Финансы предприятий (организаций)

    Документы перспективного финансового планирования могут составляться на период свыше одного года, в то же время текущее планирование осуществляется на год, а для более точного, т.е. оперативного планирования плановый период дробится на более короткие периоды времени (полугодие, квартал, месяц, декада).

    Разработка  финансового плана начинается с  формирования плана прибылей и убытков предприятия, который в обобщенной форме отражает результаты его хозяйственной деятельности.

    Для этого необходимо определить затраты, связанные с производством и реализацией продукции. Это затраты на сырье и материалы, оплату труда, амортизационные отчисления и накладные расходы.  В соответствии с нормативами затрат, которые отражены в нормативно-технической документации, а также разработаны непосредственно предприятием, определяются резервы их снижения по участкам предприятия или по так называемым центрам ответственности.

    Далее определяется выручка от реализации продукции. В качестве отправной  точки берется выручка от реализации предыдущего периода. В плановом году необходимо учесть изменения выручки в связи с отысканием резервов снижения себестоимости, а возможно изменений цен и тарифов на составляющие ее элементы. Это могут быть цены на сырье, полуфабрикаты и комплектующие изделия; цены на реализуемую продукцию; расценки на оплату труда; тарифы на потребляемое топливо и энергию; изменения в оценке основных средств и капитальных вложений предприятия и др.

    Необходимым условием разработки плана является сбалансированность объема производства с прогнозом объема реализации продукции. В связи с этим важным для предприятия является оптимизация производственных запасов при максимальной загрузке его производственных мощностей.

    Отдельно  планируются операционные и внереализационные доходы.

    Следующим документом финансового планирования является план движения денежных средств, который представляет собой план текущего финансирования. Годовой план движения денежных средств может быть  разбит по кварталам или по месяцам. Это важно, поскольку потребность в денежных средствах по периодам времени может изменяться и в связи с этим, при оперативном контроле, необходимо следить за синхронностью поступления и оттока сумм денежных средств. Это тем более важно, что в плане движения денежных средств присутствует информация о направлениях денежных потоков и их временном периоде.

    Предприятию необходимо составить плановый баланс притока и оттока денежных средств  по основной (текущей), инвестиционной и финансовой деятельности. Исходным элементом при составлении баланса является выручка.

    Движение  денежных средств, связанных с основной (текущей) деятельностью предприятия, отражает поступления и отток средств от операций, связанных с его непосредственной деятельностью.

    Основным  источником поступления денежных средств по этому разделу баланса являются:

• выручка от реализации продукции;
• прирост устойчивых пассивов (средства, приравненные к собственным);
• бюджетные ассигнования, поступления от вышестоящих организаций и др.

    Затраты по данному разделу баланса подразделяются на:

• покупку сырьевых и материальных ресурсов;
• заработную плату работникам предприятия;
• оплату налогов по направлениям;
• оплату процентов по кредитам и займам и др.

    Разница между суммами поступлений и  оттока денежных средств будет представлять собой чистый приток (отток) средств, связанный с основной деятельностью предприятия.

    Движение  денежных средств предприятия, связанных с его инвестиционной деятельностью, обусловливается приобретением, модернизацией, строительством и продажей основных средств и других долгосрочных активов.

    Денежные  средства в связи с инвестиционной деятельностью предприятия могут  поступать от:

• продажи зданий, сооружений, оборудования, нематериальных активов, а также ценных бумаг,  принадлежащих предприятию;
• долевого участия в деятельности других предприятий;
• накоплений по строительно-монтажным работам, выполняемым хозяйственным способом и др.

Отток денежных средств  может быть связан с:

• строительством  и приобретением зданий, сооружений, оборудования и его модернизаций;
• инвестициями в акции и долгосрочные обязательства других предприятий;
• приобретением нематериальных активов, используемых в основной деятельности;
• проведением научных исследований и опытно-конструкторских работ и др.

    Разница между поступлением  и оттоком  денежных средств по этому разделу также является чистым притоком (оттоком) в связи с инвестиционной деятельностью.

    Движение  денежных средств в связи с финансовой деятельностью предприятия отражает привлечение и отток средств для финансового обеспечения его основной и инвестиционной деятельности. В целях привлечения денежных средств предприятие может выпускать ценные бумаги (акции, облигации,  векселя и др.), получать займы, кредиты различных видов, пользоваться средствами постоянно имеющейся у него кредиторской задолженности.

    Отток денежных средств в связи с  финансовой деятельностью предприятия  представляет собой  погашение долгосрочных ссуд  и облигаций, выплату акционерам дивидендов, оплату краткосрочных финансовых вложений и др.

    Разница между притоком и  оттоком денежных средств этого раздела называется чистым притоком (оттоком) денежных средств в связи с финансовой деятельностью.

    В заключение рассчитывается итоговый баланс движения денежных средств по всем направлениям хозяйственной деятельности предприятия. При этом налог на добавленную стоимость и акцизы в плане движения денежных средств не отражаются, поскольку они взимаются до образования прибыли. Благодаря такой форме формирования плана движения денежных средств планирование охватывает весь оборот денежных средств предприятия. Определяются источники поступления средств (собственных, заемных и др.), обоснованность расходов по направлениям деятельности предприятия. План считается окончательно составленным, если в нем предусмотрены источники покрытия возможного дефицита денежных средств.

