Механизм кредитования центральными банками коммерческих банков (на примере ЦБ РФ)

государственное кредитование, осуществляемое Центральным Банком [26, c. 410].

     В основу правового регулирования  банковского счета необходимо положить ряд теоретических утверждений:

     – институт банковского счета является комплексным по своей правовой природе  и объединяет в себе публично-правовые и частноправовые аспекты;

     – в правоотношения по поводу банковского  счета вступают экономически и юридически неравные партнеры, в связи с чем  необходимо предусмотреть дополнительные ограничения прав более сильного партнера и гарантии для более слабого;

     – банковский счет является формой предпринимательской  деятельности банка и позволяет  ему привлекать и использовать в  своей деятельности средства клиентов;

     – банковский счет является необходимым  условием конституирования предпринимателей и юридических лиц, для которых хранение денег на счете является нормативной обязанностью;

     – правовое регулирование отношений, связанных с банковским счетом, может  осуществляться на различных уровнях, но минимум прав клиента должен устанавливаться  законодательно.

     Банковский  счет следует рассматривать как  правоотношения с множественным  составом участников по поводу хранения и движения денег. В этом множественном  составе необходимо выделить, прежде всего, публично-правовые субъекты в  виде налоговых органов государства и Банка России, и только затем частно-правовые  субъекты в виде конкретного банка и клиента, заключающих договор.

     Следующим главным инструментом Банка России как юридического лица, используемым для текущего государственного регулирования  кредитных организаций является кредитование. Банк России принимает меры по защите вкладчиков; для обеспечения стабильности банковской системы создает страховой фонд за счет обязательных отчислений кредитных организаций. Он же является для них кредитором последней инстанции (ст. 4 Закона «О Центральном Банке»).

     В целях воздействия на ликвидность  банковской системы Банк России рефинансирует  банки путем предоставления им краткосрочных  кредитов по учетной ставке Банка  России и определяет условия предоставления кредитов под залог различных активов. Рефинансирование – это один из видов банковского кредитования, осуществляемого Банком России, который в этом случае выступает как коммерческий банк, поскольку выдает кредиты на условиях возмездности. Правовые формы этого кредитования установлены самим Банком России, и по этой причине в них порой содержатся предписания, нарушающие права заемщиков [21, c. 315].

     Другой  вид кредитов, выдаваемых Банком России коммерческим банкам – это санационный  кредит. Он удовлетворяет потребность коммерческого банка в капитале, вызванную в основном вложением ресурсов в убытки. Этот вид кредита характеризует группу кредитов, предназначенных в соответствии с решениями Банка России для использования в кризисных условиях.

     Третий  вид кредита – инвестиционный кредит, который приобретает все большее значение в современных условиях устойчивого роста экономики страны.

     Основным объектом кредитования банков друг у друга выступает разрыв в платежном обороте. При нехватке свободных кредитных средств на межбанковском рынке коммерческий банк может обратиться за краткосрочным кредитом в Центральный Банк Российской Федерации, который в банковской системе выполняет функцию «кредитора в последней инстанции» и может оказать помощь коммерческому банку в преодолении временного кризиса ликвидности. Движение межбанковских кредитных ресурсов внутри банков второго уровня не приводит к изменению объема денежной массы в обороте. Оно влечет за собой лишь строго контролируемое изменение между агрегатами денежной массы, потому что коммерческие банки совершают сделки только на

 

базе  привлеченных кредитных ресурсов и  эмиссии денег Центральным Банком Российской Федерации.

     Кредитование  коммерческих банков Банком России осуществляется в целях поддержания и регулирования ликвидности банковской системы, но в пределах общего объема выдаваемых кредитов, определенного Центральным Банком Российской Федерации в соответствии с принятыми ориентирами единой государственной денежно-кредитной политики.

     Банком  России разработаны и в настоящее время действуют механизмы рефинансирования (кредитования) банков, которые можно разделить на 2 группы, различающиеся по степени оперативности принятия Банком России решения о предоставлении кредита. Один из них – кредитование под залог (блокировку) ценных бумаг из Ломбардного списка Банка России. Другой – кредитование под залог векселей, прав требования по кредитным договорам организаций сферы материального производства и (или) поручительства кредитных организаций [19, c. 160].

     В первом случае обеспечение по кредитам стандартизировано (Банком России определен конкретный перечень ценных бумаг – Ломбардный список Банка России), учет прав собственности на залоговое обеспечение осуществляется уполномоченными депозитариями (НП «Национальный депозитарный центр» и Дилерами на рынке ГКО - ОФЗ), оценка стоимости обеспечения производится на основании информации об итогах торгов ценными бумагами на организованном рынке ценных бумаг  (уполномоченными Биржами являются  ЗАО «Московская межбанковская валютная биржа» и ЗАО «Фондовая биржа ММВБ»). Время принятия решения колеблется от нескольких секунд до одного часа.

     Во  втором случае процесс принятия решения  о выдаче кредита, а также процесс  оценки качества и стоимости обеспечения  более длителен и колеблется от 8 до 20 дней, которые необходимы для проверки Банком России подлинности передаваемого в залог векселя, наличия прав собственности на вексель либо наличия прав   требования   по кредитному договору, а также в

некоторых случаях вызваны необходимостью оценки уровня платежеспособности и финансового состояния организации, чьи обязательства предлагаются банком в залог по кредиту Банка России [34].

     Таблица 1

Общая таблица  условий и видов кредитования ЦБ РФ коммерческих банков

 

     В таблице 1 представлены условия и виды кредитования ЦБ РФ коммерческих банков.

