Финансовое планирование на предприятии

 

       

       Необоротные активы предприятия в анализируемом  периоде 2003-2004 годах состоят на 100 % только лишь из основных средств, поэтому  отметим, что стоимость основных средств предприятия снизилась в 2004 году по сравнению с 2003 годом на 6,0 тыс. грн. или на 11,45 %. В связи с чем, доля необоротных активов в общей сумме имущества также постепенно снижалась и соответственно составляла в 2003 году – 65,50 % и в 2004 году – 63,56 %.

       Доля  оборотных активов, в общей сумме  имущества, увеличивалась в анализируемом периоде и составила, в 2003 году – 34,5 % и в 2004 году – 36,44 %.

       Анализируя  это увеличение, отметим, что оборотные  активы в 2004 году по сравнению с 2003 годом  снизились на 1,0 тыс.грн. или на 3,62 %.

       Произведем  анализ изменений оборотных активов  по структуре, и отметим:

       Производственные  запасы увеличились в 2004 году по сравнению  с 2003 годом на 4,5 тыс.грн. или на 44,55 %;

       Дебиторская задолженность перед бюджетом в 2004 году по сравнению с 2003 годом на 1,4 тыс.грн. или на 28,57 %;

       Денежные  средства в 2004 году по сравнению с 2003 годом уменьшились на 6,9 тыс.грн. или на 54,76 %.

       Второй  этап анализа включает оценку динамики состава и структуры источников собственных (рисунок 2.3) и привлеченных средств (рисунок 2.4), для которого составим таблицу 2.3.

       Рост  источников формирования имущества  предприятия в 2003 году на 1,4 тыс.грн или на 1,78 % и уменьшением за 2004 год на 7,0 тыс.грн. или на 8,75% обусловлен ростом суммы собственных средств на 11,2 тыс.грн. или на 18,51 % и уменьшением на 6,5 тыс.грн. или на 9,07 % соответственно анализируемым годам.

       Анализируя  источники средства, вложенных в  имущество и используя отчётные данные о собственном капитале за 2003 – 2004 гг. можно сделать следующие выводы:

• собственный капитал предприятия представлен уставным капиталом и нераспределенной прибылью;
• общая сумма собственного капитала в 2004 году по сравнению с 2003 годом произошло его снижение на 9,07 %, а именно с 71,7 тыс. грн. до 65,2 тыс.грн.;
• в составе собственного капитала отсутствуют паевой, неоплаченный и изъятый капитал, дополнительно вложенный капиталом, другой дополнительный капитал и резервный капитал;
• наибольший удельный вес  в составе собственного капитала занимает уставный капитал в 2003 году - 84,94% и в 2004 – 93,40%;
• изменения в структуре собственного капитала предприятия в анализируемом периоде происходили только лишь за счет нераспределенной прибыли, при этом прибыльная работа предприятия в анализируемом периоде соответственно повлияли на структуру и сумму собственного капитала предприятия;
• показатели уставного капитала не меняются на протяжении всего анализируемого периода, что говорит не о совсем рациональной стратегии предприятия.

         

       

       Таким образом, анализ источников формирования собственных средств предприятия  показал, что важнейшее место  в собственных средствах занимает прибыль, которая и является важнейшим  источником формирования собственных средств предприятия. А снижение нераспределенной прибыли в анализируемом периоде привело к уменьшению собственных средств предприятия.

       Привлеченные  средства играют незначительную роль в формировании средств предприятия их доля в структуре источников на конец 2003 года – 10,38 % (8,3 тыс.грн.) и на конец 2004 года – 10,68 % (7,8 тыс.грн.), т.е. происходило их снижение в каждом из периодов.

       Беспокойство  вызывает лишь текущие обязательства  по оплате труда, сумма которых увеличилась  на конец 2003 года – 61,45 % (5,1 тыс.грн.) и  на конец 2004 года – 70,51 % (5,5 тыс.грн.) в общих текущих обязательствах, хотя это и закономерный процесс, т.к. с каждым годом возрастает минимальный уровень заработной платы, которая как раз и начисляется на конец месяца.

       Третий  этап анализа имущества предприятия  – расчет и анализ основных показателей оценки имущественного состояния предприятия.

       Основные  показатели имущественного состояния  предприятия и методика их расчета такие:

       1. Коэффициенты износа основных  средств рассчитывается как отношение суммы износа к первоначальной стоимости основных средств.

       Данный  показатель показывает уровень физического  и морального сноса основных фондов. Увеличение коэффициента износа является признаком ухудшения состояния материально-технической базы предприятия. Тем не менее этот коэффициент не отображает фактического износа основных средств по ряду причин. Например, на законсервированное оснащение и транспортные средства начисляется амортизация на полное восстановление, то есть физически эти средства не снашиваются, но общая оценка сноса этих основных средств изменяется.

       2. Коэффициент обновления основных  средств показывает, какую часть  от имеющихся на конец отчетного  периода основных средств составляют новые основные средства. Рассчитывается как отношение стоимости основных средств, которые поступили за период отчета к первоначальной стоимости основных средств. Положительной тенденцией  уменьшение данного показателя в динамике.

       3. Коэффициент мобильности активов  показывает сколько оборотных  средств приходится на единицу  необратимых; потенциальную возможность преобразования активов в ликвидные средства. Рассчитывается как отношение мобильных активов к немобильных. Оптимальный уровень коэффициента мобильности равняется 0,5, положительным есть увеличение данного показателя в динамике.

