Финансовая отчетность и анализ ее основных показателей

Все вышеописанные виды деятельности предприятия считаются основными  каналами поступления и выбытия  денежных средств. Стандарт бухгалтерского учета требует раскрытия их движения в разрезе каналов их поступления  и выбытия. При этом движение денежных средств от операционной деятельности субъект должен раскрыть, используя  прямой или косвенный метод.

Прямой метод подразумевает  раскрытие основных видов денежных поступлений и выплат. Этот метод  основан на изучении каждой денежной операции и определения, к какому виду деятельности она относится. При  раскрытии движения денежных средств  от операционной деятельности прямым методом раскрываются операции, повлиявшие на движение денежных средств, связанные  с непосредственным их поступлением и выбытием, а также денежные операции. В случае если операций, однородных по экономическому содержанию, было несколько, то они обобщаются и показываются в отчете одной строкой. [14, c. 348]

Прямой метод основывается на исчислении притока (выручка от реализации продукции, работ и услуг, авансы полученные и др.) и оттока (оплата счетов поставщиков, возврат полученных краткосрочных ссуд и займов и др.) денежных средств, то есть исходным элементом является выручка. Анализ денежных средств прямым методом дает возможность оценить ликвидность предприятия, поскольку детально раскрывает движение денежных средств на его счетах и позволяет делать оперативные выводы относительно достаточности средств для платежей по текущим обязательствам, для инвестиционной деятельности и дополнительных затрат.

Отчет о движении денежных средств, доставленный с использованием прямого метода, понятен для широкого круга пользователей и более  легко ими воспринимается.

Этому методу присущ серьезный  недостаток, – он не раскрывает взаимосвязи  полученного финансового результата и изменения денежных средств  на счетах предприятия, поэтому применяется  косвенный метод анализа, позволяющий  объяснить причину расхождения  между прибылью и денежными средствами.

Составление отчета прямым методом  осуществляется поэтапно. Предварительно определяется чистый прирост или  уменьшение денег, представляющий собой  разницу между остатками денег  на начало и конец периода.

Затем определяются чистые денежные средства от операционной деятельности, исчисляемые пересчетом каждого  показателя, отраженного в отчете о доходах и расходах по методу начисления в результат, полученный кассовым методом.

Движение денег прямым методом не предполагает прямую увязку баланса движения денежных средств с бухгалтерским балансом. Соответствие между ними достигается за счет остатка денежных средств на начало и конец периода, которые должны быть идентичны в обоих балансах.

Расчет поступлений денег  от покупателей и заказчиков производится по схеме:

выручка от реализации + уменьшение дебиторской задолженности; или  выручка от реализации – увеличение дебиторской задолженности.

Расчет выплат поставщикам  производится по схеме:

-   себестоимость реализованных товаров + увеличение запасов или – уменьшение запасов;

-   себестоимость реализованных товаров + уменьшение кредиторской задолженности или – увеличение кредиторской задолженности.

Расчет выплат по операционным расходам производится по схеме:

-   операционные расходы (без учета амортизации) + увеличение расходов будущих периодов или – уменьшение расходов будущих периодов;

-   операционные расходы (без учета амортизации) + уменьшение задолженности по начисленным расходам или увеличение задолженности по начисленным расходам.

Расчет выплат по налогам  на доход (корпоративный подоходный налог) производится по схеме:

налог + уменьшение задолженности  по налогу или увеличение задолженности  по налогу.

В завершении определяются чистые денежные средства от инвестиционной и финансовой деятельности, определяемые, в основном, по изменениям статей долгосрочных активов и обязательств бухгалтерского баланса и прочих данных.

Прямой метод основан  на движении денежных средств по счетам предприятия. Его достоинства заключаются  в том, что он позволяет:

-   показывать основные источники притока и направления оттока денежных средств;

-   идентифицировать статьи, формирующие наибольший притоки отток денежных средств;

-   изучить структуру притока и оттока денежных средств;

-   использовать полученную информацию для прогнозирования денежных потоков;

-   контролировать все поступления и направления расходования денежных средств, так как денежный поток непосредственно связан с регистрами бухгалтерского учета [15, c. 541].

Недостатком прямого метода является то, что он не раскрывает взаимосвязи  полученного финансового результата и изменения абсолютного размера  денежных средств.

Отчет о движении денег  прямым методом представлен в  Приложении В.

