Финансовый контроль

     Для осуществления анализа активы и  пассивы баланса классифицируются по следующим признакам:

     1) по степени убывания ликвидности  (актив);

     2) по степени срочности оплаты  обязательств.

     Обязательным  условием абсолютной ликвидности баланса  является выполнение первых трех неравенств. Четвертое неравенство носит балансирующий характер. Его выполнение свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств (капитал и резервы -внеоборотные активы).

      Такая группировка статей актива и пассива  баланса представлена на рис. 2.3. 

     Рис. 2.3.   Классификация статей актива и пассива баланса для анализа ликвидности

     Теоретически  дефицит средств по одной группе активов компенсируется избытком по другой. Однако на практике менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные средства. Поэтому если любое из неравенств имеет знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, то ликвидность баланса отличается от абсолютной.

     Сравнение А, с П, и А₁ + А₂ с П₂ позволяет установить текущую ликвидность предприятия, что свидетельствует о его платежеспособности на ближайшее время. Сравнение А₃ с П₃ выражает перспективную ликвидность, что является базой для прогноза долгосрочной платежеспособности.

     Оценка  абсолютных показателей ликвидности  баланса осуществляется с помощью аналитической таблицы (приложение 1).

     По  данным табл. 2.1 можно констатировать, что баланс ООО «Март-8» соответствует критериям абсолютной ликвидности по параметрам: А₂ > П₂ и А₃ > П₃. По параметру А₁ > П₁ платежный излишек на начало отчетного года составлял 21 тыс. руб., или 36,84% (21: 57х 100), а на конец отчетного периода образовался недостаток денежных средств в размере 1 тыс. руб., или 1,28% (77 :78 х 100).

Таблица 2.1

Абсолютные  показатели ликвидности баланса ООО «Март-8»,  за 2009 год (в тыс. руб.)

 

     Изменение уровня ликвидности устанавливается  по динамике абсолютной величины чистого  оборотного капитала. Он составляет сумму  средств, оставшуюся после погашения  всех краткосрочных обязательств. Поэтому рост данного показателя отражает повышение уровня ликвидности предприятия. В анализируемом акционерном обществе краткосрочные обязательства полностью покрываются оборотными активами (табл. 2.2.).

     При анализе баланса на ликвидность  необходимо обратить внимание на такой важный показатель, как чистый оборотный капитал (свободные средства, находящиеся в обороте предприятия). Чистый оборотный капитал (чистые оборотные средства) равен разнице между итогами раздела II «Оборотные активы» и раздела V «Краткосрочные обязательства». Изменение уровня ликвидности устанавливается по динамике абсолютной величины чистого оборотного капитала. Он составляет сумму средств, оставшуюся после погашения всех краткосрочных обязательств. Поэтому рост данного показателя отражает повышение уровня ликвидности предприятия. В ООО «Март-8» краткосрочные обязательства не покрываются оборотными активами, что является негативным фактором (табл. 2.2).

     Таблица 2.2

Расчет  чистого оборотного капитала ООО «Март-8» (в тыс.руб.) 

 

     За  отчетный период величина чистого оборотного капитала увеличилась на 143 тыс. руб., или 9,81 %.

     Следовательно, общество является неликвидным и  имеет низкую платежеспособность.

     Для качественной оценки финансового положения  предприятия кроме абсолютных показателей  ликвидности баланса целесообразно  определить ряд финансовых коэффициентов. Цель такого расчета — оценить  соотношение имеющихся оборотных  активов (по их видам) и краткосрочных  обязательств, для их возможного последующего погашения. Для оценки платежеспособности и ликвидности используются показатели, которые различаются исходя из порядка включения их в расчет ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств. Поскольку данные параметры одномоментны (показываются в балансе на конец квартала), то их целесообразно рассчитывать на конец каждого месяца, используя внутреннюю учетную информацию предприятия (главную книгу, журналы-ордера и др.). В результате можно построить динамические ряды показателей платежеспособности и ликвидности и давать им более объективную и точную оценку. Основные финансовые коэффициенты, используемые для оценки ликвидности и платежеспособности предприятия, представлены в приложении. Расчетные значения коэффициентов ликвидности и платежеспособности по рассматриваемому ООО «Март-8» представлены в  таблице 2.3.