       Анализируя основные показатели оценки имущественного состояния предприятия (таблица 2.4) необходимо отметить, что износ основных средств предприятия увеличивается с каждым годом,  часть стоимости основных средств, списанная на затраты в отчетных периодах, в первичной стоимости составляет 17% и 11% соответственно в 2003 и 2004 годах, что говорит о том, что предприятие осуществляет свою деятельность неравномерно, т.к. амортизация начисленная в 2004 году ниже последующего периода и даже с учетом того, что обновление основных средств не производилось. 

       Таблица 2.4 - Анализ показателей имущественного состояния ЧП «Фирмы «Индустриал» за 2003 – 2004 гг.

 

       Обновление  основных фондов на предприятии не происходит, доля основных средств  в общей их стоимости снижается  с каждым годом, и составила в 2003 году – 65% и в 2004 году 63%.

       Коэффициент мобильности активов на конец 2003 года и 2004 года превзошел рекомендуемый  уровень и составил соответственно 53% и 57%.

       Итак, принимая во внимание проведенный анализ, можно утверждать, что структура финансовых ресурсов предприятия за отчетный год была удовлетворительной (это связан с превышением собственного капитала в структуре пассивов), несмотря на возрастающий износ основных средств предприятия и отсутствие обновления основных фондов.

       Таким образом, для анализа выбрано  финансово устойчивое предприятие с достаточным уровнем собственного капитала, получающим стабильный и устойчивый доход. 

       2.2. Анализ стратегического и тактического финансового планирования   

       Перспективное финансовое планирование определяет важнейшие  показатели, пропорции и темпы расширенного воспроизводства, является основной формой реализации главных целей предприятия. Перспективное планирование включает разработку финансовой стратегии предприятия и прогнозирования его финансовой деятельности.

       При условиях рыночной экономики, самостоятельности  предприятий, их ответственности за результаты деятельности возникает  объективная необходимость определения тенденций развития финансового состояния и перспективных финансовых возможностей. На решение таких вопросов и направлена финансовая стратегия предприятия. Разработка финансовой стратегии — это отрасль финансового планирования. Как составная часть общей стратегии экономического развития, она должна согласовываться с целями и направлениями последней. В свою очередь, финансовая стратегия оказывает существенное влияние на общую экономическую стратегию предприятия. Изменение ситуации на макроуровне и на финансовом рынке влечет коррекцию как финансовой, так и общей стратегии развития предприятия.          

       Теория  финансовой стратегии, исследуя объективные  экономические закономерности рыночных отношений, разрабатывает формы и способы выживания и развития в новых условиях. Финансовая стратегия включает методы и практику формирования финансовых ресурсов, их планирования и обеспечения финансовой устойчивости предприятия в рыночных условиях хозяйствования. Финансовая стратегия охватывает все формы финансовой деятельности предприятия: оптимизацию основных и оборотных средств, формирование и распределение прибыли, денежные расчеты, инвестиционную политику.

       Всесторонне учитывая финансовые возможности предприятий, объективно оценивая характер внутренних и внешних факторов, финансовая стратегия обеспечивает соответствие финансово-экономических возможностей предприятия условиям, которые сложились на рынке товаров и финансовом рынке. Финансовая стратегия предусматривает определение долгосрочных целей финансовой деятельности и выбор самых эффективных способов их достижения. Цели финансовой стратегии должны подчиняться общей стратегии экономического развития и направляться на максимизацию прибыли и рыночной стоимости предприятия. При разработке финансовой стратегии следует учитывать динамику макроэкономических процессов, тенденции развития отечественных финансовых рынков возможности диверсификации деятельности предприятия.

       Финансовая  стратегия предприятия обеспечивает:

       • формирование и эффективное использование финансовых ресурсов;

       • выявление самых эффективных направлений инвестирования и сосредоточения финансовых ресурсов на этих направлениях;

       • соответствие финансовых действий экономическому положению и материальным возможностям предприятия;

       • определение главной угрозы со стороны конкурентов, правильный выбор направлений финансовых действий и маневрирования для достижения решающего преимущества над конкурентами.

       Заданиями финансовой стратегии являются:

       — определение способов проведения успешной финансовой стратегии и использования финансовых возможностей;

       — определение   перспективных   финансовых   взаимоотношений   с субъектами хозяйствования, бюджетом, банками и другими финансовыми институтами;

       — финансовое обеспечение операционной и инвестиционной деятельности на перспективу;

       — изучение экономических и финансовых возможностей вероятных конкурентов, разработка и осуществление мероприятий по обеспечению финансовой устойчивости;

       — разработка способов выхода из кризисного состояния и методов управления в условиях кризисного состояния предприятий.

       На  основании финансовой стратегии  определяется финансовая политика предприятия за основными направлениями финансовой деятельности: налоговая, ценовая, амортизационная, дивидендная, инвестиционная.

       В процессе разработки финансовой стратегии  особенное внимание уделяется производству конкурентоспособной продукции, полноте  выявления денежных доходов, мобилизации внутренних ресурсов, максимальному снижению себестоимости продукции, формированию и делению прибыли, определению оптимальной потребности в оборотных средствах, рациональному использованию привлеченных средств, эффективному использованию капитала предприятия.

       Изучая  финансовую работу на ЧП «Фирма «Индустриал» нами было определено, что основным направлением стратегического планирования на предприятии является составление плана доходов и расходов денежных средств.