Анализ финансово хозяйственной деятельности

                           100   

    Прирост цен на продукцию в отчетном периоде в среднем на 5,8%  и увеличение выручки за счет этого на 5790 тыс руб. привело к увеличению суммы прибыли от продаж на 31 тыс. руб.

    1.2. Влияние на сумму прибыли от  продаж изменения выручки от  продажи товаров за счет изменения  количества проданных товаров можно рассчитать следующим образом:

                  (( N₁ -  N₀) - DN_Ц )* R^N₀

    DP^N_К = --------------------------------,

                                 100   

    где  DР^N_К – изменение прибыли от продаж под влиянием фактора «количество проданных товаров»; 

    N₁ и N₀ – соответственно выручка от продажи в отчетном (1) и базисном (0) периодах;

    Для анализируемой организации:

                   ((105626 – 67212) – 5790)* 0,528

    DP^N_В = -------------------------------------------- = +172 тыс. руб.

                                       100 

    Таким образом, увеличение выручки от продажи  в отчетном периоде за счет (за счет увеличения количества проданных товаров) на 32 624 тыс. руб. или на 48,538%  привело  к увеличению прибыли от продаж на 172 тыс. руб.

    2. Расчет влияния фактора «Себестоимость продаж» осуществляется следующим образом:

                N₁*(УРS₁ – УРS₀)

    DР^N_S = --------------------------,

                           100 

    где УРS₁ и УРS₀ – соответственно уровни себестоимости в отчетном и базисном периодах.

                    105626*(97,104 – 96,224)

    DР^N_S = ------------------------------------ = +930 тыс. руб.

                                    100 

    Рост  уровня себестоимости продаж на 0,880% привел к уменьшению прибыли от продаж на 930 тыс. руб., так как себестоимость  – это фактор обратного действия.

    3. Для расчета влияния фактора  «Коммерческие расходы» на изменение  суммы прибыли от продаж используется  формула, аналогичная предыдущей:  

                    N₁*(УРS^K₁ – УРS^K₀)

    DР^N_SК = ------------------------------- ,

                                 100 

    где  УРS^K₁ и УРS^K₀ - соответственно уровни коммерческих расходов в отчетном и базисном периодах. 

                    105626*(2,421 – 3,248)

    DР^N_SК = ------------------------------- = - 874 тыс. руб.  

                                 100 

    Снижение  уровня коммерческих расходов на 0,827% привело к увеличению прибыли от продаж на 874 тыс. руб., так как коммерческие расходы также являются фактором обратного действия.

    Баланс  факторов, воздействующих на прибыль  от продаж, приведен в таблице 3.2. 

                                                                      Таблица 3.2

          Сводная таблица  влияния факторов на прибыль от продаж 

 

    Таким образом, суммарное влияние факторов дает отклонение по анализируемому показателю, что подтверждает правильность приведенных  выше расчетов. 

    3.4.  Анализ показателей  рентабельности 

    По  данным «Отчета о прибылях и убытках» можно проанализировать динамику рентабельности продаж, а также влияние факторов на изменение этого показателя.

    Рентабельность  продаж (R^N)  - это отношение суммы прибыли от продаж к объему продаж. 

                 P^N                                      N – S – S^К - S^У

    R^N   = ------- * 100%  = ------------------------ * 100%,

                  N                                   N 

    где N – выручка от продаж;

    P^N – прибыль от продаж;

    S – себестоимость продаж;

    S^K – коммерческие расходы;

    S^У – управленческие расходы.

    Из  этой факторной модели следует, что  на рентабельность продаж влияют те же факторы, которые влияют на прибыль  от продаж. Определим влияние факторов методом цепных подстановок, учитывая тот факт, что управленческие расходы (S^У) в ООО «П-Оптик» отсутствуют.

    1. Рассчитаем рентабельность при  условии, что все показатели  базисные. 

               P^N₀        N₀ – S₀ – S^K₀                   

    R^N₀ = ------- = ------------------*100%,

                N₀                  N₀                                                      

    где N₀ и N₁ – отчетная и базисная выручка,

           S₀  и S₁ – отчетная и базисная себестоимость,

           S^K₀ и S^K₁ -  отчетные и базисные коммерческие расходы. 

