Факторинг в системе кредитования внешней торговли

Использовался факторинг  и для освобождения от обязательной продажи валютной выручки.  Однако,  как показывает тщательный анализ таких схем,  они в большинстве своем неправомерны и могут привести к значительно превышающим полученные по таким операциям доходы штрафам [11, с. 9].

Из анализа перечисленных  особенностей осуществления международного факторинга в Беларуси можно,  по-видимому,  сделать достаточно реальные предположения  о дальнейшем становлении этих операций. 

Сложная финансовая ситуация белорусских предприятий будет, по-видимому, несколько сдерживать развитие сложных форм международного факторинга. До 2002 годах более 60% проведенных в Белвнешэкономбанке факторинговых операций носили скрытый характер. Однако объем спроса на простейшие виды факторинга будет не только сохраняться,  но и возрастать по мере знакомства с преимуществами таких операций широкого круга мелких и средних предприятий республики,  особенно нестоличных.

Перспективы факторинга в Белоруссии обусловлены, в первую очередь, открытостью экономики  республики. Так, по предварительным данным, за 2006 год экспорт товаров и услуг составил 52% от ВВП, импорт –53% от ВВП. Т.е. внешнеторговый оборот в целом превышает валовой внутренний продукт, что в условиях дефицита оборотных средств приводит к устойчивому спросу на банковские кредиты и другие формы финансирования деятельности предприятий.

Учитывая указанные  в предыдущей главе преимущества финансирования оборотного капитала предприятий  посредством проведения операций международного факторинга, их объем будет быстро расширяться. Так по ОАО «Белвнешэкономбанк» в 2005г. было проведено около 500 сделок по международному факторингу, что превысило уровень 2004 года на 25%.

Использование факторинга обеспечивает предприятию-экспортеру:

• улучшение ликвидности. Экспортер сразу получает денежные средства после передачи требований, освобождает баланс от части дебиторской задолженности;
• ускорение оборачиваемости средств;
• освобождение от риска. Часть риска операций падает на долю фактора;
• экономия расходов. Наблюдение за дебиторами, осуществлением платежей и система предупреждения становятся излишними; отсутствуют расходы по страхованию рисков.

Фактор в свою очередь  получает:

• возможность расширения услуг для своих клиентов;
• относительно высокий доход из-за повышенного риска за купленные требования. Однако эта опасность значительно уменьшается гарантиями требований со стороны банка импортера;

Объем и достаточно высокая  прибыльность простейших форм факторинга,  возможность учета мирового опыта могут позволить,  однако,  безболезненно экспериментировать с осуществлением и более сложных видов международного факторинга,  подготовить методологическую и персональную базу для его внедрения и расширения.

Внедрению новых форм факторинга будут также способствовать продолжительные контакты с предприятиями,  которые уже на сегодняшний день пользуются факторинговых услуг банков.  На основе длительного сотрудничества реально становление полного факторингового обслуживания крупной клиентуры,  в течение существенного периода времени имеющей потребности в подобном обслуживании.

Можно ожидать также  значительно более широкое распространение  факторинговых услуг посредством  филиалов крупнейших банков,  в головных офисах которых уже накоплен значительный опыт предоставления этих услуг.  Об этом может в частности свидетельствовать возрастающая заинтересованность филиалов Белвнешэкономбанка к получению разрешения головного офиса на проведение экспортного факторинга.

 Дальнейшему развитию  операций международного факторинга  будет несомненно способствовать также сходство применяемых в них методов с операциями форфейтинга (практически не осуществляемых в настоящее время в Беларуси,  но также перспективными банковскими операциями),  многопрофильность специалистов,  ответственных за проведение факторинга (возможность их эффективного использования на других направлениях).

