Влияние использования оборотных средств на финансовые показатели деятельности предприятий

 

содержание

 

	Введение	3
Глава 1.	Основы использования оборотных  средств на предприятии	6
1.1.	Понятие, сущность оборотных средств  и формирующие их факторы	6
1.2.	Методика определения потребностей и оптимального размера оборотных  средств	16
1.3.	Методика анализа эффективности  использования оборотных средств	28
Глава 2.	Анализ эффективности использования  оборотных средств	36
2.1.	Анализ структуры, динамики и эффективности  использования оборотных активов	36
2.2.	Анализ обеспеченности оборотными средствами	40
2.3.	Анализ потребностей и оптимального размера оборотных средств предприятия	44
Глава 3.	Пути повышения эффектиности использования  оборотных средств	50
3.1.	Основные пути совершенствования  механизма управления источниками  формирования оборотных средств  и повышения эффективности их использования	50
3.2.	Расчет эффективности мероприятий, направленных на повышение эффективности  использования оборотных средств	52
	Заключение	66
	Список использованной литературы	69

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Актуальность темы. В современных условиях для обеспечения бесперебойного выпуска товарной продукции с целью последующей реализации и получения прибыли промышленному предприятию нужно располагать оборотными средствами. Их размер должен позволять приобретать, в определенные сроки, соответствующие материалы и комплектующие изделия. Главная цель по эффективному использованию оборотными средствами – это максимизация прибыли на вложенный капитал при обеспечении устойчивой и достаточной платежеспособности предприятия, причем в условиях экономического кризиса устойчивая платежеспособность важнее доходности.

Экономическая сущность оборотных средств определяется их ролью в обеспечении непрерывности процесса воспроизводства, в ходе которого оборотные фонды и фонды обращения проходят как сферу производства, так и сферу обращения. Находясь в постоянном движении, оборотные средства совершают непрерывный кругооборот, который отражается в постоянном возобновлении процесса производства.

Текущее расходование денежных средств и их поступления, как правило, не совпадают по времени, в результате у предприятия возникает потребность в большем или меньшем объеме финансирования в целях поддержания платежеспособности. Чем ниже скорость оборота текущих активов, тем больше потребность в финансировании.

Внешнее финансирование является дорогостоящим и имеет определенные ограничительные условия. Собственные источники увеличения капитала ограничены, в первую очередь способностью получения необходимой прибыли. Таким образом, управляя текущими активами (оборотными средствами), предприятие получает возможность в меньшей степени зависеть от внешних источников получения денежных средств и повысить свою ликвидность. Не случайно эффективное управление текущими активами рассматривается как один из способов удовлетворения потребности в капитале.

Для анализа финансового состояния предприятия особое внимание уделяется эффективности использования оборотных средств предприятия, так как они оказывают влияние на основные показатели хозяйственной деятельности промышленного предприятия: на рост объема производства, снижения себестоимости продукции, повышения рентабельности предприятия. Анализ эффективности использования оборотных средств должен помочь выявить дополнительные резервы и способствовать улучшению основных экономических показателей работы предприятия.

Важной задачей в части эффективного использования оборотными средствами предприятия является обеспечение оптимального соотношения между платежеспособностью и рентабельностью путем поддержания соответствующих размеров и структуры оборотных средств.

Таким образом, все выше сказанное определяет актуальность выбранной темы выпускной работы.

Целью выпускной работы является анализ влияния использования оборотных средств на финансовые показатели предприятия и разработка рекомендаций по улучшению эффективности их использования.

В соответствии с целью, необходимо решить следующие задачи:

• изучить теоретические и методические аспекты функционирования оборотных средств, факторы повышения эффективности их использования;
• раскрыть методики определения потребностей в оборотных средствах и их оптимального размера;
• провести анализ формирования оборотного средств за анализируемый период;
• исследовать эффективность использования оборотных активов предприятия, выявить ее влияние на показатели прибыли;
• проанализировать обеспеченность оборотных средств на предприятии;
• разработать направления по повышению эффективности использования оборотных средств.

Объектом исследования является ООО «HEKLER».

Предметом исследования является финансово-экономическая деятельность данного предприятия.

Информационной базой послужила статистическая и годовая бухгалтерская отчетность предприятия.

В процессе исследования использовались методы сравнительного экономического анализа, общей теории статистики, финансового анализа (балансовый, горизонтальный, вертикальный), а также методы математической статистики.

В качестве теоретической базы использовалась научная и учебная литература, периодические издания, труды ученых в области экономики, управления и финансового менеджмента, таких как Бланк И. А., Зайцев Н.Л., Литвин М.И., Овсийчук М. Ф., Павлова Л.Н., Савицкая Г. В., Чернов В. А.

 

 

 

ГЛАВА 1. ОСНОВЫ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ НА ПРЕДПРИЯТИИ

 

1.1. Понятие, сущность оборотных средств и формирующие их факторы

 

Для обеспечения  бесперебойного функционирования деятельности предприятия должны располагать  необходимым объемом активов, которые  подразделяются по характеру и времени  обращения в хозяйственном процессе на оборотные и внеоборотные активы. В свою очередь, оборотные активы в зависимости от характера участия в процессе производства делятся на производственные запасы и затраты, то есть, оборотные активы, прямо участвующие в процессе производства (производственные фонды), и денежные средства, расчеты и другие активы аналогичного содержания, то есть оборотные активы, обслуживающие процесс производства (фонды обращения).

