Факторинг в системе кредитования внешней торговли

- платежи поступают  на расчетный счет поставщика,  а он обязан в установленный  срок (как правило,  до конца  следующего рабочего дня) поручить своему банку перечислить на указанный фактором счет сумму аванса и оплату за факторинг (скрытый факторинг);

- в банке плательщика  производится замена в платежных  требованиях реквизитов поставщика на наименование и номер счета фактора.  Тогда платежи поступают на счет фактора и он уже перечисляет их на счет плательщика за вычетом выданного аванса,  платы за факторинг (открытый факторинг);

- платежи направляются  плательщиком на счет поставщика, но при поступлении средств  от банка плательщика на корсчет банка-фактора зачисление средств производится на счет учета факторинговой операции (полуоткрытый факторинг).

В соответствии со статьей 9 Конвенции о международном факторинге должник (дебитор) обязан платить фактору, если только он не знаком с иным лицом, имеющим превосходящее или преимущественное право на получение платежей.

При этом исполнение денежного  обязательства должником фактору  освобождает должника от соответствующего обязательства перед поставщиком.

Должник обязан произвести платеж фактору при условии, что он получил от поставщика либо от фактора письменное уведомление в надлежащей форме об уступке денежного требования фактору.

В соответствии с Оттавской  Конвенцией письменное уведомление  о договоре факторинга должно соответствовать  следующим требованиям:

- уведомление должно  быть дано должнику поставщиком  или фактором с разрешения  поставщика;

- уведомление должно  разумно идентифицировать дебиторские  задолженности; 

- уведомление должно  быть сделано в отношении дебиторских  задолженностей, возникающих по договору международной купли-продажи товаров, заключенному до момента направления уведомления либо в момент подобного направления.

В соответствии со статьей 1 Оттавской Конвенции письменная форма уведомления включает в  себя телеграммы, телексы, телесообщения, которые можно воспроизвести в реальной осязаемой форме. При этом обращение считается данным только лишь в случае, если оно получено адресатом.

В случае, если должник  получил уведомление о передаче (уступке) права требования после того, как выплатил часть суммы долга поставщику, он вправе зачесть данную сумму перед фактором, поскольку фактор, приобретая денежное требование у поставщика, должен иметь полную информацию от поставщика об объеме приобретаемого требования.

Если уведомление не сделано в надлежащей форме, должник вправе произвести платеж по существующему требованию поставщику во исполнение своего обязательства перед ним.

Обобщая описанные основные принципы организации факторинговых  операций в банках, стоит остановиться на их персонально-структурной организации.  Здесь следует исходить из того,  что каждая банковская операция,  связанная с кредитованием,  требует солидного юридического обеспечения.  В случае факторинговых операций такое обеспечение приобретает особое значение,  т.к. эти операции находятся,  как видно из их описания, на стыке таких разных областей банковского дела как кредитование,  ведение международных торговых расчетов,  валютные операции.  Поэтому в составе факторинговой или юридической службы банка обязательно наличие юриста-международника,  контролирующего и участвующего в ходе осуществления практически всех этапов факторинговой работы.

Также в силу разноплановости  международного факторинга достаточно сложен вопрос о месте факторинговой  службы в структуре банка.  Основываясь на опыте зарубежных и крупнейших белорусских банков,  а также учитывая,  что основная работа по факторингу базируется на взаимодействии с банками-корреспондентами,  наиболее целесообразно включение этой службы в качестве структурной единицы в подразделение банка,  ответственного за ведение международных торговых расчетов. Тем не менее,  должно быть налажено тесное взаимодействие и с подразделениями,  ведущими кредитование или валютные операции.  Кроме того,  со стороны первого из указанных подразделений возможно установление контроля за проведением факторинговых операций. 

В любом случае работа по факторингу должна носить в банках постоянный характер,  т.к. она должна строиться,  как понятно,  не только на составлении и заключении договора,  но и на постоянном контроле за финансовым состоянием клиента и его контрагента,  ходом оплаты платежных требований.

Рассмотрим порядок  проведения факторинговой операции на примере:

1. Предприятие «Вектор» обратилось в Белвнешэкономбанк с ходатайством о проведении факторинговой операции на сумму 600000 долларов США по задолженности фирмы «Вернитас» (США) за отгруженную продукцию. К ходатайству прилагались контракты и инвойсы на поставленную продукцию. Обеспечением сумм факторинга являлись счета на отгруженную продукцию, а также надежность фирмы – плательщика как торгового партнера.
2. Специалистами отдела экспортных документарных операций проведен анализ целесообразности проведения данной сделки: оценка финансового положения поставщика, обороты по счетам, исполнения обязательств по ранее приведенным операциям, обязательства комбината перед банком, погашение плательщиком задолженности по ранее проводимым операциям факторинга.
3. По результатам анализа признано возможным проведение вышеуказанной операции с установлением процентной ставки на уровне 15 процентов годовых (учитывая репутацию поставщика, ставка установлена на уровне ниже базовой), комиссии в 0,2% от суммы финансирования и регрессом через 60 дней от даты выплаты возмещения. Следует отметить, что факторинговые операции без права регресса белорусскими банками практически не проводятся, в силу высокой рискованности данных операций и поэтому факторинг сводится практически только к финансированию.
4. После принятия решения о проведении факторинговой операции, был разработан и согласован с Юридическим управлением и Департаментом кредитования проект договора факторинга. Проводимая сделка определяется договором как закрытый факторинг с правом регресса, без извещения плательщика. По договору поставщик уступает фактору денежные требования, выставленные на плательщика и оформленные инвойсами на общую сумму 974646,50 доллара США. Сумма предварительного платежа фактора поставщику составляет 600 тыс. долларов США. В соответствии с договором поставщик принимает на себя поручительство за исполнение плательщиком своих обязательств по передаваемому требованию. Договор факторинга вступает в силу с момента подписания и действует до полного погашения сумм, причитающихся фактору.
5. После подписания договора полномочными представителями сторон на балансе банка открывается счет на группе счетов 2103 «Факторинг платежных документов». Отделу учетных операций дается распоряжение о зачислении суммы возмещения со счета учета факторинговой операции на счет поставщика и взыскании с клиента комиссионного вознаграждения.
6. После зачисления суммы возмещения на валютный счет предприятия «Вектор» должен рассматривать поступившие суммы как досрочное поступление выручки за реализованную продукцию и произвести ее распределение в установленном порядке.
7. В пределах установленных договором факторинга сроков (до 60 дней) плательщик производит частичные платежи в пользу поставщика. Поскольку валютный счет предприятия «Вектор» открыт в Белвнешэкономбанке,  после поступления валютных средств на корсчет банка они направляются на погашение задолженности по факторинговой операции.
8. Банк производит начисление процентов на остаток задолженности по факторинговой операции и взыскивает их с поставщика в последний день каждого месяца.
9. После полного погашения задолженности перед банком все остальные поступления от плательщика зачисляются на валютный счет предприятия «Вектор».

Рассмотрим еще один пример договора экспортного факторинга, данная сделка примечательна тем, что  уступаемое требование обусловлено  не поставкой товара, а оказанием услуг по перевозке грузов в международном сообщении. Условия данного договора, в целом,  аналогичны условиям предыдущего договора, при этом финансирование производится на сумму более 90% от суммы уступаемых требований, процентная ставка – 20 процентов годовых, комиссия банка 0,2%, регресс наступает через 40 дней с даты выплаты.

Существенным отличием договоров импортного факторинга является, как правило трехсторонний их характер, когда плательщик является одной из сторон по договору и выступает  инициатором сделки, предлагая поставщику факторинг как форму оплаты задолженности. По операциям импортного факторинга в 1999г. предусматривался срок предъявления регрессионных требований, обычно до 180 дней, в то время как по экспортному факторингу регресс оговаривался на меньшие сроки, до 120 дней. С выходом Указа Президента Республики Беларусь № 7 от 4.01.2000г. сроки по экспортно-импортным операциям сократились до 90 дней.

Учитывая, что ставки по факторинговым операциям с  правом регресса находятся на уровне ставок по кредитам с соответствующими условиями по суммам и срокам, факторинг становится весьма привлекательным для предприятий. В первую очередь его преимущество перед кредитованием обусловлено нецелевым характером получаемых сумм, которые могут использоваться предприятиями по своему усмотрению, в отличии от кредитования, целевой характер которого и ряд существенных ограничений жестко определены законодательством. Вторым существенным преимуществом факторинга является значительно более простой порядок оформления документов, что позволяет проводить сделки в короткие сроки и дает возможность предприятиям оперативно покрывать кассовые разрывы по платежам в иностранной валюте.

Белвнешэкономбанк, осуществляя  функции экспортного банка страны, является ведущим банком Республики Беларусь по обслуживанию внешней торговли. В 1999 году оказаны услуги по обеспечению расчетов и финансовой поддержке внешнеторговых операций клиентов (факторинг, экспортные и импортные аккредитивы, переводы, гарантии) на сумму 3,6 млрд. долларов США. Общее количество факторинговых операций, осуществленных в 1999 году, составило 500, их объем возрос на 25%, что составляет в эквиваленте 112,0 млн. долларов США [15, с. 8].

Экспертами всемирно известного рейтингового агентства Thompson Bank Watch Белвнешэкономбанк в 1999г. признан лидером на рынке факториновых услуг Республики Беларусь [15, с. 5].

К проведению международных  факторинговых операций ОАО «Белвнешэкономбанк»  приступил в 1996 г. За истекший период 2002-2006 г.г. значительные объемы факторинговых операций осуществлены для Белорусского металлургического завода, Минского тракторного завода, Речицкого метизного завода, Мозырского НПЗ,  ЗАО «Белагроинторг», ЗАО «Милавица», ОАО «Керамин», ИП «Рестораны Мак Дональдс», ПО «Нафтан», ПО «Полимир» и ряда других предприятий.

