Финансовое состояние предприятия торговли

     Таким образом, при проведении оценки финансового состояния предприятия используется разнообразная информация, среди которой ведущее место занимают данные бухгалтерской отчетности и бухгалтерского учета.

     Бухгалтерская (финансовая) отчетность организации  представляет собой систему показателей, отражающих состояние имущества, права  и обязательства хозяйствующего субъекта на определенную дату, финансовые результаты деятельности за отчетный период, а также изменение финансового положения.

     Законодательство  устанавливает сроки представления  бухгалтерской отчетности: квартальной – в течение 30 дней по окончании квартала, годовой – в течение 90 дней по окончании года. Отчетной датой считается последний календарный день отчетного периода: 31 декабря для годового бухгалтерского отчета, последние дни месяцев – для промежуточной бухгалтерской отчетности.

     В составе годового бухгалтерского отчета предприятия представляют следующие формы:

     1) форма №1 «Бухгалтерский баланс»;

     2) форма №2 «Отчет о прибылях  и убытках»;

     3) форма №3 «Отчет об изменениях капитала»;

     4) форма №4 «Отчет о движении  денежных средств»;

     5) форма №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу»;

     6) «Пояснительная записка» с изложением  основных факторов,  повлиявших в отчетном году на итоговые результаты деятельности предприятия, с оценкой  его финансового состояния;

     7) аудиторское заключение (для предприятий, подлежащих обязательному аудиту), подтверждающая степень достоверности сведений, включаемых в  бухгалтерскую отчетность предприятия.

     Бухгалтерская отчетность предприятия служит основным источником информации о его деятельности. Тщательное изучение  бухгалтерских  отчетов  раскрывает причины достигнутых успехов, а  также недостатков  в работе предприятия, помогает наметить пути  совершенствования его деятельности. Полный  всесторонний анализ  отчетности нужен, прежде всего, собственникам и администрации предприятия для принятия решений об оценке своей деятельности.

     Наиболее  информативной формой для анализа  и оценки финансового состояния предприятия служит бухгалтерский баланс (форма. 1). Баланс отражает состояние имущества, собственного капитала и обязательств предприятия на определенную дату.

     Баланс  позволяет оценить эффективность  размещения капитала предприятия,  его достаточность для  текущей и предстоящей хозяйственной деятельности, оценить размер и структуру заемных источников, а также эффективность их привлечения. На основе изучения баланса внешние пользователи могут принять решения о целесообразности и условиях ведения дел с данным предприятием как с партнером; оценить кредитоспособность предприятия как заемщика; оценить возможные риски своих вложений, целесообразность приобретения акций данного предприятия и его активов и другие решения.

     Отчет о прибылях и убытках характеризует  финансовые результаты деятельности предприятия, их формирование и использование. Такая информация представляет особый интерес для оценки рентабельности и эффективности предпринимательской деятельности предприятия. Составляется он прежде всего по данным счета Прибылей и убытков с привлечением записей по некоторым другим счетам, связанным с формированием финансовых результатов. В отчете представлен весь процесс формирования финансовых результатов: выявляется прибыль от реализации продукции как разница выручки от реализации продукции, работ, услуг и их себестоимости. Прибыль от реализации, дополненная другими финансовыми результатами (проценты к получению, доходы от участия в других организациях и прочих доходов за вычетом процентов к уплате и прочих расходов), характеризует прибыль от всей финансово-хозяйственной деятельности. Добавление к этому показателю прочих доходов за вычетом расходов по ним позволяет получить показатель прибыли отчетного периода. Вычет из нее налога на прибыль и отвлеченных средств выявляет нераспределенную прибыль отчетного периода.

     Отчет об изменениях капитала (форма N 3) состоит  из двух разделов и справки.

     В данном отчете отражаются данные о движении собственного капитала организации, включая его составные части (уставный (складочный) капитал, добавочный капитал, резервный капитал, нераспределенная прибыль), а также созданных в организации резервов.

     В отчете об изменениях капитала организации также отражают данные о направлениях использования поступлений из бюджета и внебюджетных фондов.

     В форме N 4 движение денежных средств  отражается по строкам. Каждая группа строк, посвященных отдельному виду деятельности (текущей, инвестиционной или финансовой), заканчивается показателем чистых денежных средств по виду деятельности, который рассчитывается как разность между доходами от вида деятельности и суммой средств, направленных на продажу данного вида деятельности.

     Приложение  к бухгалтерскому балансу (форма N 5) подробно расшифровывает некоторые показатели самого баланса. Например, сведения об основных средствах и нематериальных активах в балансе приведены по остаточной стоимости и в целом по аналитическим счетам. В форме N 5 эти данные отражаются более детально - по группам или отдельным их видам в балансовой оценке, а также с указанием сумм начисленной амортизации.

     По  имуществу (основным средствам и  нематериальным активам) и некоторым видам расходов в Приложении необходимо раскрыть их движение за отчетный период. То есть показать их наличие на начало отчетного года, поступление и выбытие в течение года, а также вывести сальдо на конец отчетного года.

     В Приложении по форме N 5 все показатели объединены в следующие разделы:

нематериальные активы;

основные  средства;

доходные  вложения в материальные ценности;

расходы по НИОКР;

расходы на освоение природных ресурсов;

финансовые  вложения;

дебиторская и кредиторская задолженность;

расходы по обычным видам деятельности (по элементам затрат);

обеспечения;

государственная помощь.