В Белоруссии факторинговые  операции проводятся коммерческими банками, так как обычно банковская сфера находится в авангарде рыночных преобразований, и помогает в освоении рыночных методов хозяйствования другим секторам экономики. Кроме финансирования предприятия-поставщика фактором могут так же оказываться и услуги по ведение счетов поставщика, связанных с получением дебиторской задолженности,  сбору дебиторской задолженности, защите от неуплаты суммы долга дебиторами, проверке платежеспособности должника,  направлению должникам напоминаний о сроках погашения задолженности, предоставлению поставщику информации финансового характера о состоянии рынка, конъюнктуре и т.д., а также оказанию помощи поставщику в составлении производственных и маркетинговых планов, осуществлению рекламы продукции поставщика, складированию и сортировке товаров поставщика, осуществлению транспортно-экспедиционной деятельности, оказанию помощи в найме агентов (поверенных) в иных сферах деятельности поставщика, в частности таможенных агентов и т.д., оказанию юридических услуг, в    частности  по представительству в судах, управлению кредитными операциями поставщика, страхованию товаров, принадлежащих поставщику. Большинство вышеперечисленных услуг белорусскими банками не оказывается, а многие и не могут оказываться в силу особенностей правового регулирования банковской деятельности.

Учитывая это представляется перспективным создание специализированных факторинговых компаний (в первую очередь в форме дочерних структур банков активно работающих на рынке факторинговых услуг), что позволит предложить полный спектр услуг в области факторинга и будет в значительной степени стимулировать развитие факторинга в Республике Беларусь.

Интеграция Республики Беларусь в мировую экономику будет,  очевидно, так же создавать предпосылки для расширения взаимовыгодных доверительных отношений банков со специализированными фактор-фирмами.  К этому будет подталкивать также наметившаяся в последние 1-2 года тенденция к уменьшению банками сети своих банков-корреспондентов и работе через клиринговые центры,  т.к. это сократит возможности банков по бесплатному обмену информацией.

В свою очередь взаимодействие с такими фирмами позволит дополнительно  использовать такие формы факторинга,  как косвенный.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 В результате написания  настоящей дипломной работы были выявлены следующие проблемы.

Сегодня, когда одним из приоритетов  экономической политики Республики Беларусь объявлено развитие экспорта, экспортно-ориентированный хозяйственный комплекс страны испытывает огромную потребность в финансировании и кредитовании. Кратчайшим путем к источникам финансирования для предприятий – экспортеров является международный факторинг – одна из форм нетрадиционного краткосрочного кредитования внешней торговли [12, с. 249].

Факторинг – кредитование оборотного капитала предприятия-поставщика, связанное  с уступкой другому лицу (фактору) неоплаченных плательщиком (покупателем) долговых требований (платежных документов за поставленные товары, выполненные работы, оказанные услуги) и передачей фактору права получения платежа по ним.

Для проведения операций международного факторинга в РБ созданы нормативно-законодательные  основы, но в данный момент необходимо регулировать нормативно-правовую базу по факторинговым операциям.

Положительным моментом является то, что рынок факторинговых услуг  в нашей стране существует. И если операции внутреннего факторинга проводились  и в советское время, то с 1996 г. коммерческими банками республики стали проводится операции международного факторинга. Анализ  практики проведения факторинговых операций в РБ на примере ОАО Белвнешэкономбанк показал, что количество и объем операций международного факторинга увеличиваются с каждым годом (с 39,2 млн. долларов США в 1996 г. до 112,0 млн. долларов США в 1999 г.).

Все большее количество белорусских  субъектов хозяйствования пользуется этой финансовой услугой. И неудивительно, ведь факторинг дает определенные преимущества:

• улучшение ликвидности. Экспортер сразу получает денежные средства после передачи требований, освобождает баланс от части дебиторской задолженности;
• ускорение оборачиваемости оборотных средств;
• освобождение от риска. Весь риск операций за границей до поступления последних процентов погашения долга падает  долю фактора;
• экономия расходов. Наблюдение за дебиторами, осуществление платежей и система предупреждение становится излишними, отсутствуют расходы по страхованию рисков;
• преимущество перед традиционным банковским кредитом обусловлено нецелевым характером получаемых средств, которые могут использоваться предприятиями по своему усмотрению, в отличие от кредита, целевой характер которого и ряд существующих ограничений жестко определены законодательством;
• более простой порядок оформления документов, что позволяет проводить сделки в короткие сроки и дает возможность предприятиям оперативно покрывать кассовые разрывы по платежам в иностранной валюте.

