Финансовый анализ

     Матричные балансы существенно расширяют информационную базу для финансового анализа. С их помощью можно: определить увязку статей актива (имущества предприятия) и статей пассива баланса (источникисредств); рассчитать структуру и определить качество активов по балансу предприятия и достаточность источников их финансирования; рассчитать весь набор показателей и коэффициентов, необходимых для оценкифинансовой устойчивости, платежеспособности, использования ресурсов предприятия; объективно оценить финансовое состояние предприятия, выяснить причины его изменения за отчетный период; установитьпараметры, характеризующие приближение предприятия к порогу неплатежеспособности (банкротству).

     Баланс  денежных поступлений и расходов предприятия увязывает бухгалтерский баланс с финансовыми результатами работы, наличием денежных средств на счетах, текущим оборотам денежных средств. Онпозволяет реально оценить, сколько денежных средств и на каком    этапе

 

требуется предприятию, а также дает наглядное  представление о составе и структуре денежных доходов и расходов, факторах, повлиявших на изменение денежных остатков на счетах.

     При необходимости информация о доходах  и расходах может быть расширена и детализирована по каждой статье.

     Все перечисленные выше методики имеют  свои достоинства и недостатки. Исходя из поставленных целей, в данной работе используется методика анализа финансовой деятельности, предлагаемая В.В. Ковалевым.   

 

2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

 
 
     Финансовое  состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение, использование финансовых ресурсов предприятия и всю производственно-хозяйственную деятельность предприятия.

     Основной  формой при анализе финансового состояния является баланс. Согласно действующим нормативным документам баланс в настоящее время составляется в оценке нетто (учет основных средств и МБП по остаточной стоимости без учета износа). Итог баланса даёт ориентировочную оценку суммы средств, находящихся в распоряжении предприятия. Исследовать структуру и динамику финансового состояния предприятия удобно при помощи сравнительного аналитического баланса.

2.1. Общая характеристика ООО «Аль-Сафи»

     Полное  фирменное название Общества: «Общество с ограниченной ответственностью «Аль-Сафи». Общество создано его участниками на основании учредительного договора путем объединения усилий, финансовых и материальных средств для совместного ведения предпринимательской деятельности. Общество является юридическим лицом, имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на самостоятельномбалансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные имущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

     Общество может иметь гражданские права, нести гражданские обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных федеральным законом, если это не противоречит предмету и целям    деятельности,    определенно    ограниченным    уставом    Общества.

 

Отдельными  видами деятельности, перечень которых  определен федеральным законодательством, Общество может заниматься только на основании специального разрешения (лицензии).

     Общество  несет ответственность по своим  обязательствам всем принадлежащим ему имуществом. Общество не отвечает по обязательствам своих участников. Участники Общества не отвечают по его обязательствам и несут риск убытков, связанных с деятельностью Общества в пределах стоимости внесенных ими вкладов. Участники Общества в несшие вклады в уставной капитал Общества не полностью, несут солидарнуюответственность по его обязательствам в пределах стоимости неоплаченной части вклада каждого из участников.

     Общество  вправе в установленном порядке  открывать банковские счета на территории РФ и за ее пределами.

     Общество  должно иметь круглую печать, содержащую эмблему, полное фирменное наименование на русском языке и указание его местонахождения.

     Участниками Общества могут быть граждане, юридические  лица. Общество может создавать филиалы и открывать представительства на территории РФ и за ее пределами.

     Юридический адрес: 427600, Удмуртская Республика, г. Глазов, ул. Мира 47 - 7.

Срок деятельности Общества не ограничен.

Целью деятельности Общества является извлечение прибыли.

Основными видами деятельности Общества являются:

-         лесозаготовки, лесопиление, деревообработка,

-         посредническая деятельность,

-         торгово-закупочная деятельность,

-         оказание услуг населению,

-         производство товаров народного потребления,

-         осуществление    иных    видов    деятельности    не     запрещенных

 

                                                                   25 действующим законодательством РФ.

     Общество  самостоятельно определяет свою хозяйственную деятельность и имеет самостоятельный баланс. Предприятие имеет незначительные долгосрочные финансовые вложения на сумму 2014,2 руб.Краткосрочных финансовых вложений предприятие не осуществляло.

     Основную  часть дебиторской задолженности  предприятия составляют задолженность  покупателей и заказчиков около 70%, оставшаяся часть представлена в основном выданными авансами и различнымипредоплатами поставщикам за материалы. Структура дебиторской задолженности по сравнению с прошлыми отчетными годами изменилась не значительно.

     В структуре кредиторской задолженности  основную часть составляет задолженность поставщикам и подрядчикам более 64%, задолженность по выплате заработной платы - 14,6%, по социальному страхованию иобеспечению - 5,7%, перед бюджетом около 8%.

     На  предприятии сформирован добавочный капитал в размере 173935,1 руб.

     В структуре 64 счета «Авансы, полученные» основную часть составляют авансы полученные от заказчиков по работе в сумме 13411,6 руб.