       Предприятия часто прибегают  к услугам коммерческих банков, чтобы покрыть свою дополнительную  потребность в денежных средствах.

     Таблица 2.3

     Расчет  и анализ коэффициентов ликвидности  и платежеспособности ООО «Март-8» 

     Кредитоспособность  предприятия — это его способность  своевременно и полно рассчитаться по своим долговым обязательствам с  банком.

     Таким образом, анализ коэффициентов подтверждает, что ООО «Март-8» находится в неустойчивом финансовом положении:

     коэффициент абсолютной (быстрой) ликвидности на конец отчетного периода увеличился на 0,69;

     коэффициент текущей (уточненной) ликвидности на конец отчетного периода  увеличился на 0,08;

     коэффициент ликвидности при мобилизации средств на конец отчетного периода увеличился на 0,04;

     Коэффициент общей ликвидности на конец отчетного  периода увеличился на 0,12;

     Коэффициент собственной платежеспособности на конец отчетного периода увеличился на 0,07;

     Из  данных таблицы 2.3 можно сделать вывод, что коэффициенты ликвидности и платежеспособности ООО «Март-8» отражают низкую ликвидность и платежеспособность,  то есть ниже рекомендуемых значений показателей. 
 
 
 
 

     Финансовый  контроль осуществятся в рамках финансовой политики и призван обеспечить достаточный  уровень обеспеченности финансовыми  ресурсами всех подразделений предприятия.

     Финансовая  политика ООО «Март-8» - это совокупность обеспечивающих выполнение его стоимостных целей и задач (максимизация ценности предприятия, максимизация рентабельности капитала, максимизация прибыли при приемлемом уровне ликвидности и др.) экономических отношений (решений и процедур) по поводу: образования, распределения и использования (расходования) хозяйственных средств в результате его деятельности (а точнее, на всех стадиях создания, деятельности, реорганизации и ликвидации предприятия); формирования и изменения стоимостных оценок и пропорций активов и пассивов. 

     Финансовый  контроль в ООО «Март-8» осуществляет бухгалтерский отдел. Объектами финансового контроля в ООО «Март-8» являются:

     - уровень и динамика финансовых результатов деятельности предприятия;

     - имущественное и финансовое состояние предприятия;

     - деловая активность и эффективность деятельности предприятия;

     - управление структурой капитала предприятия;

     - политика привлечения новых финансовых ресурсов;

     - управление капиталом, вложенным в основные средства (основным капиталом);

     - управление оборотными средствами;

     - управление финансовыми рисками;

     - системы бюджетирования и бизнес - планирования;

     - система безналичных расчетов (на предприятии). 

    2.3. Анализ движения денежных средств предприятия 

    Поступление денежных средств должно покрывать  обязательства организации, поэтому  целью оперативного анализа движения денежных средств является оценка данного  соотношения. Ежемесячно проводимый анализ соотношения денежных средств и  срочных обязательств, срок которых  заканчивается в расчетном месяце, позволяет сделать вывод о  состоянии денежных средств. Отрицательной  тенденцией является сокращение доли денежных средств в составе оборотных активов при росте стоимости текущих обязательств. Определение длительности оборота денежных средств по месяцам отчетного года на основании данных журналов-ордеров и оценка ее изменения также позволяют сделать выводы о достаточности (недостаточности) средств у организации.

    Для того, чтобы рассчитать соотношение поступивших и израсходованных средств, необходимо общее поступление денежных средств (стр. 020 ф. № 4) разделить на их расходование (стр. 120 ф. №4).

     В качестве базы для проведения анализа  используем форму бухгалтерской  отчетности № 4 “Отчет о движении денежных средств”.

     По  результатам анализа можно сделать  следующие выводы:

     Приток  и отток денежных средств в  ООО «Март-8» сопоставимы по величине. В 2007 году  приток превышал отток на 8,36 %, в 2008 году приток превысил отток на 8,97 %, в 2009 году приток денежных средств увеличился до 12,65% и имеет позитивный характер. Приток денежных средств в анализируемом периоде имеет положительную тенденцию. Однако серьезных оснований для оптимизма такой поверхностный анализ не дает. Динамика притока денежных средств представлена на рис. 2.3.

     Таблица 2.1

Анализ  динамики денежных средств «ООО «Март-8» за 2007-2009 г., (тыс. руб.)