Управление финансовой устойчивостью организации на примере ООО «Аспер»

- проведение мероприятий по  обеспечению  бесперебойной  деятельности предприятия путем улучшения материально-технического снабжения.

С целью максимизации  притока  денежных  средств  предприятию  следует разрабатывать широкое разнообразие моделей  договоров  с  гибкими  условиями оплаты. Система скидок за ускорение оплаты  более  эффективна,  чем  система штрафных санкций за  просроченную оплату. В условиях инфляции  оно  приведет к уменьшению текущей  стоимости  реализованной  продукции,  поэтому  следует точно оценить возможность предоставления скидки при досрочной оплате.

Потребителей  ремонтно-строительных  услуг,  финансируемых  различного рода бюджетов, а также промышленных предприятий заинтересовало  бы  введение системы скидок, в связи с тем, что при оплате в  льготный  период  могло  бы высвободиться  значительное  количество   денежных   средств,   которые   так  необходимы для выплаты заработанной платы и т.п.

- увеличение нераспределенной прибыли  и  резервов  путем  перехода  на упрощенную систему учета и отчетности;

- подъем рентабельности с  помощью  контроля  затрат и использования дешевых материальных ресурсов.

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

 

В рыночных условиях, когда  хозяйственная деятельность предприятия и его развитие осуществляется за счёт самофинансирования, а при недостаточности собственных финансовых ресурсов - за счёт заёмных средств, важной аналитической характеристикой является финансовая устойчивость предприятия. Финансово-устойчивым является такой хозяйствующий субъект, который за счет собственных средств покрывает средства, вложенные в активы, основные фонды, нематериальные активы, оборотные средства, не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам. Основой финансовой устойчивости являются рациональная организация и использование оборотных средств. Поэтому в процессе анализа финансового состояния вопросам рационального использования оборотных средств уделяют основное внимание.

Финансовые  коэффициенты характеризуют пропорции  между различными статьями отчетности. Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Основой информационной базы для проведения анализа финансового состояния является бухгалтерский баланс. Оценку финансовой устойчивости предприятия, т.е. его независимости от внешних источников, наиболее правильно формировать на базе коэффициента, отражающего долевое участие собственного капитала в финансировании имущества. Анализируя соответствие или несоответствие (излишек или недостаток) средств для формирования запасов и затрат, определяют абсолютные показатели финансовой устойчивости.

Выделяются четыре основных типа финансовой устойчивости предприятия:

1. Абсолютная устойчивость  финансового состояния;

2. Нормальное финансовое  состояние; 

3. Неустойчивое финансовое  состояние;

4. Кризисное (критическое)  финансовое состояние.

Управление финансовой устойчивостью предполагает комплексное управление текущими активами и текущими пассивами. В сущности, управление финансовой устойчивостью – это управление оборотным и заемным капиталом. Таким образом, оценка системы управления финансовой устойчивостью позволяет проанализировать основные аспекты финансовой деятельности и разработать мероприятия по ее усовершенствованию.

В главе второй, занимающей большую часть работы, было обследовано  действующее предприятие и его  финансовое положение. В ходе работы было установлено реальное положение  дел на предприятии; выявлены изменения в финансовом состоянии и факторы, вызвавшие эти изменения.

Исследования показали, что на  основании данных  анализа можно сделать следующие выводы.  За  отчётный  период  активы  предприятия возросли  на  178174  руб. или  на  2,4%. В том  числе: - за  счёт  увеличения  объёма  запасов  и  затрат  на  466223  руб. или на  6,11%; - незначительного увеличения  денежных  средств и прочих  активов на  сумму 8474  руб. 

Если  рассматривать  структуру  денежных  средств,  расчётов  и  прочих  активов,  то  можно  сказать  следующее:  сумма  денежных  средств  и  краткосрочных  финансовых  вложений  увеличились  на  134790  руб.,  а сумма дебиторской задолженности уменьшилась на  126613  руб.  Иначе говоря,  имущественная  масса  в  отчётном  периоде  увеличилась  в  основном  за  счёт  роста  текущих активов.

Анализ  пассивной  части  баланса  позволяет  отметить,  что  дополнительный  приток  средств  в  отчётном  периоде  был  связан: - с  увеличением  расчётов  и прочих  пассивов  на 347532  руб. или  4,29%,  что  привело  к  общему  изменению  (увеличению)  баланса  на  195,05%; - и  уменьшением  источников  собственных средств  на 169358 руб. или 4,29%. 