     Из  общих поступлений через расчетный  счет и кассу предприятия поступило 6457 руб., что составило почти 35% от всех поступлений. Наличные денежные средства были направлены на погашение частикредиторской задолженности.

2.2. Предварительный обзор баланса

    Сравнительный аналитический баланс можно получить из исходного баланса путём сложения однородных по своему составу и экономическому содержанию статей баланса и дополнения его показателями структуры,динамики и структурной динамики. Аналитический баланс охватывает много важных показателей, характеризующих статику и динамику финансового

 

                                                                            26 состояния      организации.      Этот      баланс      включает      показатели      как

горизонтального, так и вертикального анализа.

     Непосредственно из аналитического баланса можно  получить ряд важнейших характеристик финансового состояния организации. К ним относятся:

1.  Общая  стоимость  имущества организации,  равная  итогу  баланса 
(строка 399 или 699).

2.           Стоимость  иммобилизованных  (внеоборотных)  средств  (активов) 
или недвижимого имущества, равная итогу раздела 1 актива баланса 
(строка 190).

3.           Стоимость мобильных (оборотных) средств, равная итогу раздела 2 
актива баланса (строка 290).

4.           Стоимость материальных оборотных средств (строка 210).

5.           Величина собственных средств организации, равная итогу раздела 4 
пассива баланса (строка 490).

6.           Величина заёмных средств равная сумме итогов разделов 5 и 6 
пассива баланса (строка 590+690).

7.           Величина собственных средств в обороте, равная разнице итогов 
раздела 4, 1 и 3 баланса (строка 490-190-390).

Актив

    Из данных таблицы 2.2 видим, что за отчётный период имущество предприятия увеличилось на 230549,4 руб. или на 54,7 %. Данное увеличение произошло в основном за счет увеличения в оборотных активах почти повсем статьям, в том числе материально оборотные средства (запасы) увеличились на 199654,4 руб.; денежные средства и краткосрочные финансовые вложения на 16161,2 руб.; дебиторская задолженность возросла на 23951,9 руб. В то же время недвижимое имущество уменьшилось на 29369,1 руб. что составляет 9.2 % от величины на начало года.

 

 

    После оценки изменения имущества предприятия  необходимо выявить так называемые «больные» статьи баланса. Их можно подразделить на две группы:

1.           Сразу  свидетельствующие  о  крайне  неудовлетворительной  работе 
предприятия в отчётном периоде и сложившимся в результате этого 
плохом    финансовом    положении.    К    таким    статьям    относится 
«Непокрытый убыток отчётного года» (стр. 320). На ООО «Аль- 
Сафи»  на начало периода такой статьи не наблюдается, но на конец 
2000    года   она   составила   6040    руб.,    что    свидетельствует   о 
неудовлетворительной работе предприятия за 2000 год. Так же на 
рассматриваемом предприятии присутствует  «Непокрытый убыток 
прошлых   лет»   в   размере   24991,2   руб.,   составляющий   3,8%   от 
стоимости имущества, что также говорит о неудовлетворительной 
работе предприятия в 1999 году.

2.           Статьи,    говорящие    об    определённых    недостатках    в    работе 
предприятия:

      *наличие  сумм "плохих" долгов в статьях:  «Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчётной даты)» (строка 230) и «Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчётной даты)» (строка 240).

     На  ООО «Аль-Сафи» отсутствует долгосрочная дебиторская задолженность, что снижает долю медленно реализуемых активов. Но на предприятии имеет место краткосрочная дебиторская задолженность в сумме32655,5 руб. на конец года, увеличившаяся за год на 23951,9 руб., что увеличило итог баланса на 10%.

    Несмотря  на то, что дебиторская задолженность краткосрочная, наличие её в такой значительной сумме характеризует иммобилизацию (отвлечение) оборотных средств предприятия из производственно-хозяйственного оборота.

 

*наличие  в строке 246 «Прочие дебиторы»  сумм, отражающих:

а) расчёты по возмещению материального ущерба;

           б)  недостачи и потери от порчи ТМЦ, неописанные с баланса в 
установленном порядке.

На ООО «Аль-Сафи» данные суммы отсутствуют.

Пассив

    Пассивная часть баланса увеличилась за счет роста заемных средств на руб. в том числе за счет увеличения по следующим статьям:

«Кредиторская задолженность» увеличилась на 137573,4 руб., «Краткосрочные кредиты и займы» на начало периода равные 0 , а концу 2000 года составили 92976 руб.

    Удельный  вес собственных средств довольно значительный в структуре баланса на начало года и составляет 87,1%; к концу периода произошло значительное уменьшение их доли до 56,3%. Причиной такого снижениядоли собственных средств явился рост кредиторской задолженности с 54167,1 руб. до 191740,5 руб. или на 354% и как следствие увеличение ее доли в валюте баланса 16,5%. Также значительное влияние на снижение доли собственных средств оказало появление к концу периода такой статьи как «Краткосрочные кредиты и займы», которая к концу отчетного периода стала равна 92976 руб. и составила 14,27% к валюте баланса. Даннуюнаправленность увеличения заемных средств, даже при не уменьшаемой стоимости собственных средств, нужно назвать негативной.