Но существуют и факторы сдерживающие развитие международного факторинга в  республике:

1) стоимость факторинговых услуг сравнительно дороже традиционного банковского кредита, так как она состоит из двух основных составляющих:

• комиссия за собственно факторинговое обслуживание. Размер данной платы расчитывается как процент от общей стоимости купленных счетов, и его величина варьируется в зависимости от масштабов производственной деятельности поставщика, степени кредитного риска, кредитоспособности покупателей, специфики и коньюктуры рынка финансовых услуг той или иной страны. Находится в пределах 0.2-0.6 %.
• плата за кредит. В нее включается стоимость ресурсов, используемых для выплаты стоимости ресурсов, используемых для выплаты аванса за покупаемые требования. Обычно процент за факторинговый кредит на 2-3 % превышает процент , взимаемый банками при обычном кредитовании. Размер процентной ставки находится в пределах 20-22%  годовых.

2) факторинговые услуги в республике  оказывают только коммерческие  банки. К сожалению, они используют  в работе более простые виды  факторинга, а именно с правом  регресса и частичным обслуживанием. Практически не применяется факторинг с правом регресса, косвенный факторинг.

3) факторинговые услуги за анализируемый  период в основном оказывались  головными офисами комерческих  банком, которые как правило размещены  в Минске. Поэтому факторинговыми услугами пользовались в основном столичные предприятия или крупные региональные.

4)  ощутимым препятствием в  увеличении объемов международного  факторинга   является в сложившихся  экономических условиях недостаточный  объем валютных кредитных ресурсов, что сказалось на динамике факторинговых услуг. В 1999-2000 году темпы роста объема и количества операций международного факторинга замедлились по сравнению с предыдущим периодом 1996-1998 г.г.

5) урегулировать нормативно-правовую  базу по факториновым операциям.

Исходя из вышесказанного можно  выделить следующие пути для дальнейшего  развития международного факторинга в  Республике Беларусь.

Во-первых, более широкое распространение  факторинговых услуг посредством  филиалов крупнейших банков , в головных офисах которых уже накоплен значительный опыт предоставления этих услуг. Это позволит приблизить и сделать более доступным международный факторинг для региональных средних и мелких предприятий.

Во-вторых, широкая пропаганда факторинга не только посредством общения с клиентами, но и через средства массовой информации.

В-третьих, внедрение более сложных  видов факторинга, таких как с  правом регресса, полным обслуживанием, косвенный. Этому должны способствовать продолжительные контакты с предприятиями, которые уже на сегодняшний день пользуются услугами банков. На основе длительного сотрудничества реально становление полного факторингового обслуживания крупной клиентуры, в течение существенного периода времени имеющей потребность в подобном обслуживании.  

В-четвертых, перспективы создания крупными банками страны дочерних специализированных компаний, что позволит предложить полный спектр услуг в области  факторинга и будет в значительной степени стимулировать развитие факторинга. Коммерческие банки в  силу особенности правового регулирования банковской деятельности могут оказывать не все те услуги, которые могут оказывать факторинговые компании, например: составление производственных и маркетинговых планов, осуществление рекламы продукции, оказание юридических и других услуг.

В-пятых, проведение взвешенной денежно-кредитной  политики  правительством страны и  ведение гибкой политики по привлечению  валютных вкладов населения коммерческими  банками позволит увеличить объем  валютных кредитных ресурсов.

В ближайшей перспективе, учитывая существующие темпы переориентирования белорусской экономики, можно предположить достаточно продолжительные сохранение простейших форм экспортного факторинга, ведь даже в Российской Федерации, где темпы реформ значительно больше, специалисты не ожидают в ближайшее время развития наиболее простых форм факторинга [11, с. 17].

Вместе с тем следует ожидать  расширения предоставленных факторинговых  услуг двумя путями:

• более широким использованием факторинга в филиалах банков. Об этом, в частности,  свидетельствует возрастающая заинтересованность филиалов ОАО Белвнешэкономбанка к получению разрешений головного офиса на проведение операций международного факторинга;
• созданием крупнейших из белорусских банков дочерних специализированных факторинговых компаний для осуществления через них факторинговых сделок.