Диагностика кризисного состояния и антикризисное финансовое управление

2.2 Анализ финансового состояния СХПК «Марьянский»

2.2.1 Общая оценка финансового состояния СХПГ «Марьянский»

     Общую оценку финансового состояния предприятия  произведем на основе бухгалтерского баланса  – форма  № 1 (Приложение А)  и Отчета о прибылях и убытках (Приложение Б). Изучим характер динамики отдельных статей баланса путем горизонтального и вертикального его анализа путем составления сравнительного аналитического баланса (таблице 2). 

Таблица 2 – Горизонтальный и вертикальный баланс  СХПК «Марьянский» за 2006 – 2008 гг.

     Продолжение таблицы 2

     Продолжение таблицы 2

     Анализируя  актив баланса видно, что общая  величина активов предприятия в отчетном периоде, по сравнению с базовым периодом, увеличилась. По сравнению с 2006 г. активы и валюта баланса  выросли на 16,7%, что в абсолютном выражении составило 23 139 тыс. руб. Таким образом, в отчетном периоде актив баланса и валюта баланса находятся на уровне 161 296 тыс. руб.В наиболее значительной степени это произошло за счет увеличения статьи «готовая продукция и товары для перепродажи». За прошедший период рост этой статьи составил 17 105 тыс. руб. (в процентном соотношении рост этой статьи составил 488,7%) и уже на конец анализируемого периода значение статьи «готовая продукция и товары для перепродажи» достигло 20605 тыс.руб.

       В общей структуре активов  внеоборотные активы, величина которых  в 2006 г. составляла 60 947 тыс. руб., возросли на 13 064 тыс. руб. (темп прироста составил 21,4%), и в 2008 г. их величина составила 74 011 тыс. руб. (45,9% от общей структуры имущества).

     Величина  оборотных активов, составлявшая в 2006 г. 77 210 тыс. руб. также возросла на 10 075 тыс. руб. (темп прироста составил 13,0%), и в 2008 г. их величина составила 87 285 тыс. руб. (54,1% от общей структуры имущества).

     Доля основных средств в общей структуре активов в 2008 составила 45,8% что говорит о «тяжелой» структуре активов предприятия и свидетельствует о значительных накладных расходах и высокой чувствительности к изменениям выручки.

     Как видно из таблицы 2, на конец отчетного периода наибольший удельный вес в структуре совокупных активов приходится на оборотные активы (54,1%), что говорит о достаточно мобильной структуре активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств предприятия. Однако наблюдается отрицательная тенденция: по сравнению с базовым анализируемым периодом, в отчетном периоде удельный вес оборотных активов в общей структуре баланса снизился на 1,8%, что в динамике может привести к снижению оборачиваемости.

     В структуре внеоборотных активов  наибольшее изменение было вызвано  увеличением, по сравнению с базовым периодом, статьи «основные средства» на 12 974 тыс. руб. В структуре оборотных активов наибольшее изменение было вызвано  увеличением, по сравнению с базовым периодом, статьи «готовая продукция и товары для перепродажи» на 17 105 тыс. руб.

       Размер дебиторской задолженности  за анализируемый период увеличился на 3 935 тыс. руб. , что является негативным изменением и может быть вызвано проблемой с оплатой продукции, либо активным предоставлением потребительского кредита покупателям, т.е. отвлечением части текущих активов и иммобилизации части оборотных средств из производственного процесса.

     Кроме того, рассматривая дебиторскую задолженность  СХПК «Марьянский» следует отметить, что предприятие  в 2008 г. имеет пассивное сальдо (кредиторская задолженность больше дебиторской). Таким образом, предприятие финансирует свою текущую деятельность за счет кредиторов. Размер дополнительного финансирования составляет 34 179 тыс. руб.

     В общем динамику изменения актива баланса можно назвать положительной, но следует обратить внимание на следующие моменты: увеличение краткосрочной дебиторской задолженности, увеличение статьи  «готовая продукция и товары для перепродажи», увеличение статьи внеоборотных активов в общей структуре баланса.

     Со  стороны пассивов, увеличение валюты баланса в наибольшей степени произошло за счет роста статьи «нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)». За прошедший период рост этой статьи составил 20 926 тыс. руб. ( в процентном соотношении ее рост составил 38,4%) и уже на конец анализируемого периода значение статьи «нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» установилось на уровне -33518,0 тыс. руб.

     Рассматривая  изменение собственного капитала СХПК «Марьянский» отметим, что его значение за анализируемый период  увеличилось. В 2008 г. величина собственного капитала предприятия составила 90 488 тыс. руб.  (56,1% от общей величины пассивов).

     Доля  заемных средств в совокупных источниках формирования активов за анализируемый период незначительно  увеличилась. В 2008 г. величина совокупных заемных средств предприятия составила 70 808 тыс. руб.  (43,9% от общей величины пассивов). Увеличение заемных средств предприятия ведет к увеличению степени его финансовых рисков и может отрицательно повлиять на его финансовую устойчивость.

     Обращая внимание на совокупное изменение резервов предприятия и нераспределенной прибыли можно отметить, что за анализируемый период их совокупная величина возросла на  20 926 тыс. руб. и составила -33 518 тыс. руб. Изменение нераспределенной прибыли 20 926 тыс. руб. Это в целом можно назвать положительной тенденцией так как увеличение резервов, фондов и нераспределенной прибыли может говорить о эффективной работе предприятия.

     В общей структуре пассивов величина собственного капитала, которая в 2006 г. составляла 69 562 тыс. руб., возросла на 20 926 тыс. руб. (темп прироста составил 30,1%), и в 2008 г. его величина составила 90 488 тыс. руб. (56,1% от общей структуры имущества). В наибольшей степени это изменение произошло за счет роста статьи «нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» – на 20 926 тыс. руб.