Фінансовий стан підприємства, його оцінка та шляхи поліпшення (на прикладі ПАТ «Мотор Січ»)

Примітки  до фінансової звітності повинні розкривати суть поданої звітної інформації, облікову політику організації і забезпечувати користувачів звітності додатковими даними, які недоцільно включати в баланс, звіт про фінансові результати та ін. звітні документи, але котрі є необхідними користувачам фінансової звітності для реальної оцінки майнового, фінансового стану організації і фінансових результатів її діяльності.

На вітчизняних підприємствах  часто здійснюють аналіз характеру  змін окремих статей балансу. Такий  аналіз проводиться за допомогою  горизонтального (часового) та вертикального (структурного) аналізу.

Горизонтальний  аналіз полягає в побудові однієї або декількох аналітичних таблиць, у яких абсолютні балансові показники доповнюються відносними темпами зростання (спаду). Мета горизонтального аналізу полягає в тому, щоб виявити абсолютні і відносні зміни розмірів різноманітних статей балансу за визначений період, дати оцінку цим змінам. Для аналізу беруть базисні темпи росту за декілька періодів. Найчастіше розбивка на періоди відбувається поквартально.

Велике значення для оцінки фінансового  стану має також вертикальний (структурний) аналіз активу і пасиву балансу, що дає представлення фінансового звіту у вигляді відносних показників. Мета вертикального аналізу полягає в розрахунку питомої ваги окремих статей у підсумку балансу й оцінці його змін. За допомогою вертикального аналізу можна проводити міжгосподарські порівняння підприємств, а відносні показники згладжують негативний вплив інфляційних процесів.

Горизонтальний і вертикальний аналіз взаємодоповнюють один одного, на їхній основі будується порівняльний аналітичний баланс. У порівняльному  балансі відображаються лише основні  розділи активу і пасиву балансу. Він характеризує як структуру звітної  бухгалтерської форми, так і динаміку окремих її показників.

Таким чином, співставляючи структури  змін в активі і пасиві, можна  зробити висновки про те, через  які джерела, в основному, відбувся притік нових коштів і в які  активи ці нові кошти вкладені. Сама по собі структура майна і навіть її динаміка не дає відповідь на питання, наскільки вигідно для  інвестора вкладання грошей у  дане підприємство, а лише оцінює стан активів і наявність можливостей  для погашення боргів.

Для того, щоб фінансова звітність  була зрозумілою користувачам, П(С)БО 1 передбачає наявність у ній даних  про:

- підприємство;

- дату звітності та звітний період;

- валюту звітності та одиницю її виміру;

- відповідні показники (статті) за звітний та попередній періоди;

- облікову політику підприємства та її зміни;

- аналітичну інформацію щодо статей фінансових звітів;

- консолідацію фінансових звітів;

- припинення (ліквідацію) окремих видів діяльності;

- обмеження щодо володіння активами;

- участь у спільних підприємствах;

- виявлені помилки та пов'язані з ними коригування;

- переоцінку статей фінансових звітів;

- іншу інформацію.

Фінансова звітність має бути підготовлена та надана користувачам у певні терміни, які визначаються чинним законодавством. У разі надмірної затримки в наданні  звітної інформації вона може втратити свою актуальність.

Дані фінансової звітності є  підставою не тільки для оцінки результатів  звітного періоду, а й для їх прогнозування.

За П(С)БО 1 звітний період становить  календарний рік. Проте для новоствореного підприємства або для підприємства, яке ліквідується, тривалість звітного періоду може бути іншою. 

Передбачається також складання проміжної звітності (квартальної та місячної) наростаючим підсумком з початку року.

РОЗДІЛ 2. АНАЛІЗ ТА ОЦІНКА ФІНАНСОВО–ГОСПОДАРСЬКОЇ ДІЯЛЬНОСТІ ПАТ «МОТОР СІЧ» ЗА 2008–2010 РОКИ

 

2.1.Аналіз та  оцінка майнового стану підприємства

 

Для здійснення господарської діяльності підприємство повинно мати певне  майно, яке належить йому. Усе майно, яке належить підприємству і яке  відображено в його балансі, називається  його активами.

