышение фондоотдачи, экономию сырья, материалов, топлива и энергии, рост производительности труда. Она находится в тесной взаимосвязи с другим важным показателем эффективности – рентабельностью, влияя на ее величину.

Размер затрат на реализуемую продукцию (Зр) можно  определить по следующей формуле:

Зр=31+Т-32+С,

где 31 - остатки нереализованной  продукции на начало года по производственной себестоимости;

Т - товарная продукция  текущего года по производственной себестоимости;

32 - предполагаемые остатки  нереализованной продукции на  конец текущего года по производственной себестоимости;

 С - внепроизводственные  расходы на год. [11, c.56].

Применяемый в нашей  практике учет затрат на производство и реализацию продукции и калькуляцию  себестоимости продукции нуждается  в существенном изменении и совершенствовании. Отнесение налоговых платежей и обязательных отчислений в состав затрат на производство и реализацию продукции искажает содержание этой экономической категории, искусственно завышает размер себестоимости продукции, что значительно снижает уровень фактической прибыли и рентабельности, вызывает дополнительную потребность в оборотных средствах и ведет к изъятию в бюджет и внебюджетные фонды еще не созданного на предприятиях дохода, т.е. к изъятию оборотных средств. Порядок определения себестоимости реализуемой продукции и прибыли от реализации продукции установлен правительством без учета, необходимого в условиях инфляции, индексации себестоимости реализуемой продукции на дату реализации. Все это наносит большой финансовый ущерб предприятиям с длительным процессом производства, у которых значительные суммы оборотных средств изымаются в бюджет в виде налога с прибыли.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 2. Финансовые ресурсы предприятий, их состав и  проблемы финансирования.

1. Источники финансирования деятельности предприятия.

Результаты в любой  сфере бизнеса зависят от наличия  и эффективности использования  финансовых ресурсов, которые обеспечивают жизнедеятельность организации, поэтому забота о финансах является отправным моментом деятельности любого субъекта хозяйствования. В условиях рыночной экономики эти вопросы имеют первостепенное значение.

Основными источниками информации для анализа формирования и размещения финансовых ресурсов организации служат отчетный бухгалтерский баланс, отчеты о прибылях и убытках, об изменении капитала, о движении денежных средств, о целевом использовании полученных средств, приложение к балансу и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

Источник средств (Source of Financing) - это условное название какой-либо статьи в пассивной стороне бухгалтерского баланса, трактуемой как совокупность капитала собственников и обязательств, т. е. задолженности, предприятия перед  третьими лицами. [16, c.89]

Каждая статья пассива  означает, по сути, вклад соответствующего лица (собственники, кредиторы, государственные  органы, банки и др.) в финансирование активов данной организации.

При нормальном функционировании организации те, кто профинансировал  её деятельность, смогут получить вложенные ими средства в объеме, означенном в балансе или даже превышающем его. Обособление источников средств в балансе предопределяется сутью и природой двойной записи.

Как правило, источники  средств появляются как результат целенаправленных действий - например, получение банковского кредита означает приток денежных средств на расчетный счет и одновременно появление в пассиве баланса источника этих средств в виде задолженности перед банком.

Вместе с тем источники  могут возникать в известном смысле спонтанно как результат финансово-хозяйственной деятельности - например, выявление финансового результата за отчетный период сопровождается необходимостью начисления и уплаты налога на прибыль, что выражается в обособлении в пассиве баланса статьи «Задолженность по налогам и сборам», т. е. в составе источников появляется новый источник.

Нередко тот или иной источник образуется с целью идентификации  плана использования средств  фирмы. Необходимо особо подчеркнуть, что источник средств следует отличать от собственно средств. Источник - это искусственная конструкция, обусловленная применением двойной записи в учете.

«Оценка структуры источников проводится как внутренними, так  и внешними пользователями бухгалтерской  информации. В соответствии с этим различны подходы к анализу.[2]»

Так, внешние пользователи (банки, поставщики и др.) оценивают  изменение доли собственных средств  организации в обшей сумме  источников средств с точки зрения финансового риска при заключении сделок. Риск нарастает с уменьшением доли собственных источников средств.

Внутренний анализ структуры  источников имущества связан с оценкой  альтернативных вариантов финансирования деятельности организации. Основными критериями выбора являются степень риска, цена источника финансирования, условия его использования, срок уплаты долга и др.

Альтернативные источники  финансирования, доступные для организации, предполагают различную степень  незащищенности от риска, вплоть до возможности утраты контроля над организацией.