Существенные  изменения  претерпел  в  течение  отчётного  периода  состав  заемных  средств.  Так, например,  существенно  возросла  доля  расчётов  и  пассивов  на  303459  руб. В результате  общий  рост  заёмных  средств  в  основном  был  связан  с  увеличением  кредиторской  задолженности  на 307389 руб., что может свидетельствовать о невыполнении  предприятием  своих обязательств  перед кредиторами в течение отчётного года. 

На  основании  произведённых  расчётов  можно  первоначально  сделать  вывод  о  том,  что  у  анализируемого  предприятия – абсолютная  устойчивость  финансового  состояния,  так  как  собственные  оборотные  средства  (как  впрочем  и  собственные  и  долгосрочные  заёмные  источники  формирования  запасов  и  затрат,  и  общая  величина  основных  источников  формирования  запасов  и  затрат)  обеспечивают  запасы  и  затраты  предприятия.

На  основании  произведённых  расчётов  можно  сделать  следующие  выводы:  что  большая  часть  имущества  предприятия,  а  именно  85%  и  82%  соответственно,  формируется  за  счёт  собственного капитала.  На  конец  отчётного  периода  доля  собственного  капитала  в  составе  имущества  снизилась  на  0,03%. 

Также  можно  сделать  вывод,  что  в  данной  ситуации  риск  кредиторов  минимален,  то  есть  предприятие,  реализовав  половину  имущества  сформированного  за  счёт  собственного  капитала  может  погасить  свои  долговые  обязательства;  дальнейшие  расчёты  подтверждают,  что  предприятие  в  отчётном  периоде  имеет  абсолютное  значение  финансовой  устойчивости. За  счёт  собственного  капитала  на начало  периода  было  сформировано  10%  текущих  активов,  но  к  концу  года  степень  участия  источников  собственных  средств  в  формировании  текущих  активов  увеличилось  на  3%  и  составило  13%,  предприятие  практически  не  зависит  от  заёмных  средств,  и  лишь  15%  на  начало  и  18%  на  конец  отчётного  периода  средств  предприятия  формировалось  за  счёт  заёмного  капитала. Коэффициент  краткосрочного привлечения  заёмных  средств  также  свидетельствует  о  том,  что  предприятие  полностью  обеспечено  собственными  средствами.  Коэффициент  соотношения  заёмных  и  собственных  средств  также  подтверждает  наши  вышеперечисленные  выводы  и  показывает,  что  лишь  17%  собственных  средств  предприятия  на начало  и  22%  на  конец  отчётного  периода  сформировано  за  счёт  заёмных  средств. Хотя также видно, что зависимость  предприятия  на  конец  отчётного  периода от  заёмных средств увеличилась на 5%. Расчёт коэффициента  абсолютной  ликвидности,  как  на  начало  так  и  на  конец  отчётного  периода  показал,  что,  предприятие  погасить  свои  обязательства  в  срочном  порядке  не  в  состоянии. 

Также  видно,  что  на  лицо  снижение  коэффициента  срочности  на  конец  года по  сравнению с началом.  Это связано в основном  с резким  ростом  краткосрочных обязательств  на  конец года. Уточнённый  коэффициент ликвидности к концу года  снизился  на  45  пунктов.  Это связано с ростом  кредиторской  задолженности на  конец года  и снижением суммы денежных  средств и дебиторской задолженности на  конец года.  Однако  данный  коэффициент удовлетворяет норме,  следовательно предприятие является  ликвидным.  На  основании расчёта коэффициента  текущей ликвидности  можно  сделать  вывод,  что  данный  коэффициент  на  конец  года  снизился  на  9  пунктов,  что  явилось  следствием  влияния  двух  разнонаправленных  факторов:  - это  увеличение  оборотных  активов  к  концу  года  и  одновременный  рост краткосрочных обязательств. Значение  коэффициента  платёжеспособности  подтверждает  все ранее изложенные  выводы  о том,  что предприятие полностью является платёжеспособным  и может обеспечить  запасы  и затраты собственными  оборотными  средствами.

Исходя  из  проведённого  анализа  можно  сказать  следующее,  что  в  целом  ООО  «Аспер» за 2007 году  являлось  платёжеспособным  предприятием  и  в  течение года его баланс оставался ликвидным. Следовательно, можно сделать заключение, что на данном предприятии вероятность банкротства мала.  Анализ,  проведенный  во  второй  главе  выпускной квалификационной   работы,   показал нормальную  финансовую  устойчивость   ООО «Аспер» (т.е.   предприятие использует все свои источники финансовых  ресурсов  и  полностью  покрывает запасы  и   затраты).   Однако   следует   отметить   недостатки   финансово-хозяйственной деятельности предприятия. При анализе имущества предприятия выяснилось  превышение  мобильных средств над   иммобилизованными.   Это   означает,   что   производственно-хозяйственная деятельность ООО «Аспер» является  материалоемким производством, т.к. его деятельность связана    непосредственно    с материальными  ресурсами. 