У процесі функціонування підприємства величина активів та їх структура  постійно змінюються.

В активі балансу відображається інформація про розміщення капіталу, про вкладення  його в конкретне майно, матеріальні  цінності, про витрати підприємства, готову продукцію, залишки вільної  готівки.

Аналіз  майна підприємства – це вивчення і оцінювання активів підприємства. Аналіз майна підприємства передбачає проведення аналізу складу майна та його структури, вивчення джерел формування майна, зміни складових майна і джерел його формування.

Основними методами аналізу майна  є вертикальний і горизонтальний методи, які застосовуються до аналізу  балансу, а також метод фінансових коефіцієнтів.

Аналіз динаміки складу і структури  майна дає змогу встановити розмір абсолютного і відносного приросту або зменшення всього майна та окремих його видів. Для аналізу  майна використаємо розрахунки, представлені у табл..2.1.

 

 

 

 

 

 

 

Таблиця 2.1

Склад та структура майна  підприємства

ПАТ «Мотор Січ»

Розміщення майна	2008р.		2009р.		2010р.		Темп зростання,%
	тис. грн.	%	тис. грн.	%	тис. грн.	%	2009/2008	2010/2009
І.Необоротні активи (всього)	1240674	35,05	1398028	33,2	1896693	30,82	12,58	35,67
1.1. Нематеріальні активи	548	0,02	839	0,02	1394	0,02	53,1	66,15
1.2.Основні засоби	845358	23,88	921056	21,87	1197879	19,46	8,95	30,05
1.3.Незавершене будівництво	146358	4,13	213187	5,06	287023	4,66	45,66	34,63
1.4.Довгострокові фінансові інвестиції	241173	6,81	253514	6,02	403160	6,55	5,12	59,03
1.5.Довгостроркова дебіторська заборгованість	6595	0,19	6595	0,16	6595	0,11	0	0
1.6.Інші необоротні активи	642	0,02	2837	0,07	642	0,01	341,9	-77,37
ІІ.Оборотні активи (всього)	2296421	64,88	2811190	66,76	4253476	69,12	22,42	51,31
2.1. Запаси	1522344	43,01	1585229	37,65	2243511	36,46	4,13	41,53
2.2.Дебіторська заборгованість і  інша д.з.	555526	15,7	846182	20,09	1380843	22,44	52,32	63,19
2.3.Поточні фінансові інвестиції	113964	3,22	104970	2,49	69031	1,12	-7,89	-34,24
2.4.Грошові кошти	48947	1,38	187390	4,45	443199	7,2	282,84	136,51
2.5. Інші оборотні активи	55640	1,57	87419	2,08	116883	1,9	57,11	33,7
ІІІ.Витрати майбутніх періодів	2148	0,06	1445	0,03	3607	0,06	-32,73	149,62
Баланс	3539243	100	4210663	100	6153764	100	18,97	46,15

 

З таблиці 2.1 бачимо, що загальна вартість майна підприємства зростала з кожним роком, у 2009р.  порівняно з 2008р. збільшилась  на 671420 тис. грн. або на 18,97 %. У 2010р. порівняно з 2009р. загальна вартість активів зросла на 1943101 тис. грн.. або на 46,15 %. Водночас змінилася структура майна. Частка необоротних активів з 208-2010рр. зменшувалась з 35,05 до 30,82 %. Одночасно збільшилась частка оборотного капіталу з 64,88 до 69,12 %. Це зумовлено тим, що темпи зростання оборотного капіталу 2009/2008рр. (22,42%) та 2010/2009рр. (51,31%) значно перевищували темпи зростання необоротного капіталу (12,58 і 35,67% ) відповідно. Така динаміка показників привела до підвищення мобільності майна. Адже оборотний капітал має вищу швидкість обороту, а значить забезпечує більший приріст прибутку.