Финансовая отчетность представляет собой комплекс взаимоувязанных  показателей финансово-хозяйственной  деятельности за четко определенный временной период. Формы финансовой отчетности взаимоувязаны информационно  и логически, что обеспечивает разностороннюю информацию в динамике о финансово-хозяйственном  положении предприятия и позволяет  использовать финансовую отчетность как  полноценную базу для финансового  анализа. Методика анализа финансового  состояния предприятия зависит  от целей и объема информации, представленной в финансовой отчетности. Если целью  является получение простой и  наглядной информации о состоянии  и возможностях развития хозяйствующего субъекта, то работа аналитика ограничится  экспресс-анализом. Если целью является достижение детализированной характеристики экономического положения хозяйствующего субъекта, то необходимо использовать показатели анализа финансово-хозяйственной  деятельности.

 

2.4 Структура и содержание  Отчета об изменениях в собственном  капитале

 

Отчет об изменениях в собственном  капитале раскрывает информацию о произошедший в отчетном периоде структурных  и количественных изменениях собственного капитала. Отчет об изменениях в собственном капитале представляет собой таблицу, в которой:

– по строкам раскрываются операции, вызвавшие изменения в собственном капитале:

– по графам раскрываются классы собственного капитала.

В ячейках, находящихся на пересечении строк и граф, отражаются итоговые кредитовые и дебетовые  обороты по каждой операции, приводящей к изменению соответствующей  класса собственного капитала. Все  операции, результаты которых занесены в отчет, должны быть документально  подтверждены (устав, договор о присоединении, учредительные договоры, договоры купли-продажи  акций и долей, выписки из реестров, протоколы и решения высшего  органа управления и т.п.).

Данные этого отчета интересуют в первую очередь собственников (акционеров) и инвесторов организации, показывают накопление и расходование уставного капитала и нераспределенной прибыли, а также источники поступления  и выбытия в динамике.

Согласно МСФО (IAS) №1 внесены  изменения, вступающие в силу с 01.01.09 г. Совет по международным стандартам финансовой отчетности (International, Accounting Standards Board, IASB) выпустил пересмотренную версию стандарта МСФО) (IAS) 1 «Представление финансовой отчетности». Внесенные изменения в основном направлены на улучшение возможностей для сравнения финансовой информации, изложенной в финансовых отчетах, их пользователями.

Так, одним из новых требований является агрегирование информации на основе схожих характеристик и  введение формы совокупного дохода (comprehensive income).

Совокупный доход (comprehensive income) – это «изменение собственного капитала (чистых активов) организации за отчетный период в результате транзакций или иных событий, источником которых не являются сами владельцы этой организации, включат в себя все изменения собственного капитала за отчетный период, за исключением инвестиций, сделанных владельцами организации или начислений владельцам». Совокупный доход представляет собой сумму чистого дохода и иных статей, которые могут не войти в отчет о прибылях и убытках по причине того, что они не были признаны, например непризнанный доход или потери от продажи ценных бумаг или валютных операций.

СМСФО ожидает, что изменения, связанные с введением формы  совокупного дохода, позволят инвесторам отдельно осуществлять анализ изменений  собственного капитала компаний, источником которых являются сами владельцы, осуществляющие операции в рамках своих полномочий (например выкуп акций, изменения в дивидендной политике) и отдельно транзакции, не связанные с владельцами этой организации. Проанализировав полученные на протяжении установленного периода комментарии заинтересованных сторон, IASB решил предоставить возможность представлять информацию о доходах и расходах либо в рамках единой формы отчета о совокупном доходе, либо в двух отдельных отчетах – отдельно в отчете о прибылях и убытках и отдельно в отчете о совокупном доходе.

Другие изменения направлены на корректировку названий некоторых  форм отчетности для более точного  отражения их сущности. Так, балансовый отчет (balance sheet) отныне будет именоваться отчетом о финансовом состоянии (statement of financial position).

