Финансовый анализ

На     основе     данных     показателей     рассчитываются     показатели

 

66

рентабельности  вложений, которые представлены в  таблице 3.4.

Таблица 3.4.

 

Показатели  рентабельности вложения  

 

61

     Рентабельность  собственных средств также невысока и в течении 1999 года упала с 32,2% до 0,22, то есть в 146 раз и в 2000 году увеличилась лишь на 1,43%. Динамика этого показателя за последние годы позволяют сделать вывод о том, что инвестиции собственных средств в производство дали недостаточно хороший результат. Рентабельность перманентного капитала и его динамика аналогичны рентабельности собственных средств, в виду отсутствия долгосрочных заёмных средств.

     В целом можно отметить, что все  показатели рентабельности вложений предприятия находятся на низком уровне, что говорит о недостаточно эффективном вложении средств ООО «Аль-Сафи».

     Для повышения рентабельности собственных  средств, предприятие может использовать эффект финансового рычага.

ЭФР=2/3(ЭР-СРСП)*ЗС/СС 

дифференци ал

ЭР=НРЭИ/Активы,

где НРЭИ - прибыль  до выплаты налогов и процентов.

СРСП = 20%.  
 

     Из  приведенных выше расчетов видно, что в 2000 году на ООО "Аль-Сафи" ЭФР отрицательный, так как дифференциал меньше нуля. Такой эффект дает не приращение, а вычет из рентабельности собственных средств. Для того, чтобы ЭФР стал положительным, а дифференциал больше нуля,

 

необходимо увеличивать экономическую рентабельность. Добиться этого предприятие может либо сдерживая рост активов, либо увеличивая массу прибыли, путем снижения себестоимости продукции; либо стремитсяускорить оборачиваемость оборотных средств, что также даст увеличение массы прибыли. Предприятие не использует ЭФР для регулирования (повышения) рентабельности собственных средств, хотя такаянеобходимость существует.

Вывод:

     Балансовая  прибыль на ООО «Аль-Сафи» в 2000 году существенно увеличилась по сравнению с 1999 годом на 6237,4 руб. или в 6 раз. Её увеличению способствовало: увеличение прибыли от финансово-хозяйственной деятельности, в основном за счёт появления статьи дохода «Проценты к получению» и превышения абсолютного изменения операционных доходов над абсолютным превышением операционныхрасходов, что увеличило балансовую прибыль на 60,5%. Снижению балансовой прибыли способствовал убыток от внереализационных операций в сумме 2740,9 руб., снизивший балансовую прибыль на 37,4%.

     Таким образом факторы, уменьшающие балансовую прибыль по сумме были перекрыты действием увеличивающих её факторов, что в итоге и обусловило рост балансовой прибыли в отчетном году по сравнению спредыдущим в 6 раз.

     Результатом от прочей финансово-хозяйственной  деятельности в 2000 году стала убыток в размере 9886,3 руб., в то время как в предыдущем году наблюдался убыток в размере 14453,5 руб., который уменьшился за отчетный период на 5467,4 руб.

     В отчётном году результат от прочих внереализационных операций представляет собой убыток, который уменьшился по сравнению с 1999 годом не 68%.

 

     После уплаты налога на прибыль в распоряжении предприятия осталось 6064,7 руб. Этих средств оказалось не достаточно для покрытия всех расходов. В 2000 году убыток отчетного периода составил 6040 руб.

      За 2000 год показатели общей рентабельности продукции и рентабельность продаж по чистой прибыли увеличились, по сравнению с

1999 годом, хотя за аналогичный период прошлого года наблюдался резкий 
спад всех показателей рентабельности продукции.

     Если  за 1999 год все показатели рентабельности вложений ООО «Аль-Сафи» упали по сравнению с 1998 г., то в 2000 году произошла противоположная ситуация. Общая рентабельность вложений находится на низком уровне, так на 1 рубль имущества предприятия в отчётном году приходилось 1,12 коп. балансовой прибыли.

      В целом все показатели прибыли и рентабельности в отчётном году возросли, что положительно характеризует деятельность ООО «Аль-Сафи» в

2000 году (относительно 1999 года).

3.3. Мероприятия по улучшению деятельности предприятия

      После проведенного финансового анализа  предприятия, рекомендуется принять следующие меры по улучшению его деятельности.