Км.а = ОК / ∑А,

де, Км.а. – коефіцієнт мобільності  активів;

ОК – оборотний капітал; 

∑А – підсумок активу.

2008р.: Км.а. = 2296421 / 3539243 = 0,65

2009р.: Км.а. = 2811190 / 4210663 = 0,67

2010р.: Км.а. = 4253476 / 6153764 = 0,7

Зростання оборотного капіталу повинно  відбуватись на фоні зростання вартості основних засобів. Якщо умова порушується  тривалий час, підривається виробнича  база для нарощування обсягів  продукції в майбутньому. В даній  таблиці основні засоби збільшились  в абсолютних розмірах, а частка їх скоротилася з 23,88% (2008р.), 21,87% (2009р.) до 19,46% (2010р.). Зростання оборотних  активів відбулося за рахунок  збільшення на 45,66% (2009/2008рр.) обсягів  незавершеного будівництва і  довгострокових фінансових інвестицій на 59,03% (2010/2009рр.).

Певні зміни відбулися у структурі  оборотного капіталу. Найвищими темпами  за звітний період зростали грошові кошти, у результаті чого їхня частка збільшилась з 1,38% у 2008р, а у 2009р. становила 4,45% до 7,2% у 2010році.

Це - позитивна тенденція в умовах економічної кризи. Але постає питання, наскільки ефективно використовувались  вільні грошові кошти.

Відбулось збільшення дебіторської заборгованості у 2010р. порівняно з 2009р.  (на 534661 тис. грн.). Це свідчить про те, що продукція  ПАТ «Мотор Січ» не користується попитом. Причиною цього є висока собівартість продукції. Тому слід переглянути цінову політику підприємства.

Запаси зменшились у 2009/2008рр. на 5,36%, а у 2010/2009рр. на 1,19% але все рівно становлять значну суму – 2243511 тис. грн. Варто подумати про продаж частини запасів задля збільшення грошових коштів, тим паче, що грошові кошти та їх еквіваленти за 2010р. порівняно з 2008р  збільшились на 394252 тис. грн.. Також, аналізуючи дану таблицю слід звернути увагу на збільшення суми дебіторської заборгованості. Підприємство може скоротити відвантаження продукції, тоді рахунки дебіторів зменшаться. Наявність заборгованості дебіторів спричиняє фінансові труднощі, оскільки підприємство відчуває недолік фінансових ресурсів для здійснення фінансово-господарської діяльності, виплати заробітної плати та ін.

Якісний склад основних засобів  можна охарактеризувати системою показників, які наведені в таблиці 2.2.:

Таблиця 2.2.

Аналіз наявності, стану і руху основних засобів

ПАТ «Мотор Січ»

Назва показника	Алгоритм розрахунку показника	На 01.01. 2008 р.	На 01.01. 2009 р.	На 01.01. 2010р.	Відхилення (+, -)
					2009/2008	2010/2009
Частка основних засобів у активах, %	Ф1 р030 / р280 * 100%	26,88	23,9	21,81	-2,98	-2,09
Частка активної частини основних засобів, %	Ф5 3гр(р130+р140+ р150) / р260*100%	48,83	48,65	49,64	-0,18	0,99
Коефіцієнт зносу основних засобів	Ф1 032 /031 * 100%	56,87	56,82	56,53	-0,05	-0,29
Коефіцієнт зносу активної частини  основних засобів	Ф5 (гр.4 р130+р140+р150)/ (гр3 130+140+150)	0,65	0,65	0,63	0	-0,02
Коефіцієнт придатності основних засобів	Ф1 р030/р031	0,43	0,43	0,44	0	0,01
Коефіцієнт вибуття основних засобів	Ф5 р260 гр8/гр3	0,025	0,025	0,029	0	0,004
Коефіцієнт надходження основних засобів	Ф5 р 260 гр5/гр14	0,09	0,09	0,19	0	0,1
Коефіцієнт інтенсивності оновлення  основних засобів	Ф5 коеф. надходж/коеф. вибуття	3,6	3,6	6,55	0	2,95