Анализ финансового состояния организации

Министерство  образования и науки  

Федеральное государственное образовательное  бюджетное учреждение высшего профессионального  образования 

«Нижегородский  государственный лингвистический  университет 

им. Н.А. Добролюбова» 

Кафедра экономики и управления 
 
 
 
 
 
 
 

Реферат

по дисциплине «Комплексный экономический анализ»

на тему:

«Анализ финансового состояния организации» 
 
 
 
 
 
 

Н.Новгород

2012 г. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Содержание 

Введение 

1. Содержание и нормативное регулирование анализа финансового состояния организации

1.1. Цели и задачи анализа финансового состояния

1.2. Нормативное регулирование анализа финансового состояния в РФ

1.3. Существующие подходы к анализу финансового состояния

в российской и зарубежной практике

2. Анализ  финансового состояния с использованием  нормативных методик

Заключение 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение

Управление бизнесом в рыночной экономике характеризуется  многими особенностями, следует  выделить некоторые из них. Во-первых, в общей совокупности ресурсов предприятия  доминирующую значимость приобретают  финансовые ресурсы. Во-вторых, принятие управленческих решений финансового  характера всегда осуществляется в  условиях неопределенности. Во-вторых, следствием реальной самостоятельности  предприятий основной проблемой  руководителей становится поиск  источников финансирования и оптимизация  инвестиционной политики. В-четвертых, устанавливая коммерческие отношения  с каким-либо контрагентом, можно  полагаться исключительно на собственную  оценку его финансовой состоятельности. В этих условиях обоснованность принимаемых  управленческих решений в отношении  некоторого хозяйствующего субъекта, а многие из этих решений по сути своей имеют финансовую природу, в значительной степени определяется качеством финансово-аналитических  расчетов. Оценка финансового состояния  фактически сводится к анализу финансовой деятельности предприятия.

Анализ - одна из общих функций управления экономическими системами, значимость, которой не подвержена влиянию времени, и вряд ли может  быть переоценена. В той или иной степени анализом занимаются все, кто  имеет хоть малейшее отношение к  деятельности хозяйствующих субъектов. Анализ как некоторая разновидность  целесообразной деятельности человека многогранен и имеет множество  областей приложения, одна из них - финансовая деятельность субъекта хозяйствования. Финансы предприятия следует  трактовать, как его кровеносную  систему. Насколько хорошо функционирует  эта система, настолько жизнеспособно  предприятие. Совокупность аналитических  процедур, позволяющих принимать  решения финансового характера  в отношении некоторого субъекта хозяйствования, и может быть поименована финансовым анализом в широком смысле.

1. Содержание и нормативное  регулирование анализа  финансового состояния  организации 

1.1 Цели и задачи анализа финансового состояния

Содержание  и основная целевая установка  финансового анализа - оценка финансового  состояния и выявление возможности повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики. Финансовое состояние хозяйствующего субъекта - это характеристика его финансовой конкурентоспособности, использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами. В традиционном понимании финансовый анализ - это метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на основе его бухгалтерской отчетности.

Финансовое  состояние предприятия может  быть, устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Об устойчивом финансовом состоянии предприятия свидетельствует  его способность полностью и  в срок производить платежи, финансировать  свою деятельность на расширенной основе, без серьёзных последствий переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность, а отсутствие перечисленных качеств с большой  вероятностью говорит о неустойчивости финансового состояния предприятия.

Для обеспечения  финансовой устойчивости предприятие  должно не только обладать гибкой структурой капитала, но обязательно уметь организовать движение финансовых ресурсов таким  образом, чтобы достичь постоянного  превышения доходов над расходами  с целью создания условий для  сохранения платежеспособности и самовоспроизводства. Финансовая устойчивость предприятия представляет собой, прежде всего способность хозяйствующего субъекта функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, которая гарантирует  его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в пределах допустимого уровня риска.

Финансовое  состояние предприятия, его устойчивость и стабильность непосредственно  зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это  благоприятно влияет на финансовое положение  предприятия, и, наоборот, из-за недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение  ее себестоимости, уменьшение выручки  и суммы прибыли и как следствие  ухудшение финансового состояния  предприятия и его платежеспособности. Значит, устойчивое финансовое состояние  предприятия - это итог грамотного и  искусного управления всем комплексом факторов, непосредственно определяющим результаты хозяйственной деятельности предприятия. Устойчивое финансовое положение  в свою очередь оказывает положительное  влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Следовательно, финансовая деятельность как составная  часть хозяйственной деятельности предприятия должна обеспечивать планомерные  поступления и расходования финансовых ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций  собственного и заемного капитала и  наиболее эффективное его использование.

