Финансовая отчетность и анализ ее основных показателей

-0,78 

Коэффициент оборачиваемости совокупных активов (стр. 1 / стр. 3)

0,92

0,84

-0,08 

Продолжительность оборота текущих активов, (360/стр. 4) дни

130

181

+51 

Продолжительность оборота совокупных активов, (360/стр. 5) дни

391

429

+38 

Примечание: составлено автором по данным финансовой отчетности АО ИП «Эфес Караганда  пивоваренный завод» 
 
 

Как видно  из таблицы 9, продолжительность оборота  текущих активов увеличилась  на 51 дней, то есть средства, вложенные  в 2007 году в текущие активы, проходят полный цикл и снова принимают  денежную форму на 51 день больше, чем  в 2006 году. 

Результат деятельности предприятия также  оценивается системой показателей, основным из которых является рентабельность, определяемая как отношение прибыли  к одному из показателей функционирования предприятия. Это позволяет выявить  не только общую экономическую эффективность  работы предприятия, но и оценить  другие стороны его деятельности. 

Исследуем систему показателей эффективности  деятельности предприятия. Наиболее интересными  показателями являются рентабельность активов, рентабельность текущих активов, рентабельность инвестиций, рентабельность капитала, рентабельность реализованной  продукции. 

Коэффициент рентабельности активов имущества: 

(10) 

где Ра - рентабельность активов (имущества) предприятия; 

Чд - чистая прибыль 

Сва - средняя  величина активов предприятия. 

Рентабельность  текущих активов: 

(11) 

где Ра - рентабельность текущих краткосрочных  активов (имущества) предприятия; 

Чд - чистая прибыль; 

Свта - средняя величина текущих активов  предприятия. 

Рентабельность  инвестиций: 

(12) 

где Ри - рентабельность инвестиций; 

Ддн - прибыль  до уплаты налогов; 

Ко - краткосрочные  обязательства предприятия. 

Рентабельность  капитала: 

(13) 

где Рск - рентабельность капитала; 

Чд - чистая прибыль; 

Ск - капитал  предприятия. 

Рентабельность  реализованной продукции: 

(14) 

где Ррп - рентабельность реализованной продукции; 

Чд - чистая прибыль; 

Врп - выручка  от реализации продукции. 

Значение  коэффициента рентабельность реализованной  продукции показывает, какой доход  имеет предприятие с каждого  тенге реализованной продукции. Тенденция к его снижению может  быть и «красным флажком» в оценке конкурентоспособности предприятия, поскольку позволяет предположить сокращение спроса на его продукцию. Рассчитаем данные показатели для АО ИП «Эфес Караганда пивоваренный завод» за 2007 год и результаты расчета  отобразим в таблице 9. 

Таблица 10 - Показатели эффективности деятельности АО ИП «Эфес Караганда пивоваренный завод» за 2006-2007 года 

Показатель

Назначение

2006

2007 

Рентабельность  активов

Показывает, какой доход получает предприятие  с каждого тенге, вложенного в  активы

6,3

3,9 

Рентабельность  текущих активов

Показывает, какой доход имеет предприятие  с каждого тенге, вложенного в  текущие активы

18,9

9,4 

Рентабельность  инвестиций

Отражает  эффективность использования средств, инвестированных в предприятие

25,9

29,9 

Рентабельность  капитала

Указывает на величину дохода, получаемого с  каждого тенге, вложенного в предприятие

11

8,4 

Рентабельность  реализованной продукции

Показывает, какой доход, имеет предприятие  с каждого тенге реализации

9,3

5,9 

Примечание: составлено автором по данным финансовой отчетности АО ИП «Эфес Караганда  пивоваренный завод» 
 
 
 

Согласно  таблицы 10 можно составить диаграмму, отражающую динамику показателей эффективности  деятельности АО ИП «Эфес Караганда  пивоваренный завод» за 2006-2007 года. (Рисунок 2) 

Рисунок 2 - Динамика показателей эффективности  деятельности АО ИП «Эфес Караганда  пивоваренный завод» за 2006-2007 года. 

