Анализ финансового состояния торговой организации

     Выручка ОАО «Азык» с учетом НДС за 2010 г. составила 1 893 942 тыс. руб. По сравнению с аналогичным периодом 2009 г. темп роста фактического товарооборота превысил 119 %. Рост выручки связан как с открытием новых, так и с увеличением товарооборота ранее действовавших торговых точек.

     Валовой доход за  2010 год определился  в размере 283 239 тыс.руб. или    15 % к товарообороту.

     Наибольший  удельный вес в деятельности ОАО  «Азык» занимает розничный  товарооборот  (98 %)

     Среднесписочная численность сотрудников ОАО  «Азык» за  2010 год увеличилась на 17% по сравнению с 2009 годом и составила 732 человек, в том числе работников магазинов 637 человек. Среднемесячная заработная плата одного работника увеличилась на 4% и составила 13584 рубля.

       Издержки обращения за  2010 год  составили  259 310 тыс.руб. Наиболее значимые расходы произошли по следующим статьям издержек:

• заработная плата – 119 339 тыс.руб.
• отчисления на соц.нужды – 30 418 тыс.руб.
• коммунальные услуги – 23 878 тыс.руб.
• аренда площадей – 24 256 тыс.руб.
• управленческие услуги – 19 830 тыс.руб.
• амортизация – 11 895 тыс.руб.
• ремонт и содержание зданий – 2 343 тыс.руб.
• налоги – 795 тыс.руб.
• прочие расходы – 26 556 тыс.руб.

     Издержки  обращения составили 13,7 % от товарооборота, что на 0,1 % выше, чем в аналогичном периоде 2009г.

     Рентабельность продаж в 2010 г. составила 1,4 %.

     Нераспределенная  прибыль отчетного периода составила 457 тыс. руб.

     Компания ОАО «Азык» — это динамично развивающаяся сеть фирменных магазинов, работающих под фирменной маркой «Пестречинка», ориентированных на средний и ниже среднего классы населения. Предприятие образовано в 1984 году на базе Московского райпищеторга.

    ОАО «Азык» является одной из крупных розничных сетей города Казани, кроме розничной торговли занимается оптовой реализацией  продуктов питания, сдачей в аренду торговых и складских помещений. 
 

     2.2. Анализ имущественного состояния ОАО «Азык» 

     Финансовое  состояние предприятия характеризуется  размещением и использованием средств (активов) и источниками их формирования (собственного капитала и обязательств, т.е. пассивов). Для оценки имущественного состояния организации проводится анализ динамики и структуры ее актива и капитала (горизонтальный и вертикальный анализ). Такой анализ дает возможность установить размер абсолютного и относительного прироста или уменьшения всего имущества предприятия и отдельных его видов.

     Результаты  анализа динамики и структуры  активов и капитала ОАО «Азык» представлены в приложении 1.

     Как видно из данных таблицы имущественное положение ОАО «Азык» за отчетный год существенно улучшилось. Валюта баланса на конец отчетного года по сравнению с началом года увеличилась на 87444 тыс. руб. в абсолютном выражении и на 18,67% в относительном и составила 555883 тыс. руб. Это свидетельствует о расширении деятельности предприятия.

     При этом увеличение достигнуто как по внеоборотным активам (на 32,41%), так и оборотным активам (на 6,22%).

     В составе всего имущества произошло  повышение удельного веса имущества  длительного пользования с 47,53% до 53,03% при общем уменьшении доли оборотных  активов в сравнении с данными на начало периода. Высокие темпы прироста внеоборотных активов (32,41%)  снижают мобильность  структуры капитала организации, уменьшая ликвидность его баланса.

     В составе оборотных активов преобладают  товарные запасы (на конец года – 30,65%), что отражает отраслевую специфику торговой организации. По сумме они увеличились за год  на 23545 тыс. руб. или на 16,03%, но их доля в структуре имущества уменьшилась на 0,7%.

     В отчетном периоде произошло снижение краткосрочных финансовых вложений на 3285 тыс. руб. в абсолютном выражении или на 5,37%  в относительном. Удельный вес краткосрочных финансовых вложений снизился с 13,06% до 10,41%, т.е. составил к концу периода 10% валюты баланса.

