Анализ финансово хозяйственной деятельности

      Так как ООО «П-Оптик» является малым  предприятием и не применяет упрощенную систему налогообложения, то в составе  годовой бухгалтерской отчетности предприятие предоставляет налоговым  органам форму №1 «Бухгалтерский баланс» и форму №2 «Отчет о прибылях и убытках», а также расшифровку дебиторской и кредиторской задолженности по форме, утвержденной приказом Минфина РФ от 10.03.99г.  №19н и итоговую часть аудиторского заключения. Формы №3 «Отчет об изменениях капитала»,  №4 «Отчет о движении денежных средств» и №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу» не предоставляются, т.к. отсутствуют соответствующие данные (в соответствии с «Указаниями об объеме форм бухгалтерской отчетности», утв. Приказом Минфина РФ от 13.01.2000г. № 4н).

      Финансовая (бухгалтерская)  отчетность ООО  «П-Оптик» будет являться основным источником информации для проведения  анализа и оценки финансовой  деятельности рассматриваемой организации. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    Глава 2. Анализ и оценка финансового состояния ООО «П-Оптик» 

    2.1. Анализ динамики  состава и структуры  активов, капитала  и обязательств

              организации 

    Финансовое  состояние организации выражается в соотношении структур его активов  и пассивов, т.е. средств организации  и их источников. Основные задачи анализа финансового состояния – определение качества финансового состояния, изучение причин его улучшения или ухудшения за период, подготовка рекомендаций по повышению финансовой устойчивости и платежеспособности организации. Эти задачи решаются путем исследования динамики абсолютных и относительных финансовых показателей.

    Целью структурного анализа является изучение структуры и динамики средств  предприятия и источников их формирования для ознакомления с общей картиной финансового состояния. Структурный анализ носит предварительный характер, поскольку по его результатам еще нельзя дать окончательную оценку качества финансового состояния, для получения которой необходим расчет специальных показателей.

    Структурному  анализу предшествует общая оценка динамики активов предприятия, получаемая путем сопоставления темпов прироста активов с темпами прироста финансовых результатов (например, выручки от продаж, прибыли от продаж или чистой прибыли).

    Сопоставление темпов прироста для ООО “П-Оптик” приведено в таблице 2.1. Источником информации являются: “Бухгалтерский баланс за 2002 год” (приложение 1), “Бухгалтерский баланс за 2003 год” (приложение 2) и “Отчет о прибылях и убытках за 2003год” (приложение 3).

                                                                          Таблица  2.1

    Сравнение динамики активов и финансовых результатов (в тыс.руб.) 

    Как видно из таблицы 2.1, темпы прироста чистой прибыли и выручки от продаж меньше темпа прироста активов. Если темпы прироста финансовых результатов  меньше темпов прироста активов, это  свидетельствует о снижении эффективности  деятельности организации, в частности о снижении рентабельности активов.

    Один  из создателей балансоведения Н.А.Блатов  рекомендовал исследовать структуру  и динамику финансового состояния  организации при помощи сравнительного аналитического баланса. Такой баланс можно получить из исходного баланса путем уплотнения отдельных статей и дополнения его показателями структуры, а также расчетами динамики.

    Сравнительный аналитический баланс ООО «П-Оптик», составленный на основании «Бухгалтерского  баланса за 2003 год» (см. приложение 2), приведен в таблице 2.2.

                                                                                      Таблица 2.2

    Сравнительный аналитический баланс

* Данные  колонки 10 таблицы 2.2 показывают, за счет каких средств и  в какой мере изменилась стоимость  имущества организации. 

    Непосредственно из аналитического баланса можно  получить ряд важнейших характеристик  финансового состояния организации. В число исследуемых показателей  обязательно нужно включать:

1. Общую стоимость активов организации, равную сумме разделов I  и II баланса (стр. 190 + 290).
2. Стоимость иммобилизованных (внеоборотных) средств (активов), равную итогу раздела I баланса (строка 190).
3. Стоимость мобильных (оборотных) средств, равную итогу раздела II баланса (стр.290).
4. Стоимость материальных оборотных средств (стр.210+220).
5. Величину собственного капитала организации, равную итогу раздела III баланса (стр.490).
6. Величину заемного капитала, равную сумме итогов разделов IV и V баланса (строка 590 +690).
7. Величину собственных средств в обороте (СОС), равную разнице итогов разделов III  и I баланса (стр.490 – 190).                          
8. Рабочий капитал, равный разнице между оборотными активами и текущими обязательствами (стр.290 – стр.690).

    Из  модели баланса следует, что величину рабочего капитала (чистых оборотных  активов), можно также рассчитать следующим образом: стр.290 – стр. 690 = стр. 490 + 590 – стр.190. Так как  ООО «П-Оптик» не использует для финансирования своей деятельности долгосрочные заемные средства, то величина собственных оборотных средств (рассчитанная в соответствии с п.7) совпадает с величиной чистых оборотных активов и, соответственно, будет равна величине рабочего капитала.