               67212 – 64674 - 2183

    R^N₀ = ----------------------------- *100% = 0,528%

                                      67212 

    2. Определим влияние выручки от  продаж на рентабельность продаж  отчетного периода.

                  N₁ – S₀ – S^K₀                                  105626 – 64674 - 2183

    R^N_B = -----------------------* 100% = -----------------------------* 100% = 36,704%

                             N₁                                                                   105626 

    DR^N_B = 36,704 – 0,528 = +36,176%

    Рост  выручки в отчетном году на 38414 тыс.руб. или на 57,153% привел к росту рентабельности продаж более чем на 36%.

    3. Определим влияние себестоимости  продаж на рентабельность продаж. 

                  N₁ – S₁ – S^K₀                      105626 – 102567 - 2183       

    R^N_S = ---------------------- *100% = --------------------------------*100% = 0,829%

                          N₁                                                              105626 

    DR^N_S = 0,829 – 36,704 = -35,875%

    Рост  себестоимости продаж в отчетном году на 37893 тыс.руб. или на 58,591% привел к снижению рентабельности почти  на 36%. 
 
 

    4. Рассчитаем влияние изменения  коммерческих расходов на рентабельность  продаж. 

                 N₁ – S₁ – S^K₁                        105626 – 102567 - 2557       

    R^N_SУ = ---------------------- *100% = --------------------------------*100% = 0,475%

                          N₁                                                              105626 

    D R^N_SУ = 0,475 – 0,829 = -0,354% 

    Рост  коммерческих расходов в отчетном периоде  на 374 тыс.руб. или на 17,132% привел к  снижению рентабельности продаж всего  на 0,35%.

    Правильность  расчетов можно проверить составив баланс факторов.

    D R^N = DR^N_B + DR^N_S + D R^N_SУ

    D R^N =36,176 + (-35,875)+ (-0,354) = -0,053%

    Баланс  факторов равен абсолютному отклонению рентабельности продаж, приведенному в таблице 3.1.

    Таким образом, снижение рентабельности продаж c 0,528% в 2001г. до 0,475% в 2002г. произошло, в основном, за счет увеличения себестоимости продаж.

      Для предотвращения дальнейшего снижения рентабельности продаж и, желательно, ее повышения руководству предприятия  необходимо принять решения, которые  позволят воздействовать на факторы, влияющие на рентабельность продаж. Так, например, себестоимость продаж может быть снижена за счет увеличения объемов закупок, при условии, что удастся договориться с поставщиками о скидках на объем. В этом случае, если предприятие имеет возможность для увеличения объемов реализации при сохранении стабильных коммерческих расходов, можно добиться повышения рентабельности продаж без повышения отпускных цен. Иначе, если не удастся снизить себестоимость продаж или у предприятия нет возможностей для увеличения объемов продаж, то для предотвращения снижения рентабельности, руководству предприятия придется принимать решение о повышении отпускных цен.

    Следует отметить, что в странах с развитыми  рыночными отношениями обычно ежегодно публикуется информация о «нормальных» значениях показателей рентабельности, таких как рентабельность собственного капитала, рентабельность активов, рентабельность продаж, рентабельность финансовых вложений и некоторых других. В России эта практика пока отсутствует, поэтому единственной базой для сравнения является информация о величине показателей в предыдущие годы. Круг показателей, характеризующих рентабельность организации, также строго не определен.

    Особый  интерес для внешней оценки результативности финансово-хозяйственной деятельности организации представляет анализ рентабельности активов (R^A) и рентабельность собственного капитала (R^K).

    Показатель  рентабельности активов (или экономической  рентабельности) отвечает на вопрос, сколько  прибыли организация получает на рубль своего имущества. От его уровня, в частности, зависит размер дивидендов на акции в акционерных обществах. 

                   Чистая прибыль                                 с. 190(ф.№2)

    R^A = ------------------------------------- *100% = -------------------- *100%

            Средняя стоимость активов                     с.300 (ф.№1) 

    Показатель  рентабельности собственного капитала показывает стоимость функционирующего собственного капитала в отчетном периоде и позволяет установить зависимость между величиной инвестируемых собственных ресурсов и размером прибыли, полученной от их использования.