Активы  предприятия делятся на основные (фиксированные, постоянные - землю, здания, сооружения, оборудование, нематериальные активы, другие основные средства и  вложения) и оборотные (текущие, т.е. все остальные активы баланса). Основные активы трудно реализуемы, поскольку требуется значительное время и даже дополнительные затраты для их реализации в случае необходимости.

Оборотные активы в зависимости от способности  превращаться в деньги делятся на медленно реализуемые (запасы готовой  продукции, сырья и материалов), быстро реализуемые (дебиторскую задолженность, средства на депозитах) и наиболее ликвидные (денежные средства и краткосрочные  ценные бумаги).

Часто используемое понятие «оборотные средства» означает обычно денежную стоимость оборотных  активов. Сами же оборотные активы при  своей классификации обладают натуральной  формой выражения.

Оборотным капиталом называют активы, которые  будут превращены в наличность в  ходе нормальных операций фирмы в  течение периода, не превышающего один год.

Оборотные средства предприятия представляют собой мобильные активы предприятия, которые являются денежными средствами или могут быть обращены в них  в течение года или одного производственного  цикла.

Оборотный капитал - это финансовые ресурсы, вложенные  в объекты, использование которых  осуществляется предприятием либо в  рамках одного воспроизводственного цикла, либо в рамках относительно короткого  календарного периода (как правило, не более 1 года).

Эти средства постоянно совершают кругооборот  в процессе хозяйственной деятельности, изменяя свою форму с денежной на товарную и наоборот. Таким образом, они формируют основную часть себестоимости продукции. С другой стороны, они являются гарантом ликвидности предприятия, то есть его способности заплатить по своим обязательствам. Под составом оборотных средств понимается совокупность элементов, образующих оборотные производственные фонды и фонды обращения, то есть их размещение по отдельным элементам.

Структура оборотных средств представляет собой соотношение отдельных элементов оборотных производственных фондов и фондов обращения, то есть показывает долю каждого элемента в общей сумме оборотных средств.

По мнению Бакаева А.С., «преобладающую часть  оборотных производственных фондов составляют предметы труда - сырье, основные и вспомогательные материалы, покупные полуфабрикаты, топливо и горючее, тара и тарные материалы. Кроме того, к оборотным производственным фондам относятся и некоторые орудия труда - малоценные и быстроизнашивающиеся предметы (МБП), инструменты, специальные  приспособления, сменное оборудование, инвентарь, запасные части для текущего ремонта, специальная одежда и обувь. Эти орудия труда функционируют  менее года или имеют ограничения  по стоимости. Лимиты стоимости средств  в обороте периодически изменяются, что связано с проводимыми  переоценками основных фондов и периодом их приобретения.

Кроме того, на предприятиях эти орудия труда  зачастую исчисляются тысячами наименований, что технически затрудняет учет их износа. Поэтому на практике их относят  не к основным, а к оборотным  фондам.

Перечисленные предметы и орудия труда составляют группу оборотных производственных фондов - производственные запасы. Кроме  них в оборотные производственные фонды входят незавершенное производство и расходы будущих периодов».¹

Основное  назначение средств, авансированных в  оборотные производственные фонды, заключается в обеспечении непрерывного и ритмичного процесса производства.

Кроме оборотных  производственных фондов на предприятиях формируются фонды обращения. К  ним относятся: готовая продукция  на складе; товары отгруженные; денежные средства в кассе предприятия  и на счетах в банке; дебиторская  задолженность; средства в прочих расчетах.

Основное  назначение фондов обращения состоит  в обеспечении ресурсами процесса обращения.

Состав  и структура оборотных средств  не одинаковы в различных отраслях и подотраслях экономики. Они определяются многими факторами производственного, экономического и организационного порядка.

Так, в  машиностроении, где производственный цикл длительный, высок удельный вес  незавершенного производства. На предприятиях легкой и пищевой промышленности главное место занимают сырье  и материалы (например, в текстильной  промышленности). В то же время в  пищевой промышленности (например, молочной, маслосыродельной) относительно высоки запасы вспомогательных материалов, тары, готовой продукции.

На предприятиях, где применяется большое количество инструментов, приспособлений, приборов высок удельный вес малоценных и  быстроизнашивающихся предметов (например, в машиностроении и металлообработке).

Балабанов И.Т. считает, что «в добывающих отраслях практически отсутствуют запасы сырья и основных материалов, но велик удельный вес расходов будущих  периодов. Кроме того, например, в  нефтедобывающей промышленности повышенную долю составляют вспомогательные материалы, запасные части для ремонта основных фондов».²

На величину готовой продукции, товаров отгруженных, дебиторской задолженности оказывают  влияние такие факторы как  условия сбыта продукции, формы  и состояние счетов.

Основной  чертой оборотных активов является ликвидность, т.е. быстрота превращения  элемента актива в наличность.

Виды  оборотных активов в зависимости  от их физической природы классифицируются следующим образом:

1) запасы сырья, материалов и полуфабрикатов характеризуют объем входящих материальных потоков, обеспечивающих производственную деятельность предприятия;

2) запасы готовой продукции представляют текущий объем выходящих материальных потоков произведенной продукции, предназначенной для реализации;

3) дебиторская задолженность представляет сумму задолженности в пользу предприятия, оформленную как финансовые обязательства юридических и физических лиц по расчетам за товары, работы, услуги, авансы и т.п.;

4) денежные активы включают остатки денежных средств в национальной и иностранной валюте, а также сумму краткосрочных финансовых вложений, которые рассматриваются как форма инвестиционного использования временно свободного остатка денежных активов;