    Следует отметить, что авторы различных учебников  расходятся в методике определения  величины СОС. Часть авторов (Донцова  Л.В., Абрютина М.С., Нитецкий В.В.) определяют СОС как разницу собственных средств организации (строка 490 баланса) и внеоборотных активов (стр.190). Другие авторы, такие как Шеремет А.Д., Ковалев В.В., Стоянова Е.С., Савицкая Г.В., не делают различий между чистыми оборотными активами и собственными оборотными средствами, если организация не использует долгосрочные заимствования для финансирования оборотных средств. В этом случае при расчете СОС добавляют к собственным средствам организации долгосрочные заимствования.

    СОС = стр.490 + стр. 590 – стр. 190

    Так как  величина долгосрочных кредитов и займов предназначена, как правило, для формирования основных средств  и других внеоборотных активов, то при  наличии у организации долгосрочных заимствований, являющихся источником формирования внеоборотных активов, вторая методика представляется несомненно более корректной.

    Анализируя  сравнительный баланс, необходимо обратить внимание на изменение удельного  веса величины собственного оборотного капитала в стоимости активов, на соотношения темпов роста собственного и заемного капитала, а также на соотношение темпов роста дебиторской и кредиторской задолженностей. При стабильной финансовой устойчивости у организации должна увеличиваться в динамике доля собственного оборотного капитала, темп роста собственного капитала должен быть выше темпа роста заемного капитала, а темпы роста дебиторской и кредиторской задолженностей должны уравновешивать друг друга.

    Как мы видим из данных таблицы 2, за отчетный период активы ООО «П-Оптик» возросли на 5344 тыс.руб. или на 71,32%. Рост произошел за счет увеличения объема оборотных активов на 5350 тыс.руб. или на 71,52%, что составило 100,11% от общей суммы   изменения   активов.   В  то  же  время  объем  внеоборотных  активов снизился на

6 тыс.руб. или на 46,15%, что составило –0,11% от суммы изменения активов. Иначе говоря, за отчетный период все средства вкладывались в оборотные активы.

    При этом материальные оборотные средства увеличились на 824 тыс.руб. или на 1277%, что составило 15,42% от общей суммы изменения активов, денежные средства увеличились на 663 тыс.руб. или на 25,39%, что составило 12,40% от суммы изменения активов. Краткосрочная дебиторская задолженность за отчетный период увеличилась на 3863 тыс.руб. или на 80,50%, что составило 72,29% от общей суммы изменения активов.

    Увеличение  дебиторской задолженности –  это отрицательная тенденция. Увеличивается  отвлечение средств из оборота предприятия. Растет косвенное кредитование средствами данного предприятия других предприятий. Предприятие несет убытки от обесценивания дебиторской задолженности. Необходимо проанализировать структуру этого вида задолженности и принять меры по ее своевременному взысканию.

    В целом следует отметить, что структура  совокупных активов в отчетном периоде  характеризуется значительным превышением в их составе доли оборотных средств, которые составили 99,95%, что на 0,12% больше, чем на начало отчетного периода. Детализированный анализ баланса показывает, что значительную часть оборотных активов (67,51%) составляет краткосрочная дебиторская задолженность, которая в свою очередь на 95,50% состоит из задолженности покупателей. Стоит отметить, что значительное превышение доли оборотных активов над долей внеоборотных характерно для организаций, занимающихся в основном торговлей.

    Структура пассивной части баланса характеризуется  преобладающим удельным весом заемных  источников средств (95,41%), однако, их доля в общем объеме уменьшилась в  течение года на 1,21%. Объем собственных  источников средств за отчетный год  увеличился на 336 тыс.руб. или на 132,81%, при этом удельный вес собственных источников средств увеличился на 1,21% и составил 4,59%. Удельный вес собственных средств в обороте возрос на 1,33%, что также является положительной тенденцией. Однако, следует отметить, что столь низкий удельный вес собственных источников средств и собственного оборотного капитала отрицательно характеризуют организацию с точки зрения финансовой устойчивости.

    Привлечение заемных средств в оборот предприятия  – явление нормальное. Они содействуют временному улучшению финансового состояния, но при условии, что они не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются. В противном случае может возникнуть просроченная кредиторская задолженность, что в конечном итоге приводит к выплате штрафов и ухудшению финансового положения. Поэтому, в процессе анализа необходимо изучить состав, давность появления кредиторской задолженности, наличие, частоту и причины образования просроченной задолженности поставщикам ресурсов, персоналу предприятия по оплате труда, бюджету, определить сумму выплаченных пеней за просрочку платежей.

    Детализированный  анализ баланса по статьям показывает, что кредиторская задолженность  на 99,81% состоит из задолженности  поставщикам. С одной стороны  это говорит о доверии поставщиков и о положительном имидже организации, но с другой стороны организация существует в сильной зависимости от кредиторов, и при их отказе отпускать товары в кредит возникнут трудности с выполнением обязательств перед клиентами.

    Анализ  динамики источников средств показывает, что темп прироста собственных источников средств (132,81%) намного опережает  темп прироста заемных источников средств (69,17%), что является положительной  тенденцией.

    Темп  прироста кредиторской задолженности (69,17%) отстает от темпов прироста дебиторской задолженности (80,50%). Руководству организации следует следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. Значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости организации и делает необходимым привлечение дополнительных  источников финансирования.

    Анализ  динамики валюты баланса, структуры  активов, капитала и обязательств организации  позволяет сделать ряд выводов, необходимых как для осуществления  текущей финансово-хозяйственной деятельности, так и для принятия управленческих решений на перспективу.