Анализ финансового состояния торговой организации

 

     Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются соотношения: А1 П1; А2 П2; А3 П3; А4 П4. В реальной действительности такого положения практически не бывает. Правильнее оценивать ликвидность торговой организации путем сравнения первой и второй групп активов с первыми двумя группами обязательств. Это сравнение характеризует текущую ликвидность, т.е. платежеспособность или неплатежеспособность торговой организации в ближайшее время. Сравнение третьей группы активов с третьей группой обязательств характеризует перспективную ликвидность торговой организации.

     Таким образом, только одновременное использование всех приемов (методов) дает возможность наиболее объективно оценить финансовое положение организации, ее надежность как делового партнера, перспективу развития.  

     1.3. Относительные показатели оценки финансового состояния предприятия и их характеристика 

     Анализ  финансового состояния основывается  на относительных показателях, т.к. абсолютные показатели баланса в условиях инфляции очень трудно привести в сопоставимый вид. Финансовые коэффициенты представляют собой относительные коэффициенты финансового состояния предприятия. Они рассчитываются в виде отношения абсолютного показателя финансового состояния или их линейных комбинаций

     Относительные показатели анализируемого предприятия  можно сравнивать:

• с общепринятыми «нормами» для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства;
• аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности;
• аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденций улучшения или ухудшения финансового состояния предприятия (16, с.134).

     Базовые показателями финансового состояния организации являются показатели финансовой устойчивости и ликвидности. Основные показатели финансовой устойчивости представлены в таблице 1.3.1 (7, с.95)

     Таблица 1.3.1.

     Основные  показатели оценки финансовой устойчивости.

     1. Коэффициент автономии показывает в какой степени используемые организацией активы сформированы за счет собственного капитала. Чем выше доля собственных средств в общем объеме используемых организацией финансовых ресурсов, тем более финансово устойчивым, стабильным и независимым от внешних кредиторов является предприятие.

     2. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств (финансовой зависимости, финансового рычага) дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости. Рост показателя в динамике свидетельствует о повышении зависимости организации от заемных источников, о снижении платежеспособности, финансовой устойчивости.

     3. Коэффициент финансирования (обратен коэффициенту соотношения собственных и заемных средств) показывает, какая часть деятельности организации финансируется за счет собственных средств.

     4. Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какую долю занимает собственный капитал, инвестированный в оборотные активы, в общей сумме собственного капитала. Высокие значения коэффициента маневренности положительно характеризуют финансовое состояние.

     5. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует наличие у организации собственных оборотных средств, необходимых для ее финансовой устойчивости. Минимальное значение этого коэффициента равно 0,1. это означает, что оборотные средства организации должны быть профинансированы за счет ее собственных средств не менее чес на 10%. Безусловно, это мало, но в настоящее время многие коммерческие организации, особенно в сфере торговли, не имеют и этой минимальной доли собственных оборотных средств. Необходимо постепенно, но неуклонно наращивать собственный оборотный капитал. В организацию с высокой долей собственного оборотного капитала кредиторы вкладывают более охотно, поскольку она с большей вероятностью может погасить долги в установленные сроки.

     6. Коэффициент иммобилизации имущества показывает, какова доля внеоборотных активов в стоимости всех средств организации. Чем выше данный показатель, тем меньше доля оборотных активов в имуществе, и наоборот. Снижение коэффициента свидетельствует об увеличении мобильности имущества.

     Показатели  оценки финансовой устойчивости, иначе  называемые коэффициентами структуры  капитала, характеризуют структуру  долгосрочных пассивов. Вместе и по отдельности они позволяют оценить, в состоянии ли предприятие поддерживать сложившуюся структуру источников средств.

     Для качественной оценки платежеспособности и ликвидности предприятия, кроме  анализа ликвидности баланса, необходим  расчет коэффициентов ликвидности. Используют три показателя ликвидности, различающихся набором ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных текущих обязательств (таблица 1.3.2) (7, с.90).

     Таблица 1.3.2.

     Основные  показатели  оценки ликвидности  и платежеспособности

 

     1. Коэффициент текущей ликвидности  характеризует общую обеспеченность торговой организации оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и погашения  ее краткосрочных обязательств. Этот коэффициент используют в качестве одного из основных  показателей ликвидности и платежеспособности организации, т.к. он показывает, в какой степени краткосрочные обязательства организации покрываются ее оборотными  активами, способными превратиться в денежную форму в сроки, совпадающие со сроком погашения обязательств.

     2. Коэффициент быстрой ликвидности аналогичен коэффициенту текущей ликвидности; однако исчисляется по более узкому кругу текущих активов, когда из расчета исключены запасы. Анализируя динамику этого коэффициента, необходимо обращать внимание на факторы, обусловившие его изменение.

     3. Коэффициент абсолютной ликвидности является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия; показывает, какая часть всех краткосрочных обязательств может быть погашена абсолютно ликвидными активами.

     Таким образом,  оценка финансового состояния  предприятия при помощи метода финансовых коэффициентов позволяет сделать  заключение о степени финансового  благополучия предприятия. Метод является ведущим в аналитических процедурах оценки финансового состояния.

 

      2. Анализ финансового состояния  ОАО «Азык» 

     2.1. Организационно-экономическая характеристика  ОАО «Азык» 

     Открытое  Акционерное Общество «Азык» торговое предприятие, основной вид деятельности – розничная торговля.

     Местонахождение Общества: 420034, Российская Федерация, Республика Татарстан, г. Казань, ул. Декабристов, д. 85.

     Общество  является юридическим лицом, права  и обязанности юридического лица Общество приобретает с момента его государственной регистрации. Общество несет ответственность по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом. Общество не отвечает по обязательствам своих акционеров.

     Основной  целью Общества является получение  прибыли путем производства и реализации товаров народного потребления, продукции и услуг производственно-хозяйственного назначения.

     Основными направлениями деятельности Общества являются:

• торгово-посредническая, торгово-закупочная и коммерческая деятельность;
• производство товаров народного потребления, продукции производственно-технического назначения;
• оптовая, мелкооптовая и розничная торговля производимой продукцией и услугами, всеми видами движимого и недвижимого имущества, товаров, механизмов и промышленного оборудования, стройматериалов, сырья и полуфабрикатов, запчастей и деталей, проведение всех видов торговых сделок и иных законных операций с имуществом, в том числе - в форме аукционов;
• сдача в аренду движимого и недвижимого имущества;
• осуществление самостоятельной внешнеэкономической деятельности в соответствии с направлениями деятельности и в рамках действующего законодательства;
• оказание посреднических, дилерских, рекламных, консультационных, маркетинговых, экспертных и прочих услуг;
• лизинг;
• иные виды деятельности, не запрещенные действующим законодательством.

     В Обществе сформирован и полностью  оплачен уставный капитал в размере 4 988 910 рублей. Уставной капитал Общества состоит из следующих категорий акций одинаковой номинальной стоимости (10  рублей):

     1. Привилегированные именные акции – 6 888 штук;

     2. Обыкновенные именные акции – 492 003  штуки.

     Уставный  капитал Общества обеспечивает его  деятельность, определяет минимальный  размер имущества, гарантирующий интересы его кредиторов.

     Общество  создает резервный  фонд в размере 15 % от  Уставного капитала.

     Высшим  органом управления общества является общее собрание акционеров. На годовом общем собрании акционеров должны решаться вопросы об избрании Совета директоров общества, ревизионной комиссии (ревизора) общества, утверждении аудитора общества, утверждении годовых отчетов, годовой бухгалтерской отчетности, в том числе отчетов о прибылях и убытках (счетов прибылей и убытков) общества, а также распределение прибыли, в том числе выплата (объявление) дивидендов, и убытков общества по результатам финансового года, а также могут решаться иные вопросы, отнесенные к компетенции общего собрания акционеров.

     Совет директоров Общества осуществляет общее  руководство деятельностью Общества, за исключением решения вопросов, отнесенных действующим законодательством  и Уставом к компетенции Общего собрания акционеров.

       Руководство текущей деятельностью Общества осуществляется единоличным исполнительным органом Общества – Генеральным директором Общества. Генеральный директор подотчетен Совету директоров Общества и Общему собранию акционеров.

     Бухгалтерский учет в организации осуществляется бухгалтерией как самостоятельным структурным подразделением под руководством главного бухгалтера. Предприятие работает на общем режиме налогообложения, не создает резервы по сомнительным долгам и предстоящих расходов и платежей.

     Выручка от реализации продукции, работ, услуг для целей налогообложения по отдельным налогам и обязательным платежам признается по моменту отгрузки. Порядок начисления износа по основным средствам линейным способом. Малоценные объекты основных средств стоимостью не более 20 000 руб. списываются в расходы по мере их отпуска в эксплуатацию.