Данные  таблицы 10 и диаграммы представленной на рисунке 2 позволяют составить  аналитическое заключение о финансовом состоянии предприятия. Предприятию  АО ИП «Эфес Караганда пивоваренный завод с каждого тенге средств, вложенных в совокупные активы, в 2007 году получило прибыли на 3,9%. Эффективность  использования текущих активов  предприятия составила 9,4%. В 2007 году рентабельность капитала составила 8,4%. Интерес для анализа представляет также показатель рентабельности реализованной  продукции. На каждый тенге реализованной  продукции предприятие в отчетном году получило 5,9% прибыли. Анализируемое  предприятие АО ИП «Эфес Караганда  пивоваренный завод» для получения  чистой прибыли в размере 357644 тысяч  тенге при величине выручки от реализации 6056332 тысяч тенге предприятие  задействовало в 2007 году текущие  активы в размере 3787210 тысяч тенге (в среднем). Обеспечивая интересы государства, собственников и персонала  предприятий, рентабельность является одним из важнейших показателей  оценки эффективности деятельности предприятия в условиях рыночной экономики. Высокий уровень рентабельности дает преимущество любому предприятию  в привлечении инвестиций, в получении  кредитов, в выборе поставщиков и  др., что определяет конкурентоспособность, а также степень его независимости  от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры. 

В заключение приведенного анализа финансового  состояния составляется итоговая таблица  показателей, характеризующих финансовое положение АО ИП «Эфес Караганда  пивоваренный завод» за период 2006-2007 года. 

Таблица 11 - Сводная оценка финансового состояния  АО ИП «Эфес Караганда пивоваренный завод», 2006-2007 года 

Показатели

2006 год

2007 год

Изменения 

1. Распределение  активов (в% к валюте баланса  - нетто): 

1.1 Краткосрочные  активы

36,2

45,9

+9,7 

1.2 Долгосрочные  активы

63,8

54,1

-9,7 

2. Распределение  источников средств, % 

2.1 Заемные

47,5

61

+13,5 

2.2 Собственные

52,5

39,0

-13,5 

3. Ликвидность  и платежеспособность 

3.1 Отношение  текущих активов к краткосрочным  обязательствам

1,6

3,3

+1,7 

3.2 Отношение  ликвидных активов к краткосрочным  обязательствам

0,08

0,5

+0,42 

4. Оборачиваемость,  дн. 

4. 1 Совокупность  активов

391

429

+38 

4.2 Текущих  активов

130

181

+51 

5. Рентабельность, % 

5.1 Реализованной  продукции

9,3

5,9

-3,4 

5.2 Собственного  капитала

11

8,4

-2,6 

5.3 Текущих  активов

18,9

9,4

-9,5 

5.4 Совокупных  активов

6,3

3,9

-2,4 
 
 

Таким образом, в результате проведенного анализа можно сделать следующие  выводы. В структуре источников имущества  предприятия капитал в начале года составлял 52,5%, но к концу года его доля понизилась и составила 39%. 

Ликвидность предприятия АО ИП «Эфес Караганда  пивоваренный завод» характеризуется  следующими соотношениями: величина коэффициента покрытия значительно увеличивается  к концу 2007 года, что связано с  увеличением оборотных средств  в сравнении с ростом краткосрочных  обязательств; коэффициент срочности  также вырос в 2007 году и соответствует  теоретическим значениям. Следовательно  предприятие ликвидно. 

Деловая активность предприятия, т.е. оборачиваемость  активов на предприятии в 2007 году характеризуется понижением в сравнении  с 2006 годом: - на 51 день увеличился период оборота текущих активов, на 38 дней - совокупных активов. 

Динамика  показателей эффективности деятельности предприятия характеризуется следующим: в 2007 году рентабельность реализованной  продукции составила 5,9%, капитала 8,4%, текущих активов - 9,4%, а совокупных активов - 3,9%. 

В целом  результаты оценки финансовой устойчивости предприятия АО ИП «Эфес Караганда  пивоваренный завод» позволяют сделать  вывод о том, что деятельность предприятия и в целом состояние  его финансовой устойчивости можно  охарактеризовать, как неудовлетворительное, потому что показатели финансовой устойчивости, имеют тенденцию уменьшения на конец 2007 года, или имеют значения ниже рекомендуемых. 

3.3 Проблемы  модернизации и аналитичности  финансовой отчетности 
 

В Республике Казахстан продолжается интенсивное  развитие экономики и, как следствие, возникает необходимость пересмотра ранее действовавших нормативных  актов и разработка новой законодательной  базы. Одной из таких систем, находящихся  в процессе реформирования, является бухгалтерская учетная система  Республики Казахстан. Целью введения МСФО в отечественную систему  бухгалтерского учета как основы информационной базы является сведение к минимуму национальных различий отчетности и обеспечение надежности информации для принятия решений различными пользователями. [6, c. 3]]