Финансовая отчетность и анализ ее основных показателей

 
 

Таблица 7 – Коэффициенты финансовой устойчивости АО ИП «Эфес  Караганда пивоваренный завод» за 2006–2007 г.

Показатели	2006 г.	2007 г.	Отклонения
Коэффициент независимости	0,52	0,4	-0,12
Коэффициент зависимости	0,48	0,6	+0,12
Коэффициент финансирования	1,1	0,64	-0,46
Коэффициент финансовой устойчивости	0,77	0,86	+0,09

 

По данным таблицы 7 можно  сделать следующие выводы: коэффициент  независимости характеризует долю средств, вложенных собственниками в общую стоимость имущества  предприятия. Значение данного коэффициента по предприятию понизилось на конец 2007 года. Отклонение составило 0,12, что отрицательно характеризует финансовую устойчивость предприятия. Коэффициент финансовой устойчивости или стабильности, показывает удельный вес тех источников финансирования, которые предприятие может использовать в своей деятельности длительное время. Коэффициент финансовой устойчивости увеличивается на 0,09. Коэффициент финансирования показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет собственных средств, а какая за счет заемных. Коэффициент финансирования уменьшается на 46% в 2007 году.

Далее определим, какая часть  собственных источников средств вложена в наиболее мобильные активы, то есть которыми можно относительно маневрировать.

Для этого рассчитываем коэффициент  маневренности, который определяется как отношение оборотного капитала к капиталу по формуле:

 

 

                                                           (9)

 

где Кмк – коэффициент маневренности капитала;

Сок – собственный оборотный  капитал;

Ск – совокупный капитал.

Коэффициент маневренности  капитала показывает, какая часть  капитала находится в обороте, т.е. в той форме, которая позволяет  свободно маневрировать этими средствами. Коэффициент должен быть достаточно высоким, чтобы обеспечить гибкость в использовании собственных  средств предприятия.

Коэффициент маневренности  капитала АО ИП «Эфес Караганда пивоваренный завод» составляет:

-   на 2006 год: Коэффициент маневренности = 993593 / 3757891= 0,26;

-   на 2007 год: Коэффициент маневренности = 3485067 / 4234850= 0,82.

По данным расчета видно, что за период 2006–2007 года у предприятия  наблюдается тенденция к повышению  маневренности капитала.

Основные технико-экономические  показатели АО ИП «Эфес Караганда  пивоваренный завод» за 2006–2007 год, приведены  в таблице 8.

 

Таблица 8 – Основные технико-экономические  показатели работы предприятия «Темир-Арка»  за 2006–2007 гг.

Наименование показателей	Ед. изм.	2006 г.	2007 г.	Изменения
				абсолютные, тыс. тг	темп роста, %
Доход от реализации продукции  и оказания услуг	тыс. тг.	6056332	7546042	1489710	124,6
Себестоимость продукции	тыс. тг.	3476022	3903593	427571	112,3
Прибыль (убыток) за период от продолжаемой деятельности	тыс. тг.	447 758	574 218	126460	128,2
Численность персонала всего	чел.	235	249	14	106,0
Фонд зарплаты, всего	тыс. тг.	75427	105442	30015	139,8
Средняя з/плата ППП	тг.	26747	35288	8541	131,9
Примечание: составлено автором  по данным финансовой отчетности АО ИП «Эфес Караганда пивоваренный завод»

 

По данным таблицы 8 видно, что за 2007 год доход от реализации повысился на 1489710 тыс. тг и темп роста составил 124,6%. Также наблюдается рост по всем показателям представленным в таблице в том числе и себестоимость продукции. Положительным моментом является повышение средней заработной платы производственного персонала на на 8541 тыс. тг, т.е. 131,9%. Таким образом за отчетный год производственная и финансовая ситуация на предприятии несколько улучшилась. Повысились темпы роста объема производства и реализации продукции, а также темпы роста прибыли.

 

3.2 Анализ деловой активности  и рентабельности предприятия

 

Финансовое положение  предприятия находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. Как уже было выяснено ранее, отдельные виды активов  предприятия имеют различную  скорость оборота. Динамику изменения  рассчитанных показателей оборачиваемости  текущих активов за период 2006–2007 года отобразим в таблице 9.

