Отчет по практике

Тема 12.Оцінка фінансового стану підприємства та перспективи його зміцнення

Фінансовий стан підприємства на  конкретну  звітну  дату характеризує  ступінь  його забезпеченості необхідними фінансовими ресурсами для здійснення господарської діяльності,  раціональність їх розміщення та ефективність використання. Задовільний фінансовий стан підприємства  впродовж  тривалого  часу  (трьох-п'яти  років) засвідчує  про  фінансову  стабільність суб'єкта господарювання на ринку товарів і послуг.

Основними  ознаками фінансової стабільності підприємства є   фінансова   стійкість,   рентабельність,    платоспроможність, ліквідність  і  ділова  активність. Вони є   основою   аналізу   і   оцінки   фінансового   стану підприємства у прийнятті необхідних управлінських рішень щодо його зміцнення.

Методика       аналізу      фінансового       стану підприємства залежить від поставленої мети і  таких  чинників,  як час і необхідна глибина аналізу, інформаційне, методичне,  кадрове і технічне забезпечення. В залежності  від   часу   і   необхідної   глибини   аналізу фінансового    стану   підприємства   для прийняття економічно обґрунтованих управлінських рішень розрізняють:

    1. експрес-аналіз фінансового стану;

    2. поглиблений факторний аналіз фінансового стану.

Аналіз  фінансового  стану  підприємства  починається із загальної його оцінки на звітну дату  у  порівнянні  з  базовим  і минулим періодами за показниками, які характеризують:

-         забезпеченість підприємства власним капіталом;

-         раціональність розміщення власного капіталу;

-         величину і частку робочого капіталу;

-         ефективність використання:

-         власного капіталу;

-         власного оборотного капіталу;

-         сукупного капіталу;

-         фондовіддачу активів підприємства.

Послідовність аналізу:

-         підготовка звітних  даних  до  аналізу  (технічна   перевірка правильності  заповнення фінансової звітності,  приведення даних у порівняльний вигляд тощо);

-         визначення критеріїв  і  показників  оцінки фінансового стану (небагатьох найбільш важливих);

-         обчислення показників за період, що аналізується;

-         оцінка фінансового стану за показниками в динаміці;

-         розробка конкретних   заходів   та   прийняття  управлінських рішень.

На основі даних фінансової звітності  (балансу  і  звіту про  фінансові результати) за період,  що аналізується,  обчислені  показники .

     Коефіцієнт фінансової  незалежності  (забезпеченості  власним капіталом)  характеризує  частку  власного  капіталу  в  сукупному капіталі.  Чим  більше  значення  цього  показника,  тим більшою є фінансова незалежність  підприємства  від  кредиторів.  Мінімальна частка власного капіталу повинна складати не менше 50 %  сукупного капіталу,  задіяного  в  господарській діяльності.  Вона засвідчує можливість підприємства погасити борги власними коштами.

На досліджуваному підприємстві  «Синельниківське Локомотивне Депо» найвище значення коефіцієнта фінансової незалежності спостерігається у 2011 р., і становить 0,74, тобто показник  перевищує  нормативного значення. Лише  у 2009 році це значення є меншим від нормативного і становить – 1,3, що свідчить про нестачу  частки власних коштів у фінансуванні підприємства.

    Коефіцієнт фінансової стійкості характеризує пропорцію різних джерел   фінансування   господарської   діяльності

Максимально допустиме значення коефіцієнта фінансової стійкості  - не більше,  яке   засвідчує   не   тільки   ступінь   ризикованості діяльності,  але  й можливість підприємства погасити борги власним капіталом.

     Для підприємств зі сталими показниками фінансово-господарської діяльності,  які забезпечують  рентабельну роботу   і   самофінансування,   значення  коефіцієнта  фінансової стійкості є економічно доцільним в розмірі > 0,5.

Коефіцієнт інвестування        характеризує       достатність (недостатність) власного капіталу для покриття необоротних  активів і   участь  власного  капіталу  в  формуванні  оборотних  активів. Економічно доцільне значення цього показника >  1,  яке  засвідчує наявність власного оборотного капіталу.

Коефіцієнт маневрування характеризує, яка частка власного капіталу використовується для формування оборотних активів.  Значення цього показника  може  змінюватися  залежно  від  структури  капіталу  і галузевої приналежності підприємства (економічно доцільне значення -  0,4-0,6).  Збільшення  значення   цього   показника   позитивно характеризує  зміни  у  фінансовому  стані підприємства,  оскільки свідчить про збільше6ння можливості  вільно  маневрувати  власними коштами.  Чим  більша  частка  власних коштів в обороті,  тим вища платоспроможність підприємства,  тим більші  можливості  скерування чистого  прибутку  на  капітальні  інвестиції та соціальні потреби власників капіталу.