1. Создание службы решающей не  только вопросы снабжения производства сырьем и реализации продукции, но и решающей большой комплекс задач в области продаж и маркетинга. Необходимо изучение всех элементов конъюнктуры рынка -предложения, спрос, цена, прошлое, настоящее и будущее, и соответственно этому строить деятельность предприятия. Необходимо также проводить анализ состава существующих и возможных конкурентов на внутреннем и внешнем рынках в перспективе, оценивать состав поставщиков основных материалов с позиции  увеличения   объема   поставок   в   случае   необходимости

 

                                                                   70 увеличения объема продаж.

2. Предприятию ООО «Аль-Сафи» необходимо наиболее эффективно управлять запасами: рассчитывать оптимальный объем запасов необходимый для удовлетворения потребностей рынка и нормального обеспечения производственного процесса и отладить каналы поставок.

3. Изучение рынка своего товара, возможности создания новых каналов сбыта продукции, повышения конкурентоспособности продукции за счет улучшения качества или снижения цены. Изыскание резервов по снижению затрат на производство.

4. Проведение анализа давности сроков кредиторской задолженности, который выявляет, кто из кредиторов долго ждет оплаты и, скорее всего, начнет проявлять нетерпение. Предприятию, прежде всего, необходимо рассчитаться с долгами перед бюджетом, по социальному страхованию и обеспечению, так как отсрочки платежа обычно влекут за собой выплату штрафов (пени).

5. Структуризация  долгов перед поставщиками и подрядчиками и выявление из них тех, которые требуют безотлагательного погашен 

Заключение

 
     На  основе проведенного анализа финансовой деятельности ООО "Аль-Сафи" были сделаны следующие выводы. Не смотря на увеличение стоимости имущества предприятие в 2000 году, его финансовая устойчивостьухудшилась по ряду показателей. Имея на балансе значительную по величине стоимость оборотных активов, предприятие нуждается в большей величине оборотных средств, несмотря на значительный удельный вес в составе имущества. Все показатели, характеризующие платежеспособность находятся на уровне ниже нормы, что объясняется, в основном, наличием у предприятия значительной суммы кредиторской задолженность.

     Балансовая  прибыль в 2000 году увеличилась почти  в 6 раз. Не смотря на это после уплаты налога на прибыль, фирме не хватило средств на покрытие всех расходов, в результате чего убыток фирмы в отчетномпериоде составил 6040 руб., был сделан вывод о не эффективности использования имущества предприятия. Показатели рентабельности производственных фондов и вложений несколько увеличились, но находятся на очень низком уровне.

     В целом на основе проведенного анализа, были сделаны выводы, свидетельствующие о проблемах, связанных, прежде всего, с текущим оперативным управлением финансами на ООО "Аль-Сафи". Управлениюфинансами на предприятии отводится, слишком, малая роль. Это связано с тем, что предприятие существует, сравнительно недавно, формы внутрифирменных отчетов еще не отработаны. По существу, управление финансами происходит на уровне бухгалтерской службы и руководителя предприятия. Поэтому необходимо организовать службу управления финансами и провести ряд мероприятий по улучшению финансовогосостояния в соответствии с данными рекомендациями.

В заключение можно сказать, что предприятия являются основными

 

/z

звеньями  хозяйствования и формируют основу экономического потенциала государства. Чем прибыльнее фирма, чем стабильнее ее доход, тем больше становиться ее вклад в социальную сферу государства, в ее экономический потенциал, наконец, тем лучше живут люди, работающие на таком предприятии.

 

                                                                          СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1.  Артеменко В.Г., Беллендер М.В. Финансовый анализ: Учебное пособие. - 
2-е изд.: перераб. и доп. - М.: Дело и сервис, 1999.

2.           Баканов М.И. , Шеремет А.Д. «Теория экономического анализы: учеб 
ник.». - М: Финансы и статистика, 1998г.- 288с.

3.           Балабанов   И.Т.   "Основы   финансового   менеджмента.   Как   управлять 
капиталом?". - М.: Финансы и Статистика, 1994.

4.           Инструкция ГНС РФ №37 от 10.08.95г. с изменениями и дополнениями.

5.           Ковалев В.В. «Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инве 
стиций. Анализ отчётности.» - М.: Финансы и статистика, 1996г. - 432с.

6.           Крейнина М.Н. «Финансовое состояние предприятия. Методы оценки».- 
М. .: ИКЦ «Дис», 1999г- 224с.