 
 

3. Анализ показателей  финансовой отчетности АО ИП  «Эфес Караганда пивоваренный  завод»

3.1 Анализ ликвидности  и финансовой устойчивости предприятия

 

Для целей оценки управления деятельностью предприятия наука  и практика выработали специальные  инструменты, называемые финансовыми  показателями. Финансовые показатели – это микромодели финансовых и экономических явлений. Отражая  динамику и противоречия происходящих процессов, они подвержены изменениям и колебаниям и могут приближаться или отдаляться от своего главного предназначения – измерения и  оценки сущности финансового состояния. [10, c. 114]

Предварительная оценка финансового  положения предприятия осуществляется на основании данных финансовой отчетности. На данной стадии анализа формируется  первоначальное представление о  деятельности предприятия, выявляются изменения в составе имущества  предприятия и их источниках, устанавливаются  взаимосвязи между показателями. С этой целью определяем соотношение  отдельных статей актива и пассива  баланса, их удельный вес в общем  итоге или валюте баланса, рассчитываем суммы отклонений в структуре  основных статей баланса по сравнению  с предшествующим периодом. При этом общая сумма изменения валюты баланса расчленяется на составные  части, что позволяет сделать  предварительные выводы о характере  имевших сдвигов в составе  активов, источниках их формирования и  их взаимной обусловленности. Так, в  процессе предварительного анализа  изменения в объеме недвижимого  имущества и текущих или оборотных  средств рассматриваются в связи  с изменениями в обязательствах предприятия. Для удобства проведения такого исследования используем так  называемый уплотненный аналитический  баланс – нетто, формируемый путем  агрегирования однородных по своему составу элементов балансовых статей в необходимых аналитических  разрезах такие, как недвижимое имущество, текущие активы и так далее. На основании этих данных определяется аналитический коэффициент ликвидности  и платежеспособности предприятия, характеризующий его финансовое состояние. Термин «ликвидность» означает легкость реализации, продажи и превращения  материальных ценностей в денежные средства. Баланс – нетто АО ИП «Эфес  Караганда пивоваренный завод» представлен  в таблице 3.

 

Таблица 3 – Вертикальный анализ агрегированного баланса  АО ИП «Эфес Караганда пивоваренный завод» за 2006–2007 г.

Показатели	2006, тыс. тг	% к валюте баланса			2007 г., тыс. тг	% к валюте баланса		Отклонения (гр5-гр3)
Долгосрочные активы	4567962	63,8			5878583	54,1		-9,7
Текущие активы, в т.ч.	2593754		36,2	4980665			45,9		+9,7
Запасы	1072591		15,0	1780068			16,4		+1,4
Дебиторская задолженность	1396971		19,5	2441005			22,5		+7,5
Деньги	124192		1,7	759592			7		5,3
Пассив	7161716		100	10859248			100		-
Капитал	3757891		52,5	4234850			39,0		-13,5
Долгосрочные обязательства	1803665		25,2	5128800			47,2		+22
Текущие обязательства	1600161		22,3	1495598			13,8		-8,5
Примечание: составлено автором  по данным бухгалтерского баланса АО ИП «Эфес Караганда пивоваренный завод»

 

Из таблицы 3 видно, что  в целом структура совокупных активов характеризуется некоторым  превышением в их составе доли долгосрочных активов, которая составила  в 2006 году – 63,8%, в 2007 – 54,1%. Текущие активы характеризуются увеличение в структуре  на 9,7%. В составе текущих активов  обращает на себя внимание увеличение доли дебиторской задолженности на 7,5% в 2007 году относительно 2006 года, а также увеличения денежных средств на 335400 тыс. тенге, при этом происходит увеличение запасов на 1,4%, т.е. на 707477 тыс. тг.

Пассивы отражают источники  средств предприятия, состоят из капитала, обязательств.

Капитал – это активы общества, после вычета ее обязательств, состоит  из:

– выпущенный капитал увеличился за 2007 год на 1414172 тыс. тг и составляет 1824269 тыс. тг на конец 2007 года. (Приложение А);

– нераспределенный доход  за 2006 год составил 3347794 тыс. тенге, который  уменьшился в 2007 году на 937213 тыс. тенге  и составил 2410581 тыс. тенге, в 2007 году составил 708237 тыс. тенге.

Таким образом, доля капитала в 2007 году относительно 2006 года уменьшилась  на 13,5% по отношению к валюте баланса.

Структура заемных средств в течение 3 лет претерпела для предприятия некоторые изменения. Так доля текущих обязательств уменьшилась с 22,3% в 2006 г. до 13,8% в 2007 году. За этот период предприятие увеличило долю долгосрочных обязательств, а именно займов банков. В 2006 году займы банков составили 25,2%, которые увеличились в 2007 году на 3325135 тыс. тг и составили 47,2% в 2007 году, изменение составило 22%. Текущие обязательства в 2007 году уменьшаются в структуре на 8,5%.