Свободный остаток денежных  средств  из  которого  можно было  бы  оплатить ближайшие расходы, сформировать необходимый страховой запас  наличности  или же  сделать  краткосрочные  финансовые  вложения.   Этот   резерв денежной наличности не был использован и следовательно не принес дохода.

Для устранения вышеперечисленных недостатков финансово-хозяйственной деятельности необходимо провести следующие мероприятия.

По управлению оборотным капиталом:

- укрепление финансовой и расчетно-платежной дисциплины;

- проведение претензионной работы с покупателями  и заказчиками за просрочку платежей;

- принятие мер по увеличению уровня оплаты денежными  средствами  путем использования прибыльного портфеля заказов;

- введение в практику взаимоотношений с потребителями-неплательщиками возможности индексации просроченных  платежей  с  целью  обеспечения защиты денежных средств от инфляции и повышения  заинтересованности  покупателей  и заказчиков в своевременных расчетах;

- рассмотреть как поощрительную меру для покупателей, который регулярно оплачивает счета, снижать наценку на материалы;

- разработка и реализация  мероприятий,  связанных  с  поиском  дешевых источников материальных ресурсов путем установления связей  с  промышленными производствами;

- развитие собственного  производства  переработки  деловой  древесины, столярных и слесарных изделий путем внедрения новейших технологий;

- экономия  материалов  в  результате  упрощения  конструкций  изделий, совершенствования  техники  и  технологий  производства,   заготовки   более качественных строительных материалов и уменьшение потерь во  время  хранения и перевозки, недопущение брака, сокращение до  минимума  отходов,  повышение квалификации работников;

- проведение мероприятий по  обеспечению  бесперебойной  деятельности предприятия путем улучшения материально-технического снабжения.

С целью максимизации  притока  денежных  средств  предприятию  следует разрабатывать широкое разнообразие моделей  договоров  с  гибкими  условиями оплаты. Система скидок за ускорение оплаты  более  эффективна,  чем  система штрафных санкций за просроченную оплату. В условиях инфляции  оно приведет к уменьшению текущей  стоимости  реализованной  продукции,  поэтому  следует точно оценить возможность предоставления скидки при досрочной оплате.

Потребителей  ремонтно-строительных услуг, финансируемых  различного рода бюджетов, а также промышленных предприятий заинтересовало  бы  введение системы скидок, в связи с тем, что при оплате в  льготный  период  могло  бы высвободиться  значительное  количество   денежных   средств,   которые   так  необходимы для выплаты заработанной платы и т.п.:

- увеличение нераспределенной прибыли  и  резервов  путем  перехода  на упрощенную систему учета и отчетности;

- подъем рентабельности с  помощью  контроля  затрат,  и  использования дешевых материальных ресурсов.

 

 

 

Список использованных источников

 

1. Абрютина М.С., Грачева А.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия./ М: Дело и сервис 2003.

2. Артеменко В.Г.,Беллендир М.В.. Финансовый анализ. М: Дело и сервис, 2005.

3. Анализ хозяйственной деятельности./ Под ред. Белобородовой В.А. – М: Финансы и статистика. 2004.

4. Барнгольц С.Б.. Экономический анализ хозяйственной деятелности на современном этапе развития. М: Финансы и статистика,2002.

5. Баканов М. И., Шеремет А. Д. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учебник. - 4-е изд., переработанное и дополненное – М.: Финансы и статистика, 2003.

6. Баранова И.В.»Практикум по курсу «Теория экономического анализа» Новосибирск 2005.

7. Баканов М.И.,Шеремет А.Д.»Теория экономического анализа «Москва -Финансы и статистика», 2004.

8. Богатин Ю.В.Экономическая оценка качества и эффективности работы предприятия – М: изд. Стандартов. 2003.

9. Бакаев А.С. Годовая бухгалтерская отчетность организации: подходы и комментарии к составлению. - М.: Бухгалтерский учет, 2006.

10. Бакаев М.И., Шеремет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности. - М.: Финансы и статистика, 2005.

11. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом? - М.: Финансы и статистика, 2005.

12. Беркстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности. - М.: Финансы и статистика, 2004.