     Коефіцієнт забезпеченості оборотних активів власним оборотним капіталом  характеризує  частку  власного  оборотного  капіталу  в оборотних активах.  Підвищення частки власного оборотного капіталу свідчить про зміцнення фінансового стану підприємства,  збільшення робочого  капіталу,  підвищення  платоспроможності  і  ліквідності боргових    зобов'язань,    зростання   фінансової   незалежності.

Економічно доцільне значення цього показника  >  0,5,  що  означає формування  не  менше  50 %  оборотних активів за рахунок власного капіталу.

Модуль 3. Індивідуальне завдання

Індивідуальне науково-дослідне завдання

«Аналіз динаміки і структури активів підприємства»

Вступ

Сучасний етап розвитку економіки України супроводжується низкою невирішених проблем. Дефіцит оборотних коштів на більшості промислових підприємств, нераціональний розподіл їх між сферами виробництва й обігу, відсутність раціонального механізму їх поповнення, незабезпечення матеріальних ресурсів та готової продукції, інфляція, недосконалість податкової політики є основними причинами повільного зростання обсягів виробництва й реалізації продукції.

Проте в умовах становлення повноцінних ринкових відносин наочно виявились недоліки діючих методів управління оборотними коштами, обумовлені орієнтацією на командно-адміністративне регулювання господарської діяльності, недостатньою гнучкістю системи управління, відсутністю кваліфікованих фахівців, здатних виконувати роботи як із діагностики внутрішніх резервів підприємства, так і визначення найбільш перспективних ринкових пріоритетів.

Метою роботи є розробка і аналіз ефективності використання оборотних коштів і пропозиції з поліпшення їх використання підприємства Синельниківське Локомотивне Депо.

Об'єктом дослідження є аналіз динаміки і структури активів підприємства .

1.Структурний аналіз активів

Мета структурного аналізу - вивчення структури і динаміки засобів підприємства і джерел їх формування для ознайомлення із загальним станом фінансового стану. Структурному аналізу передує загальне оцінювання динаміки активів організації, яке здійснюють способом зіставлення темпів приросту активів з темпами фінансових результатів (наприклад, виручки або валового прибутку від реалізації товарів, продукції, робіт, послуг).

Якщо темпи приросту виручки і валового прибутку більші за темпи приросту активів, то у звітному періоді використання активів підприємства було ефективнішим, ніж у попередньому періоді. Якщо темпи приросту прибутку більші за темпів приросту активів, а темпів приросту виручки - менші, то підвищення ефективності використання активів відбувалося лише за рахунок зростання цін на продукцію, товари, роботи, послуги. Якщо темпи приросту фінансових результатів (виручки і прибутку) менші за темпи приросту активів, то це свідчить про зниження ефективності діяльності підприємства. Зміна активів підприємства, розглянута без зіставлення зі зміною фінансових результатів, сама по собі є малоінформативною. При використанні підприємством фінансових схем роботи, за якими регулярно проводять взаєморозрахунки з постійними контрагентами з дебіторської і кредиторської заборгованості на значні суми (що становлять значну частину загальної величини активів), зниження підсумку балансу за рахунок взаємозаліків може перевищувати його збільшення через інші причини.

Тому короткотермінове (наприклад, у межах кварталу) зменшення величини активів не завжди свідчить про погіршення стану підприємства, особливо якщо цьому сприяє позитивна динаміка фінансових результатів.

Активи підприємства складаються з необоротних та оборотних активів. Тому найточніше загальну структуру активів характеризує коефіцієнт співвідношення оборотних і необоротних активів, який обчислюють за формулою:

оборотні активи/ необоротні активи

Значення даного показника більшою мірою зумовлено галузевими особливостями кругообігу коштів аналізованого підприємства. Під час внутрішнього аналізу структури активів варто з'ясувати причини різкої зміни коефіцієнта (якщо це було) за звітний період.

На підприємстві Синельниківське Локомотивне Депо майно складається з необоротних та оборотних активів, витрати майбутніх періодів відсутні протягом всього періоду дослідження.

Таблиця показує, що активи підприємства протягом перших двох років  мали тенденцію до зростання: у 2010р. — збільшились на 860,67% , тобто на 129,1  тис. грн. порівняно з попереднім періодом, а в 2011 р. зменшились на 12,4 тис. грн. порівняно з 2010 р., що свідчить про розширення господарського обороту у 2010 році і являється позитивним моментом, та часткове скорочення господарської діяльності у 2011 році. Необоротні активів протягом аналізованого періоду мали тенденцію до зменшення: в 2010 році на 0,9  тис. грн., або на 22,5%.; в 2011 на 6,45%.

Таблиця 1

Аналіз динаміки майна Синельниківського Локомотивного Депо 2009 – 2011 роках, тис.грн.

Аналіз структури майна покаже чи відбилися зазначені зміни на складі активів (табл.2).

Таблиця 2

Аналіз структури майна Синельниківського Локомотивного Депо у 2009 – 2011 роках, тис.грн.