    Заключительным  документом финансового плана является плановый бухгалтерский баланс на конец планируемого периода, в котором отражаются все изменения в активах и пассивах в результате запланированных мероприятий в хозяйственной деятельности предприятия, в целом состояние его имущества и финансов.

    В качестве базы планирования берется  баланс предыдущего года, а также  план прибылей и убытков, на основании  которых производится перегруппировка  статей актива и пассива планового  баланса. При этом учитываются изменения, связанные с использованием денежных средств по направлениям и в источниках обеспечения их использования.

    В процессе своей хозяйственной деятельности предприятие осуществляет также  оперативное планирование, которое дополняет текущее. Поступление фактической выручки и расходование финансовых ресурсов предприятия могут не совпадать с плановыми. В связи с этим предприятию необходим постоянный контроль за их формированием и использованием. Оперативное планирование осуществляет стабильное обеспечение хозяйственной деятельности предприятия финансовыми ресурсами и включает в себя разработку платежного календаря, кассового и кредитного планов.

    Платежный календарь составляется, как правило,  на месяц с подекадной разбивкой. В платежном календаре поступления и оттоки денежных средств должны быть сбалансированы. Календарь платежей составляется на основе данных о денежных потоках предприятия. Информационной базой служат: производственная программа, план реализации продукции, смета затрат на производство, данные хозяйственных договоров, счета фактуры, выписки по счетам, графики выплат заработной платы и другие документы. Правильно составленный платежный календарь позволяет организовать временную стыковку денежных поступлений и расходов предприятия; анализ неплатежей по суммам и источникам их возникновения; расчет потребности в краткосрочном кредите в случае временного дефицита денежных средств; расчет временно свободных  денежных средств предприятия и направления их оптимального размещения.

    Процесс составления платежного календаря  начинается с планирования объема выручки  от реализации продукции. При этом производится расчет объема возможных денежных поступлений. Обусловлено это тем, что большинство предприятий применяет расчет выручки от реализации по методу отгрузки продукции. В связи с эти важно иметь представление за какой период   времени предприятию возвратятся деньги за отгруженную продукцию. В целом между поступлениями денежных средств, объемом реализации и изменением остатков дебиторской задолженности имеется следующая зависимость: 

Сумма                     Сумма                Дебиторская                   Дебиторская

поступлений   =   реализации    +     задолженность        -    задолженность

                                                  на начало               на конец 

                                                   периода                  периода 

    Таким образом, устанавливается средний уровень дебиторской задолженности с определенными сроками ее погашения. Кредиторская задолженность корректируется на возможные сомнительные и  безнадежные долги.

    Отдельно  планируется выручка поступлений  из других источников (внереализационные доходы, прочие поступления).

    Следующим этапом составления платежного календаря  является определение планового  расходования денежных средств, которое  включает планирование затрат на закупки  товарно-материальных ценностей и  оплату поставщикам, а также другие более мелкие расходы.

    Отдельным элементом расходов является погашение  кредиторской задолженности. Считается, что отсроченная кредиторская задолженность  является дополнительным источником краткосрочного финансирования текущих потребностей предприятия за счет собственных ресурсов.

    Разность  между суммами  поступлений и  расходов в планируемом периоде является денежным сальдо, т.е. излишек или недостаток средств. Ожидаемое сальдо сопоставляется с остатками денежных средств на расчетном счете, которые предприятие имеет в качестве страхового запаса.

    Превышение  фактических расходов над планируемыми означает необходимость принятия оперативных  мер для обеспечения их покрытия. Это может быть ускорение отгрузки и реализации продукции, перенесение  расходов на последующий период, или отыскание дополнительных источников денежных средств (банковский или коммерческий кредит, продажа ценных бумаг и др.).

    Как отдельный элемент платежного календаря  на предприятии может составляться налоговый календарь, в котором указываются направления, суммы и сроки налоговых платежей.

    Важным  документом финансового планирования на предприятии является план оборота  наличных денежных средств. Это  кассовый план, который отражает поступление и выплаты наличных денежных средств через кассу. Кассовый план предприятия разрабатывается на квартал и представляется в обслуживающий банк. В плане, согласованном с банком, отражается необходимая величина наличных денег, потребная предприятию на предстоящий квартал, и сроки выдачи наличности. В соответствии с законом предприятия должны хранить свои денежные средства в банках. В кассе предприятия могут находиться суммы денег в пределах лимита, установленного банком по согласованию с руководителем предприятия.

    Исходные  данные для составления кассового плана следующие: это расчеты по фонду заработной платы и фонду потребления, в части денежных выплат, календарь соответствующих выплат; сведения о командировочных расходах; информация о приобретении и продаже материальных ресурсов и продукции работникам предприятия и другие данные, связанные с незначительными поступлениями и расходованиями наличных денежных средств.

    Одной из частей оперативного финансового  планирования на предприятии является составление кредитного плана, который представляет собой расчет покрытия его текущих потребностей за счет краткосрочного финансирования. Как правило, это расчет банковского кредита, который включает в себя размер необходимых финансовых средств, сумму банковского процента, эффективность кредитуемого  мероприятия.