     В отличие от других форм отчетности (N 2, 3 и 4) данные в Приложении к балансу  в основном приводятся только за отчетный год.

     1.3 Сравнительный  анализ методик оценки финансового  состояния

           предприятия

     В экономической литературе до настоящего времени не выработан единый подход к определению сущности понятий финансового состояния. Большинство существующих методик анализа деятельности предприятия, его финансового состояния повторяют и дополняют друг друга, они могут быть использованы комплексно или раздельно в зависимости от конкретных целей и задач анализа, информационной базы, имеющейся в распоряжении аналитика.

     Существуют  также Методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций от 23.01.2001 №16, регламентирующие систему показателей для оценки финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия.

     А.Д. Шеремет и Е.В. Негашев классифицируют финансовое состояние предприятия  по степени его финансовой устойчивости. Ими выделено четыре типа финансового состояния, в которых может находиться предприятие:

1. абсолютная устойчивость финансового состояния,
2. нормальная устойчивость финансового состояния
3. неустойчивое финансовое состояние,
4. кризисное финансовое состояние.

     Для оценки финансовой устойчивости предприятия ими рекомендована определенная, только ей присущая система показателей, в которую не входят показатели платежеспособности, ликвидности, рациональности размещения и использования имущества.

     По  мнению авторов данной методики, важнейшим  этапом анализа финансового состояния является определение наличия собственных и приравненных к ним средств, выявление факторов, повлиявших на их изменение в изучаемом периоде. Таким образом, указанная методика анализа финансового состояния предприятия основана на принципах планового ведения хозяйства. В настоящее время она может быть применена лишь на ограниченном круге предприятий государственной формы собственности и в бюджетных организациях, но не в полном объеме. Это связано с тем, что существенно изменилась информационная база анализа, которая не обеспечит аналитика-исследователя необходимыми исходными данными (например, в современной бухгалтерской отчетности отсутствуют нормативы устойчивых пассивов). Ряд ключевых моментов анализа потеряли значение в условиях перехода к рыночным отношениям (иммобилизация, оборачиваемость оборотных средств), методика не адаптирована к высоким темпам инфляции.

     Различную интерпретацию финансовой устойчивости дают приверженцы трех научно-финансовых школ. Для проведения сравнительной оценки приведем мнения следующих представителей этих школ:

1. Ковалева В.В. (Санкт-Петербургская научно-финансовая школа);
2. Колчиной И.С. (московская научно-финансовая школа);
3. Сергеева В.Н. (Балтийская научно-финансовая школа).

     Анализ  проведем в двух аспектах: понятийном и расчетном. Так, например, Ковалев В.В. подразумевает под финансовой устойчивостью предприятия его способность отвечать лишь по своим долгосрочным обязательствам.

     Колчина И.С. считает, что сущностью финансовой устойчивости является обеспечение всех его запасов и затрат источниками их формирования. Таким образом, финансовая устойчивость по-Колчиной при прочих равных условиях требует большей обеспеченности, нежели финансовая устойчивость по Ковалеву.

     Однако  наибольшие требования к финансовой устойчивости предприятия предъявляет представитель Балтийской научно-финансовой школы Сергеев В.Н. Он считает, что необходимым условием признания состояния предприятия финансово устойчивым является его развитие на основе роста прибыли капитала, при сохранении платежеспособности и кредитоспособности.

     Рассматривая  понятие платежеспособности, Сергеев  В.Н. считает предприятие платежеспособным при возможности рассчитаться по своим обязательствам, не устанавливая при этом ограничения по срочности в отличие от Ковалева В.В. и Колчиной И.С. Последние же называют предприятие платежеспособным при его способности погашать лишь свои краткосрочные обязательства.

     Таким образом, рассмотрев понятийный аспект финансовой устойчивости предприятия  можно сделать вывод о том, что Балтийская финансово-научная школа к понятию финансовой устойчивости предъявляет большие требования, чем Санкт-Петербургская и Московская школы, однако, в то же время не уточняет аспект срочности в понятии платежеспособности.

     Наиболее  удачным является определение финансовой устойчивости, данное Сергеевым В.Н., т.к. оно учитывает такое важное условие, как развитие, т.е. такую устойчивость в соответствии с приведенной классификацией, можно назвать динамической. Понятие же финансовой устойчивости согласно Ковалеву В.В. и Колчиной И.С. описывает статическую, т.е. пассивную устойчивость.

     Суть  оценки финансовой устойчивости предприятия  состоит в проблеме оценки способности  предприятия отвечать по своим долгосрочным обязательствам. В основе соответствующей методики оценки - расчет показателей, характеризующих структуру капитала (долгосрочных источников) и возможности поддерживать данную структуру.

     Прежде  всего, необходимо четко сформулировать условия, в которых эта методика может применяться. В наиболее общем случае возможны три варианта, когда для расчетов используются данные:

     а) о всех источниках (Ковалев В.В. и  Сергеев В.Н.);

     б) о долгосрочных источниках (Ковалев  В.В.);

     в) об источниках финансового характера, под которыми понимается собственный капитал, банковские кредиты и займы (Колчина И.С.).

     Рассматривая  расчетный аспект финансовой устойчивости можно заметить, что Ковалев В.В. предлагает большее количество показателей, причем подразделяя их на коэффициенты капитализации и коэффициенты покрытия.