Главная цель финансового анализа - своевременно выявить и устранять недостатки в финансовой деятельности и найти  резервы улучшения финансового  состояния предприятия и его  платежеспособности.

При этом необходимо решить следующие основные задачи:

1. На  основе изучения причинно - следственной  взаимосвязи между различными  показателями производственной, коммерческой  и финансовой деятельности дать  оценку выполнения плана по  поступлению финансовых ресурсов  и их использованию с позиции  улучшения финансового состояния  предприятия.

2. Прогнозировать  возможные финансовые результаты, экономическую рентабельность исходя  из реально сложившихся условий  хозяйственной деятельности и  наличия собственных и заемных  ресурсов, разработка моделей изменения  финансового состояния при разнообразных  вариантах использования ресурсов.

3. Разработка  конкретных мероприятий, направленных  на более эффективное использование  финансовых ресурсов и укрепление  финансового состояния предприятия.

Практика  финансового анализа выработала и использует для оценки финансового  состояния предприятия и его  устойчивости целую систему показателей, характеризующих:

а) наличие  и размещение капитала, эффективность  и интенсивность его использования;

б) оптимальность  структуры пассивов предприятия, его  финансовую независимость и степень  финансового риска;

в) оптимальность  структуры активов предприятия  и степень производственного  риска;

г) оптимальность  структуры источников формирования оборотных активов;

д) платежеспособность и инвестиционную привлекательность предприятия;

е) риск банкротства (несостоятельности) субъекта хозяйствования;

ж) запас  его финансовой устойчивости.

Задачи  финансового анализа:

• 1. Анализ активов (имущества).
• 2. Анализ источников финансирования.
• 3. Анализ платежеспособности (ликвидности).
• 4. Анализ финансовой устойчивости.
• 5. Анализ финансовых результатов и рентабельности.
• 6. Анализ деловой активности (оборачиваемости).
• 7. Анализ денежных потоков.
• 8. Анализ инвестиций и капитальных вложений.
• 9. Анализ рыночной стоимости.
• 10. Анализ вероятности банкротства.
• 11. Комплексная оценка финансового состояния.
• 12. Подготовка прогнозов финансового положения.
• 13. Подготовка выводов и рекомендаций.

 
 
 

1.2. Нормативное регулирование  анализа финансового  состояния в РФ 

      Основными нормативными документами  РФ, регулирующими порядок проведения  анализа финансового состояния  организации (в т.ч. при процедурах  банкротства), являются:

  

  Постановление  Правительства РФ от 25 июня 2003г.  №367 «Об утверждении правил проведения  арбитражным управляющим финансового  анализа».

    Постановление  Правительства РФ от 27 декабря  2004г. №855 «Об утверждении временных  правил проверки арбитражным  управляющим наличия признаков  фиктивного и преднамеренного  банкротства».

   

Приказ ФСФО России от 23.01.2001г. №16 «Об утверждении  методических указаний по проведению анализа финансового состояния  организаций».

 

   Распоряжение  ФУДН при Госкомимуществе России  от 12.08.1994г. №31-Р «Об утверждении  методических положений по оценке  финансового состояния предприятий  и установлению неудовлетворительной  структуры баланса».

     Письмо  Минэкономики России от 16.09.1993г.  №АШ-598/6-210 «О разработке процедуры  санации, реорганизации и прекращения  деятельности несостоятельных предприятий».

      Приказ Минэкономразвития РФ  от 21 апреля 2006г. №104 «Об утверждении  методики проведения федеральной  налоговой службой учета и  анализа финансового состояния  и платежеспособности стратегических  предприятий и организаций».

      Приказ Минэкономики России от 01.10.1997г. №118 «Об утверждении Методических рекомендаций по реформе предприятий (организаций)».

       Приказ Министерства РФ по  антимонопольной политике и поддержке  предпринимательства от 31 марта  2003г. №86 «Об утверждении методических  рекомендаций по порядку проведения  анализа и оценки состояния  конкурентной среды на рынке  финансовых услуг» (в ред. Приказа  МАП РФ от 29.08.2003 № 284).

      Письмо Центробанка РФ от 6 июля 2007г. №102-т «О методических  рекомендациях по анализу финансовой  отчетности, составленной кредитными  организациями в соответствии  с МСФО».

      Приказ Министерства регионального  развития РФ от 17.04.2010 года №173 Об утверждении Методики расчета показателей абсолютной и относительной финансовой устойчивости, которым должны соответствовать коммерческие организации, желающие участвовать в реализации проектов, имеющих общегосударственное, региональное и межрегиональное значение, с использованием бюджетных ассигнований Инвестиционного фонда Российской Федерации.

    Приказ  Министерства Финансов РФ от 29 января 2003г. №10н Об утверждении порядка расчета стоимости чистых активов акционерных обществ.