 

Таблица 9 – Динамика показателей  оборачиваемости текущих активов  АО ИП «Эфес Караганда пивоваренный завод» за 2006–2007 г.

Наименование показателей	2006	2007	Отклонения
Выручка от реализации без  НДС, тыс. тенге	6056332	7546042	+1489710
Средняя величина текущих  активов, тыс. тенге	2185248	3787210	+1601962
Средняя величина совокупных активов, тыс. тенге	6580904	9010482	+2429578
Коэффициент оборачиваемости  текущих активов (стр. 1 / стр. 2)	2,77	1,99	-0,78
Коэффициент оборачиваемости  совокупных активов (стр. 1 / стр. 3)	0,92	0,84	-0,08
Продолжительность оборота  текущих активов, (360/стр. 4) дни	130	181	+51
Продолжительность оборота  совокупных активов, (360/стр. 5) дни	391	429	+38
Примечание: составлено автором  по данным финансовой отчетности АО ИП «Эфес Караганда пивоваренный завод»

 

Как видно из таблицы 9, продолжительность  оборота текущих активов увеличилась  на 51 дней, то есть средства, вложенные  в 2007 году в текущие активы, проходят полный цикл и снова принимают  денежную форму на 51 день больше, чем  в 2006 году.

Результат деятельности предприятия  также оценивается системой показателей, основным из которых является рентабельность, определяемая как отношение прибыли  к одному из показателей функционирования предприятия. Это позволяет выявить  не только общую экономическую эффективность  работы предприятия, но и оценить  другие стороны его деятельности.

Исследуем систему показателей  эффективности деятельности предприятия. Наиболее интересными показателями являются рентабельность активов, рентабельность текущих активов, рентабельность инвестиций, рентабельность капитала, рентабельность реализованной продукции.

Коэффициент рентабельности активов имущества:

 

 

                                        (10)

 

где Р_а – рентабельность активов (имущества) предприятия;

Ч_д – чистая прибыль

С_ва – средняя величина активов предприятия.

Рентабельность текущих  активов:

 

 

                                       (11)

 

где Р_а – рентабельность текущих краткосрочных активов (имущества) предприятия;

Ч_д – чистая прибыль;

С_вта – средняя величина текущих активов предприятия.

Рентабельность инвестиций:

 

 

                                          (12)

 

где Р_и – рентабельность инвестиций;

Д_дн – прибыль до уплаты налогов;

К_о – краткосрочные обязательства предприятия.

Рентабельность капитала:

 

 

                                          (13)

 

где Р_ск – рентабельность капитала;

Ч_д – чистая прибыль;

С_к – капитал предприятия.

Рентабельность реализованной  продукции:

 

 

                                         (14)

 

где Р_рп – рентабельность реализованной продукции;

Ч_д – чистая прибыль;

В_рп – выручка от реализации продукции.

Значение коэффициента рентабельность реализованной продукции показывает, какой доход имеет предприятие  с каждого тенге реализованной  продукции. Тенденция к его снижению может быть и «красным флажком» в  оценке конкурентоспособности предприятия, поскольку позволяет предположить сокращение спроса на его продукцию. Рассчитаем данные показатели для АО ИП «Эфес Караганда пивоваренный завод» за 2007 год и результаты расчета  отобразим в таблице 9.

 

Таблица 10 – Показатели эффективности  деятельности АО ИП «Эфес Караганда  пивоваренный завод» за 2006–2007 года

Показатель	Назначение	2006	2007
Рентабельность активов	Показывает, какой доход  получает предприятие с каждого  тенге, вложенного в активы	6,3	3,9
Рентабельность текущих  активов	Показывает, какой доход  имеет предприятие с каждого  тенге, вложенного в текущие активы	18,9	9,4
Рентабельность инвестиций	Отражает эффективность  использования средств, инвестированных  в предприятие	25,9	29,9
Рентабельность капитала	Указывает на величину дохода, получаемого с каждого тенге, вложенного в предприятие	11	8,4
Рентабельность реализованной  продукции	Показывает, какой доход, имеет предприятие с каждого  тенге реализации	9,3	5,9
Примечание: составлено автором  по данным финансовой отчетности АО ИП «Эфес Караганда пивоваренный завод»