 

2.2. Деятельность  Банка России по кредитованию банковского сектора за 2005-2006 гг.

 

     В целях совершенствования нормативной  базы по регулированию обязательных резервов ЦБ РФ были подготовлены следующие нормативные акты:

     - Указание Банка России от 23.08.2006 №1716-У «Об изменении 
нормативов обязательных резервов и установлении коэффициента усреднения для кредитных организаций, не являющихся расчетными небанковскими кредитными организациями, РЦ ОРЦБ»;

     - Указание Банка России от 27.09.2006 №1728-У «О внесении изменений в Положение Банка России от 29 марта 2004 года №255-П 
«Об обязательных резервах кредитных организаций».

     На  протяжении почти всего первого  полугодия 2006 года ставка рефинансирования и процентная ставка по кредитам «овернайт» не изменялись и составляли 12% годовых. По решению Совета директоров Банка России с 26 июня 2006 года данные ставки были снижены до 11,5% годовых (указания Банка России от 23.06.2006 №№1695-У, 1696-У), а с 23 октября 2006 года - до 11% годовых (указания Банка России от 20.10.2006 №№1734-У, 1735-У), с 19 июня 2007 г. ставка рефинансирования составляет 10% [34].

     Максимально возможные ставки отсечения по депозитным аукционам были установлены Советом  директоров Банка России на следующем  уровне:

     - на срок 4 недели - 9% годовых,

     - на срок 3 месяца -10% годовых.

     Минимально  возможные ставки отсечения по ломбардным кредитным аукционам на срок 2 недели были установлены на уровне 7% годовых.

     Минимально  возможные ставки отсечения по аукционам  прямого РЕПО были установлены на следующем уровне: на срок 1 день - 6% годовых, на 1 неделю - 6,5% годовых, на 3 месяца - 9% годовых.

 
 

     Процентная  ставка по операциям «валютный своп»  определялась ставкой рефинансирования Банка России и целевой ставкой  Федеральной резервной системы  США (по инструменту «рубль/доллар США») или Европейского центрального банка (по инструменту «рубль/евро»).

     В целях ограничения роста денежного  предложения за счет активизации  применения стерилизационных инструментов Совет директоров Банка России в 2006 году принимал решения о повышении  фиксированных процентных ставок по депозитным операциям, проводимым с кредитными организациями на стандартных условиях (с 6 марта, 10 апреля, 7 августа и с 11 декабря). В течение года указанные процентные ставки были увеличены по депозитным операциям со сроком привлечения на один рабочий день (на условиях «том-некст», «спот-некст») и на условии «до востребования» с 0,5 до 2,25% годовых, по депозитным операциям со сроком привлечения «1 неделя», «спот-неделя» - с 1,0 до 2,75% годовых. Одновременно с повышением фиксированных процентных ставок происходила корректировка процентных ставок по депозитным операциям, проводимым на аукционной основе.

     В целях развития и совершенствования  механизмов рефинансирования в 2006 году были подготовлены и вступили в силу следующие акты Банка России:

     - Указание Банка России от 2.03.2006 №1662-У «О внесении изменения в Положение Банка России от 14 июля 2005 года №273-П «О порядке предоставления Банком России кредитным организациям кредитов, обеспеченных залогом векселей, прав требования по кредитным договорам организаций или поручительствами кредитных организаций», зарегистрировано в Минюсте России 23.03.2006 №7612;

     - Указание Банка России от 18.05.2006 №1684-У «О внесении изменения в Указание Банка России от 28.07.2004 №1482-У «О перечне 
ценных бумаг, входящих в Ломбардный список Банка России»;

     - Указание Банка России от 26.07.2006 №1704-У «О порядке взаимодействия Сводного экономического департамента Банка России и 
территориальных учреждений Банка России при предоставлении и погашении кредитов Банка России»;

     - Указание Банка России от 26.07.2006 №1705-У «О внесении изменений в Указание Банка России от 18 марта 2004 года №1392-У «О порядке составления и представления отчета о соответствии кредитных организаций отдельным критериям»;

     - Указание Банка России от 26.07.2006 №1706-У «О порядке обмена сведениями о сотрудниках территориальных учреждений Банка России и Сводного экономического департамента Банка России»;

     - приказы Банка России от 17.01.2006 №ОД-16 и от 25.09.2006 
№ОД-482 «О распространении порядка предоставления Банком России 
кредитным организациям кредитов, обеспеченных залогом векселей, 
прав требования по кредитным договорам организаций или поручительствами кредитных организаций»;

     - Приказ Банка России от 7.03.2006 №ОД-107 «О внесении изменений в Приказ Банка России от 22.09.2004 №ОД-682 «О расчете стоимости обеспечения по кредитам Банка России»;

     - приказы Банка России от 5.04.2006 №ОД-164, от 9.06.2006 
№ОД-284, от 16.10.2006 №ОД-524 «О поправочных коэффициентах 
Банка России»;

     - письма Банка России от 31.01.2006 №10-Т, от 27.02.2006 №31-Т, от 
21.03.2006 №41-Т, от 19.05.2006 №71-Т, от 20.06.2006 №87-Т, от 6.07.2006 
№97-Т, от 31.10.2006 №138-Т, от 13.11.2006 №144-Т, от 4.12.2006 №149-Т 
«О включении ценных бумаг в Ломбардный список Банка России»;

     - Письмо Банка России от 25.08.2006 №113-Т «О заключении договоров на предоставление кредитов Банка России» [34].