Рост объемов международных  факторинговых операций, проводимых Белвнешэкономбанком приведен в  табл. 2.2.

Таблица 2.3.

Объем факторинговых  операций в ОАО «Белвнешэкономбанк»           (2002 – 2006 гг.)

Показатели	Годы
	2002	2003	в %% к 2002	2004	в %% к 2003	2005	в %% к 2004	2006	в %% к 2005
1. Количество операций  международного факторинга	86	194	225,6	400	206,2	500	125,0	510	102%
2. Объем операций международного  факторинга, млн. долларов США,  всего	39,2	78,2	199,4	107,3	137,2	112,0	104,4	750	67
в том числе:
2.1. экспортный факторинг,  млн. $	39,2	74,3	189,5	95,5	128,5	98,0	102,6	63,7	65
%	-	95,0	-	89,0	-	87,5	-	85,0	-
Импортный факторинг, млн. $	-	3,9	-	11,8	302,5	14,0	118,6	11,3	80,7
%	-	5,0	-	11,0		12,5		15,0
2.2. открытый факторинг,  млн. $	9,6	25,8	268,7	35,3	136,8	36,0	102,0	22,5	62,5
%	24,5	32,8	-	32,9		32,1		30,0
Cкрытый факторинг,  млн. $	29,6	48,5	163,8	72,0	148,4	78	108,3	52,5	67,3
%	75,5	67,2		67,1		67,8		70,0
2.3. факторинг с правом регресса, млн. $	39,2	78,2	199,4	107,3	137,2	112,0	104,4	75,0	67,0
%	100	100		100		100		100
Факторинг без права  регресса, млн. $	-	-		-		-		-
%	-	-		-		-		-
2.4. Факторинг с полным  обслуживанием, млн. $	-	-		-		-		-
%	-	-		-		-		-
Факторинг с частичным  обслуживанием, млн. $	39,2	78,2	199,4	107,3	137,2	112,0	104,4	75,0	67,0
%	100	100		100		100		100

 

Из вышеприведенной  таблицы видно, что операции международного факторинга имеют положительную  тенденцию роста, с каждым годом количество и объем этих операций увеличиваются. Однако как видно из таблицы 2.2 в 2006 году наблюдался некоторый спад роста объема международного факторинга.

Договора открытого  факторинга составляют лишь третью часть  от общего количества, несмотря на более удобный характер факторинга. И вызвано это тем, что субъекты хозяйствования достаточно негативно относятся к открытому факторингу, поскольку уведомление должников о том, что платеж должен производится в пользу иного лица, может быть воспринято как проявление финансовой неустойчивости поставщика и повлечь за собой более осторожное отношение к поставщику со стороны его кредиторов.

Практически все факторинговые  договора предусматривают право  регресса, уменьшая таким образом  кредитные риски для банка-фактора.

Белвнешэкономбанк осуществляет частичное факторинговое обслуживание: краткосрочное финансирование, учет дебиторской задолженности , осуществление  предконтрактной работы.

Практически не проводятся операции косвенного факторинга .

Если учесть вышеназванный факт, что Белвнешэкономбанк является безусловным лидером на рынке факторинговых услуг в Белоруссии, то следует признать, что этот рынок скуден, но он развивается и количественно и качественно. В этом и заключаются перспективы развития международного факторинга в Республике Беларусь.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. ФАКТОРИНГ: ВОЗМОЖНОСТИ ДЛЯ БЕЛОРУССКОГО РЫНКА
1. Факторинг в Республике Беларусь

Как видно, за рубежом  функции фактора понимаются несколько  шире, и финансирование — не единственная из них. Более того, покупка долга может осуществляться не столько с целью финансирования, сколько с целью защиты продавца от неплатежа.

Что касается модели факторинга в нашей стране, она построена достаточно узко: выплата денежной суммы кредитору (то есть финансирование) составляет суть обязательства фактора. Гарантийная функция фактора при отсутствии у него права регресса также предполагается, но лишь в дополнение к финансированию. Какие-либо иные функции фактора в белорусском законодательстве не регламентируются и даже не упоминаются, что характерно для той степени разделения труда, которая сегодня присуща отношениям между банками и их клиентами (некоторые из функций фактора, существующие за рубежом, в частности, ведение бухгалтерского учета, объективно не могут быть соотнесены с отечественными реалиями; ввиду существующей системы налогового и финансового контроля весьма сложно представить, например, что первичные учетные документы (в частности, накладные) будут храниться не у самой организации-поставщика, а у фактора.) Кроме того, фактор “вступает в денежное обязательство на стороне кредитора”, то есть импортный факторинг (когда фактор действует в интересах должника, предоставляя ему отсрочку, совершая немедленный платеж в пользу кредитора-нерезидента) не может считаться факторингом в законодательстве Беларуси, если договорные отношения возникают между банком-фактором и резидентом импортером. Если же импортный факторинг оформлять как соглашение между фактором и нерезидентом-экспортером, могут возникнуть проблемы с точки зрения соблюдения норм внешнеторгового законодательства.