Факторинг в системе кредитования внешней торговли

3) страхование по отдельным  сделкам,  представляющая собой  предельную сумму каждого отдельного  заказа. Такой метод используется в том случае, если специфика производственной деятельности поставщика предполагает ряд отдельных сделок на крупные суммы (а не серию поставок товаров одному и тому же покупателю) [27, с. 208-209].

Учет степени всех рисков,  а также вид использованного лимита входят в расчет комиссионной составляющей «цены» факторинга.  Эта составляющая устанавливаться как доля от суммы счет-фактур или в абсолютной сумме.  Кроме затрат на страхование принимаемых на себя фактором риском в комиссионную цену факторингового обслуживания включается трудоемкость работ по обслуживанию переуступаемых требований и получению платежей по ним.  Белвнешэкономбанк практикует установление комиссии за факторинговое обслуживание на уровне 0,2 – 0,6 процентов от стоимости переуступленных требований.

Другая составляющая «цены» факторинга - плата за кредит.  В нее включается стоимость ресурсов,  используемых для выплаты аванса за покупаемые требования,  с учетом альтернативных формы использования этих ресурсов.  При этом применяются обычные для кредитования методы,  рассчитывается оборачиваемость средств.  Размер платы за кредит при факторинге рассчитывается за период между выдачей аванса по требованиям (который выдается по истечении определенного времени в 2-3 дня или сразу после передачи выставленного на плательщика требования фактору,  в рассчитанный средний срок платежа) и датой их инкассирования.  Обычно процент за факторинговый кредит на 2-3% превышает процент,  взимаемый банками при обычном кредитовании.  Это связано с необходимостью дополнительных затрат по учету такого кредита. В качестве базовых процентных ставок по операциям международного факторинга в Белвнешэкономбанке определены следующие:

• на срок до 1-го месяца – 16%;
• на срок от 1-го до 3-х месяцев – 18%;
• на срок от 3-х до 6-ти месяцев – 19%.

Как принимая решения  об использовании факторинговых  услуг,  так и в процессе заключения и исполнения договора о факторинговом обслуживании предприятия-поставщики (экспортеры) сравнивают установленную за это обслуживание банками «цену» с получаемыми выгодами. При этом выгоды должны быть оценены поставщиками и,  чтобы не упустить их,  должны быть полностью учтены:

• возможность избежания кредитных и/или валютных рисков,  а также экономия на расходах по их страхованию;
• возможность использования преимуществ поставки товаров с отсрочкой платежа,  среди которых могут быть более высокая контрактная цена и/или стимул для покупателя к заключению с ним договора;
• немедленное получение средств за товар,  что может позволить осуществлять: 

1) своевременные расчеты с кредиторами без выплаты им пени за просрочку; 

2) осуществлять покупки  у своих поставщиков за предоплату,  а значит за более выгодной  цене.  И все это без увеличения пассивов,  а значит без снижения кредитоспособности экспортера.;

- избежание самостоятельного  осуществления ряда функций (их  перечень,  зависит от полноты  факторингового обслуживания) и  страхования связанных с ними рисков,  а значит экономия на соответствующих расходах.  

Следует отметить,  что  как предприятие,  так и фактор необязательно будут иметь возможность получения или использования всех из преимуществ факторинга,  или же последние могут быть меньше,  чем соответствующие расходы.

Рассчитав цену,  фактор уже начинает работу над III-им этапом факторинговой работы - составлению договора,  т.к. цена за факторинговые услуги является одним из важных компонентов такого договора.  Кроме цены в договоре о предоставлении факторинговых услуг  указывают:

а) вид факторинга;

б) предмет договора. Точно  указывается перечень уступаемых требований,  обычно приводимый в виде приложения;

в) о порядке расчетов между клиентом и фактором,  с  указанием мер воздействия за нарушение этого порядка.  Этот порядок может частично определяться видом факторинга;

г) об обязанностях сторон договора по взаимодействию с плательщиком (могут определяться видом факторинга и будут описаны далее);

д) другие оговорки,  обусловленные  видом факторинга (о праве регресса и его обеспечении,  т.д.);

е) условия прекращения  договора.

В соответствии со статьей 7 Конвенции о международном факторинге в качестве предмета договора факторинга могут выступать все либо отдельные права поставщика, вытекающие из договора купли-продажи товаров, включая выгоду от любого условия данного договора, в том числе и резервирующего за поставщиком права на товары либо создающего какой-либо страховой процент. (При этом статья 1 данной Конвенции определяет, что предметом договора факторинга не может быть право требования, возникающее из договора купли-продажи вещей, предназначенных для личного или семейного потребления).

Характеризуя договор  факторинга, следует отметить, что  его предметом может быть как  существующее денежное требование, так  и будущее требование (то есть право  на получение денежных средств, срок исполнения обязательств по которому еще не наступил). В соответствии со статьей 5 Оттавской Конвенции договор факторинга считается действительным в случае, если его предметом выступают действительные либо возможные в будущем дебиторские задолженности. Они не выделены в договоре по отдельности, но при их возникновении (в отношении будущих задолженностей) либо при заключении договора (в отношении действительных задолженностей) могут быть идентифицированы как связанные с договором факторинга. Кроме того, договор факторинга также является действительным и в случае, если в качестве предмета факторинга выступает будущая дебиторская задолженность, которая передается фактору при ее возникновении без какого-либо дополнительного документа в силу рассматриваемого договора факторинга. Если предметом договора факторинга является требование, которое возникнет в будущем, то оно переходит к фактору лишь с момента возникновения (однако без дополнительного оформления) и, несмотря на договор факторинга, до реального возникновения права требования, стороной по сделке, в том числе и в отношении прав, остается поставщик.