 

Согласно таблицы 10 можно составить диаграмму, отражающую динамику показателей эффективности деятельности АО ИП «Эфес Караганда пивоваренный завод» за 2006–2007 года. (Рисунок 2)

 
 

Рисунок 2 – Динамика показателей  эффективности деятельности АО ИП «Эфес  Караганда пивоваренный завод» за 2006–2007 года.

 

Данные таблицы 10 и диаграммы  представленной на рисунке 2 позволяют  составить аналитическое заключение о финансовом состоянии предприятия. Предприятию АО ИП «Эфес Караганда  пивоваренный завод с каждого  тенге средств, вложенных в совокупные активы, в 2007 году получило прибыли  на 3,9%. Эффективность использования  текущих активов предприятия  составила 9,4%. В 2007 году рентабельность капитала составила 8,4%. Интерес для  анализа представляет также показатель рентабельности реализованной продукции. На каждый тенге реализованной продукции  предприятие в отчетном году получило 5,9% прибыли. Анализируемое предприятие  АО ИП «Эфес Караганда пивоваренный завод» для получения чистой прибыли  в размере 357644 тысяч тенге при  величине выручки от реализации 6056332 тысяч тенге предприятие задействовало  в 2007 году текущие активы в размере 3787210 тысяч тенге (в среднем). Обеспечивая интересы государства, собственников и персонала предприятий, рентабельность является одним из важнейших показателей оценки эффективности деятельности предприятия в условиях рыночной экономики. Высокий уровень рентабельности дает преимущество любому предприятию в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и др., что определяет конкурентоспособность, а также степень его независимости от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры.

В заключение приведенного анализа  финансового состояния составляется итоговая таблица показателей, характеризующих  финансовое положение АО ИП «Эфес  Караганда пивоваренный завод» за период 2006–2007 года.

 

Таблица 11 – Сводная оценка финансового состояния АО ИП «Эфес  Караганда пивоваренный завод», 2006–2007 года

Показатели	2006 год	2007 год	Изменения
1. Распределение активов  (в% к валюте баланса – нетто):
1.1 Краткосрочные активы	36,2	45,9	+9,7
1.2 Долгосрочные активы	63,8	54,1	-9,7
2. Распределение источников  средств, %
2.1 Заемные	47,5	61	+13,5
2.2 Собственные	52,5	39,0	-13,5
3. Ликвидность и платежеспособность
3.1 Отношение текущих активов  к краткосрочным обязательствам	1,6	3,3	+1,7
3.2 Отношение ликвидных  активов к краткосрочным обязательствам	0,08	0,5	+0,42
4. Оборачиваемость, дн.
4. 1 Совокупность активов	391	429	+38
4.2 Текущих активов	130	181	+51
5. Рентабельность, %
5.1 Реализованной продукции	9,3	5,9	-3,4
5.2 Собственного капитала	11	8,4	-2,6
5.3 Текущих активов	18,9	9,4	-9,5
5.4 Совокупных активов	6,3	3,9	-2,4

 
 

Таким образом, в результате проведенного анализа можно сделать  следующие выводы. В структуре  источников имущества предприятия  капитал в начале года составлял 52,5%, но к концу года его доля понизилась и составила 39%.

Ликвидность предприятия  АО ИП «Эфес Караганда пивоваренный завод» характеризуется следующими соотношениями: величина коэффициента покрытия значительно увеличивается  к концу 2007 года, что связано с  увеличением оборотных средств в сравнении с ростом краткосрочных обязательств; коэффициент срочности также вырос в 2007 году и соответствует теоретическим значениям. Следовательно предприятие ликвидно.

Деловая активность предприятия, т.е. оборачиваемость активов на предприятии в 2007 году характеризуется  понижением в сравнении с 2006 годом: – на 51 день увеличился период оборота  текущих активов, на 38 дней – совокупных активов.