     Также к концу отчетного периода  произошло значительное снижение дебиторской задолженности на 10077 тыс. руб. в абсолютном выражении и на 37,77% в относительном. Снижение удельного веса дебиторской задолженности (на 2,7%) в составе оборотных активов свидетельствует об относительном уменьшении предоставляемого организацией кредита. Этот факт отражает относительное сокращение  сроков оплаты отгруженных организацией товаров, снижение уровня иммобилизации уровня денежных средств, отвлеченных из оборота дебиторами. Сокращение дебиторской задолженности может быть связано с более рациональным проведением расчетов за проданный товар.

     При общем снижении доли оборотных средств  организации также наблюдается  увеличение удельного веса денежных средств в составе оборотного капитала с 2,37% до 2,92% в сравнении  с началом периода. Увеличение удельного веса денежных средств характеризует повышение мобильности активов и, следовательно, степени платежеспособности организации по текущим обязательствам. Но, с другой стороны, свободные денежные суммы могли бы быть вложены в оборот организации для увеличения продаж. Росту доли денежных средств, очевидно, способствовало снижение доли дебиторской задолженности.

     Как уже отмечалось, изменение активов организации, рассмотренное без сопоставления с изменением финансовых результатов, само по себе малоинформативно. Очень важно сравнить темпы прироста активов, выручки от продажи товаров и балансовой прибыли. Эти данные по анализируемой организации представлены в таблице 2.2.1.

     Таблица 2.2.1

     Темпы прироста активов, выручки от продажи  товаров и балансовой прибыли ОАО «Азык» за 2010 год.

     На  основании данных таблицы 2.2.1 можно  сделать вывод о том, что в  отчетном году у анализируемой организации  сложилась положительная динамика показателей выручки от продажи  товаров, балансовой прибыли и используемых активов. При увеличении активов на 11,5%  выручка от продажи продукции увеличилась на 18,9%, темп прироста  прибыли ниже обоих показателей и составляет 7,35%.  Эти данные говорят о том, что экономический потенциал предприятия увеличивается (рост активов), объем реализации растет опережающими темпами, т.е. активы используются все более эффективно. Однако выручка и активы растут быстрее, чем прибыль – это говорит об относительном увеличении издержек, снижении эффективности деятельности.

     Проанализируем  пассивную часть баланса. При  увеличении активов на 18,67% собственный капитал ОАО «Азык» увеличился всего на 0,64% или на 457 тыс. руб. Но его доля снизилась на 2,31% к концу периода.  Удельный вес заемного капитала за отчетный год вырос соответственно снижению удельного веса собственного капитала.

     Долгосрочные  обязательства возросли на 201675 тыс. руб. за счет привлечения долгосрочных кредитов и займов, доля их возросла с 22,4% до 55,16% к концу периода. Темп прироста долгосрочных обязательств составил 192,16%. Долгосрочные обязательства чаще всего приравниваются к собственным средствам и тем самым поддерживают финансовую устойчивость предприятия, поэтому их увеличение можно рассматривать как положительное изменение в структуре пассивов. С учетом сказанного, наблюдается сокращение краткосрочного заемного финансирования. Величина краткосрочных заемных источников сократилась на 114687 тыс. руб. прежде всего за счет уменьшения краткосрочных займов и кредитов на 26604 тыс. руб. и  уменьшения кредиторской задолженности на 88083 тыс. руб. Доля краткосрочных обязательств в общем объеме источников формирования имущества сократилась с 62,38% до 31,93%, за счет сокращения доли краткосрочных займов и кредитов на 6,58% и сокращения доли кредиторской задолженности на 23,87%. Такая тенденция способствует снижению риска потери финансовой устойчивости. Привлечение долгосрочных кредитов для формирования имущества предприятия свидетельствует о продуманной финансовой стратегии предприятия. Однако можно предположить, что значительное увеличение дорогих источников финансирования может привести к росту финансовых расходов и,  как следствие, к снижению рентабельности.

     Подводя итог проведенного анализа динамики и структуры активов и пассивов ОАО «Азык», можно отметить, что его имущественное положение окрепло, наблюдается рост экономического потенциала, но в то же время повысилась финансовая зависимость от внешних источников финансирования, которая не лучшим образом влияет на его общее финансовое состояние.

     2.3. Анализ финансовой устойчивости  и ликвидности ОАО «Азык» 

     Финансовая  устойчивость торговой организации  характеризуется системой абсолютных и относительных показателей. Абсолютными  показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие  состояние запасов и степень  их обеспеченности основными экономически обоснованными источниками формирования

     Таблица 2.3.1.

     Абсолютные  показатели финансовой устойчивости ОАО «Азык» на начало и конец 2010 года, тыс. руб.