При этом важно оценить, куда вкладываются собственные и  заемные средства - в основные фонды  и в другие внеоборотные активы или  в мобильные оборотные средства. Хотя с финансовой точки зрения повышение доли оборотных средств в имуществе и благоприятно для организации, это не означает, что все источники должны направляться только на рост оборотных средств.

«Анализ состава и  структуры финансовых источников начинается с оценки их динамики и внутренней структуры. При этом особое внимание уделяют анализу движения источников заемных средств, рассматривая такие пассивы, как долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы, кредиторская задолженность, включая авансы, полученные от покупателей и заказчиков, расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные пассивы.[3]»

При этом выявляется тенденция  изменения объема и доли кредитов банков и займов, не погашенных в  срок. Увеличение их абсолютной суммы и доли свидетельствует о наличии у организации серьезных финансовых затруднений.

Затем проводятся сравнение  векторов структурной динамики актива и пассива баланса и оценка факторов, влияющих на соотношение  собственных и заемных источников, а, следовательно, и на финансовую устойчивость организации.

К числу важнейших факторов, обусловленных  внутренними и внешними условиями  работы организации, как правило, относят:

-различия величин процентных  ставок за кредит и ставок  дивидендов. Если процентные ставки за кредит ниже ставок дивидендов, то следует повышать долю заемных средств. Долю собственных средств целесообразно увеличить тогда, когда ставка дивиденда ниже процентной ставки за кредит;

-сокращение или расширение деятельности  организации, в связи с чем сокращается или увеличивается потребность в привлечении заемных средств для образования необходимых товарно-материальных запасов;

-накопление излишних или слабо  используемых запасов устаревшего  оборудования, материалов, готовой  продукции, товаров для продажи, отвлечение средств в образование сомнительной дебиторской задолженности, что также приводит к привлечению дополнительных заемных средств;

-использование факторинговых операций (продажа долгов дебиторов банку).

Итогом совершенных расчетов является сравнение привлечения дополнительных источников финансовых ресурсов и их использования.

«Методика выявления  дополнительно привлеченных в оборот организации средств основана на сопоставлении отчетных показателей  с базисными по каждому виду источников средств и исчислении отклонений, характеризующих прирост или снижение того или иного источника средств.[4]»

Сравнение показателей  статей пассива баланса позволяет  оценить суммы привлеченных дополнительно  средств из внешних источников. Анализ распределения прибыли вместе со сведениями о начисленной амортизации за отчетный период позволяет исчислить средства, привлекаемые в оборот организации за счет внутренних источников.

Заключительным этапом анализа  является проверка правильности размещения имущества организации.

Таким образом, на современном этапе  существенно возрастает приоритетность исследования механизма формирования, размещения и использования источников финансирования. Таким образом, важным для обеспечения финансовой стабильности и финансовой безопасности любой организации является изучение классификации источников финансирования.

 

1.2 Классификация источников финансирования предпринимательской деятельности

 

Для правильной организации финансирования предпринимательской  деятельности следует классифицировать источники финансирования. Классификация  источников финансирования в российской практике отличается от зарубежной.

«Фирма получает необходимые ей финансовые ресурсы  из разных источников. Эти источники  могут быть рассмотрены с разных позиций, а потому подразделяются на долго- и краткосрочные, внутренние и внешние, собственные и привлеченные, платные и бесплатные.[5]»

Разделение  источников по срочности, означающей, что по истечении того или иного  срока привлеченные средства должны быть возвращены их поставщику, важно  для понимания в том смысле, что чем длительнее период пользования  источником, тем в более медленно оборачивающиеся активы могут быть инвестированы средства.

Разделение источников на внутренние (внутрифирменные) и внешние (внефирменные) означает, что некая инвестиция может быть профинансирована либо за счет ресурсов, накопленных фирмой, либо за счет привлечения внешних источников. Первый вариант предполагает наличие внутренних резервов фирмы и определенную их мобилизацию, второй - отсутствие таких резервов или желание топ-менеджеров фирмы расширить свою деятельность не в ущерб финансированию уже сложившихся направлений.

Выделение источников собственных и привлеченных средств  отграничивает две принципиально  разнящиеся группы финансовых доноров: собственники фирмы и прочие доноры. Каждая из этих групп имеет свои плюсы и минусы в плане взаимоотношений с фирмой; точно так же и фирме не безразлично, какая из групп (и в какой пропорции) участвует в финансировании ее деятельности.

«Платность - важнейшая  характеристика любого источника финансирования. Практически все источники платны, однако стоимость источника варьирует, а потому, выбирая определенную структуру финансирования, фирма пытается найти наиболее приемлемый для нее и ее собственников вариант.[6]»