К передаче будущих требований следует отнести и обязательства, возникновение которых обусловлено  наступлением определенного срока  или определенных обстоятельств.

Невозможность передачи требования, которое возникнет в будущем, сделало бы невозможным обеспечение интересов, например банка, который, кредитуя какой-либо предпринимательский проект, в качестве одной из гарантий возвратности кредита хотел бы получить все (либо часть требований) в денежной форме.

Как правило, при международном  факторинге поставщик несет ответственность  перед фактором за действительность денежного требования, являющегося  предметом факторинга. При этом денежное требование, являющееся предметом международного факторинга, признается действительным, если поставщик обладает законным правом на получение денежной суммы. Если данное денежное требование впоследствии будет признано недействительным, поставщик обязан вернуть все полученное от фактора, а также возместить убытки.

При передаче (уступке) денежного  требования по договору факторинга поставщик  должен передать фактору счет-фактуры, договоры, другие документы и иные доказательства действительности денежного  требования, являющегося предметом  договора факторинга. При этом, если передаваемое требование является действительным, однако фактор в результате ненадлежащего оформления такого требования поставщиком не смог реализовать свое право либо понес какие-либо потери, то неблагоприятные последствия, как правило, относятся на поставщика.

Если же требование являлось действительным и было надлежащим образом  оформлено, однако должник в силу каких-либо причин (экономические трудности, неплатежеспособность и т.д.) не исполнил требование по уступленному обязательству, то риск такого неисполнения, обычно ложится на фактора (факторинг без права регресса), хотя возможно и иное распределение рисков.

Договор факторинга, может  заключаться как в отношении  уступки одного денежного требования, так и уступки определенной группы требований (объединенных либо в силу временного фактора, либо фактора территории, либо фактора конкретного должника или предмета поставки и т.д.). Как правило, в международной торговле последнее встречается чаще первого, но в условиях Республики Беларусь полное факторинговое обслуживание при международном факторинге используется крайне редко. Договора, как правило, заключаются на уступку конкретных, документально определенных требований, что связано с неразвитостью финансового рынка и достаточно высокими рисками по обязательствам в иностранной валюте.

Как правило, уступка  требования по основному обязательству  одновременно предусматривает и  уступку требования по дополнительному (акцессорному) обязательству, то есть обязательству, обеспечивающему исполнение основного обязательства. К фактору переходит право требования получения определенной суммы не только с должника, но и с его гарантов (поручителей), залогодателей и т.д., если в договоре между поставщиком и должником использовались данные формы обеспечения исполнения обязательств. Если в договоре, в котором содержалось уступаемое требование, имелась арбитражная оговорка, то такая оговорка имеет силу также и в отношениях между фактором и должником.

Характеризуя предмет  договора международного факторинга, следует указать, что помимо передачи (уступки) денежного требования он может предусматривать также следующие действия фактора (в том числе оказываемые им поставщику услуги):

• дисконтирование поставщика;
• ведение счетов поставщика (бухгалтерский учет), связанных с получением дебиторской задолженности;
• сбор дебиторской задолженности;
• защита от неуплаты суммы долга дебиторами;
• проверка платежеспособности должника;
• направление должникам напоминаний о сроках погашения задолженности;
• предоставление поставщику информации финансового характера о состоянии рынка, конъюнктуре и т.д., а также оказание помощи поставщику в составлении производственных и маркетинговых планов;
• осуществление рекламы продукции поставщика;
• складирование и сортировка товаров поставщика;
• осуществление транспортно-экспедиционной деятельности;
• оказание помощи в найме агентов (поверенных) в иных сферах деятельности поставщика, в частности таможенных агентов и т.д.;
• оказание    юридических    услуг,    в    частности     по представительству в судах;
• управление кредитными операциями поставщика;
• страхование товаров, принадлежащих поставщику [14, с. 292-293].

Необходимо отметить, что в соответствии с Оттавской  Конвенцией для наличия отношений  факторинга фактор должен осуществлять любые два из первых четырех указанных действий.

В зависимости от полноты  оказываемых фактором услуг можно  выделить несколько наиболее часто  используемых вариантов факторингового обслуживания:

• полное обслуживание без права регресса;
• полное обслуживание с правом регресса;
• агентский факторинг;
• учет счетов-фактур;
• экспортный факторинг;
• импортный факторинг.

Условия факторингового обслуживания по вышеперечисленным  вариантам приведены в таблице 2.1. [13, с. 216]:

Таблица 2.2.

Варианты и  условия факторингового обслуживания

Этап составления договора включает также в себя всю работу,  связанную с техническим обеспечением факторингового обслуживания,  т.к. договор должен быть составлен на основе знания о цене и срочности ресурсов,  которые будут направлены для осуществления операций. 

Последний этап факторинговой  работы представляет собой практически ведение международных торговых расчетов.  Именно поэтому специалисты советуют рассматривать покупку у клиента не поступившей экспортной выручки «в комплексе с самым широким спектром других услуг по проведению международных торговых расчетов» [11, с. 12].  Технически получение платежей экспортером/фактором по факторингу может осуществляться следующими способами: