Анализ финансово хозяйственной деятельности

    Приращение  прибыли может быть связано как с интенсивностью, так и с экстенсивностью использования производственных ресурсов. Поэтому показателем истиной эффективности может быть только рентабельность продаж, т.е. отношение прибыли к выручке от продаж. 
 

                       P^N

          R^N= -------------,

                       N 

    Где R^N – рентабельность продаж;

              P^N – прибыль от продаж;

              N – выручка от продаж продукции;

    Показатель  рентабельности продаж характеризует  эффективность производственной и  коммерческой деятельности, т.к. показывает сколько прибыли предприятие имеет с рубля выручки от продаж.

    На  финансовые результаты значительное влияние  оказывает инфляция, особенно если она галопирующая (до 100% в год) или  гиперинфляция (более 200% в год). Единственным способом сохранения реальной величины денежных ресурсов, капитала и доходов в условиях инфляции является индексация цен. О необходимости подобной индексации говорят следующие международные стандарты финансовой отчетности: МСФО-15 «Информация, отражающая влияние изменений цен»  и МСФО-29 «Финансовая отчетность в условиях гиперинфляции» .

      Выражается  индекс цен (инфляции) в долях единицы  или процентах  и рассчитывается следующим образом: 

          совокупная стоимость товаров,  продукции, работ и услуг 

          в ценах отчетного периода (руб.)

J_p = _{------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------}

         совокупная стоимость товаров,  продукции, работ и услуг

         отчетного периода в ценах  базисного периода (руб.) 

или 

         S p₁q₁

J_{p= ----------------------,}

        S p₀q₁

где  J_р – индекс (цены) инфляции;

р_о и р₁ – цены товаров в базисном и отчетном периодах;

q₁ – количество товаров, реализованных в отчетном периоде.

      Для расчета реальной величины  денежного дохода (или стоимости неденежных активов), очищенной от инфляционного влияния, необходимо разделить номинальную стоимость на индекс инфляции. Таким образом получаем величину показателя в сопоставимых ценах.

    Анализ  финансовых результатов деятельности организации включает:

     -  исследование изменений каждого  показателя за текущий анализируемый  период;

     -  исследование структуры соответствующих  показателей и их изменений;

-  исследование влияния факторов  на прибыль и рентабельность (факторный  анализ). 

      3.2. Анализ состава и динамики финансовых результатов организации 

    В процессе анализа состава и динамики финансовых результатов необходимо изучить состав прибыли до налогообложения, ее структуру и динамику. Для этого  рассчитываются следующие показатели:

1. Абсолютное отклонение

         DП=П₁ – П_0,

где   П₀ – показатель базисного периода;

         П₁ – показатель отчетного периода;

         DП – изменение показателя.

2. Темп прироста (процент выполнения)

Темп прироста = П₁/П₀ * 100% - 100%

3. Уровень (удельный вес) каждого показателя к выручке от реализации (в процентах)

УРП = Пi/N *100%,

Где N – выручка от продаж.

Показатели  рассчитываются в базисном и отчетном периодах.

4. Изменение структуры: уровень отчетного периода минус уровень базисного периода.

    Значения  этих  показателей,  рассчитанных для ООО «П-Оптик» на основании данных отчета о прибылях и убытках за 2002 год (см. приложение 3), приведены в таблице 3.1.

    Как показывают данные таблицы 3.1, прибыль  до налогообложения полностью сформирована за счет прибыли от продажи товаров. Темп прироста прибыли от продаж к прошлому году составляет 41,408%.

    Проанализируем  структуру и динамику финансовых результатов по таблице 3.1.

    Увеличение  удельного веса себестоимости проданных  товаров на 0,88%  привело к снижению удельного веса валовой прибыли на 0,880% по сравнению с прошлым годом. Однако, за счет снижения удельного веса издержек обращения на 0,827%, удельный вес прибыли от продаж, а это есть рентабельность продаж, снизился только на 0,053%.  

    Таблица 3.1

    Анализ  динамики прибыли и рентабельности продаж

    за 2001 – 2002 гг.

 

    Тот факт, что темп прироста выручки от продаж (57,153%) отстает от темпа прироста себестоимости продаж (58,591%), говорит о том, что темп роста закупочных цен на товар в 2002г. опережает темп роста отпускных цен.

    Удельный  вес операционных расходов очень  незначителен, но их прирост в 2002г. составил 229,412%. В результате темп прироста прибыли до налогообложения (31,953%) оказался ниже, чем  темп прироста прибыли от продаж (41,408%).

    Темп  прироста чистой прибыли (47,368%) больше, чем темп прироста прибыли до налогообложения (31,953%) за счет снижения ставки налогообложения прибыли с 35% в 2001г. до 24% в 2002г.

    Анализ  состава прибыли ООО «П-Оптик» показал, что прибыль до налогообложения  формируется за счет прибыли от продаж.

    Анализ  динамики прибыли и рентабельности продаж ООО «П-Оптик» показал, что, несмотря на увеличение прибыли от продаж, рентабельность продаж снизилась в анализируемом периоде. Для выявления причин, повлиявших на полученные результаты, необходимо провести факторный анализ прибыли от продаж и рентабельности продаж. 

    3.3. Факторный анализ  прибыли от продаж  

    Для проведения факторного анализа прибыли  от продаж воспользуемся данными  из таблицы 3.1.

    На  сумму прибыли от продаж ООО «П-Оптик» влияют следующие факторы:

    P^N = N – S – S^K – S^У,

    где Р^N – прибыль от продаж;

    N – выручка от продажи товаров;

    S – себестоимость проданных товаров;

    S^K – коммерческие расходы;

    S^У – управленческие расходы (в 2001- 2002 годах ООО «П-Оптик» не имело управленческих расходов).

    Для расчета влияния факторов на сумму  прибыли от продаж воспользуемся индексным методом.

    1. Расчет влияния фактора «Выручка  от продаж».

    Так как выручка организации –  это произведение количества и цены реализуемой продукции, то сначала  рассчитаем влияние на прибыль от продаж цены, по которой продавались  товары, а затем рассчитаем влияние на прибыль изменения физической массы проданной продукции.

    При проведении факторного анализа прибыли  необходимо учитывать влияние изменения  цен за счет инфляции.

    Агрегатный  индекс цен рассчитанный для товаров, реализованных в 2002г., составил 1,058. Это означает, что цены на продукцию в отчетном периоде возросли по сравнению с базисным в среднем на 5,8%. Такое изменение цен можно объяснить следующим.

    Отпускные цены на товары в ООО «П-Оптик» формируются  на основании прайс-листа, составленного в условных единицах (1 у.е. = 1 амер. доллар) и текущего курса доллара к рублю, увеличенного на установленный бухгалтерией процент. Так как из данных внутреннего учета известно, что цены в условных единицах не изменялись, то, следовательно, можно сделать вывод, что повышение цен произошло за  счет изменения курса доллара.

    Таким образом, выручка от продаж в отчетном периоде в сопоставимых ценах  будет равна:

               N₁ 

    N’ = -------,

               J_Р 

      где N’ – выручка от продаж в сопоставимых ценах;

    N₁ – выручка от продаж в отчетном периоде;

    J_Р – индекс цены.

    Для ООО «П-Оптик» выручка в сопоставимых ценах составила:

    N’ = 105 626/ 1,058 = 99 836 тыс. руб.

    Прирост выручки за счет увеличения цен (DN_Ц) на 5,8% составил:

    DN_Ц = N₁ – N’ = 105 626 – 99 836 = 5 790 тыс. руб.

    1.1. Для определения степени влияния  изменения цены на изменение  суммы прибыли от продаж  (DP^N_Ц) необходимо сделать следующий расчет:

                     DN_Ц * R^N₀

    DР^N_Ц = --------------------,

                            100

    где DN_Ц – изменение выручки от продаж под влиянием цены;

    R^N₀ – рентабельность продаж в базисном периоде в процентах (см. таблицу 3.1). 

                   5790*0,528

    DР^N_Ц = ------------------ = +31 тыс.руб.