Мероприятия по улучшению финансово-хозяйственной деятельности ООО «Автоматика»

2) премиальные  выплаты предполагаются в размере  15% от основной заработной платы.

3) дополнительные  затраты составляют:

а) от среднечасовой  заработной платы у всех работников:

• ЕСН – 26%;

б) от основной заработной платы:

• стоимость материалов – 10%;
• накладные расходы – 15%:
• командировочные расходы – 18%;
• услуги сторонних организаций – 11%:

Продолжительность рабочего времени за один месяц составляет – 176 часов.

В таблице 28 представлен расчет среднечасовой стоимости работ, в руб.

 

В таблице 29 представлен прогноз объемов производства.

 

Таблица 29. Прогноз объемов производства

 

В таблице 30 представлены ежегодные затраты по проекту.

 

Таблица 30. Ежегодные затраты по проекту, в руб.

 

Из таблицы  30 видно, что в 2010 году затраты составили 502490 рублей, в 2011 году – 690362 рублей, в 2012 году – 910422 рублей, в 2013 году – 910422 рублей, в 2014 году – 910422 рубля.

Совокупность  методов, применяемых для оценки эффективности инвестиций, можно разбить на две группы:

– динамические;

– статические.

Динамические  методы позволяют учесть фактор времени  и базируются на определении современной величины (т.е. на дисконтировании) денежных потоков, связанных с реализацией инвестиционного проекта.

При этом делаются следующие допущения:

• потоки денежных средств на конец (начало) каждого периода реализации проекта известны;
• определена оценка, выраженная в виде процентной ставки (нормы дисконта), в соответствии с которой средства могут быть вложены в данный проект.

Существенными факторами, оказывающими влияние на величину оценки, являются инфляция и  риск.

Денежный  поток инвестиционного проекта  – это зависимость от времени денежных поступлений и платежей при реализации порождающего его проекта, определяемая для всего расчетного периода.

Денежный  поток характеризуется:

– притоком, равным размеру денежных поступлений (или результатов в стоимостном выражении) на этом шаге;

– оттоком, равным платежам на этом шаге;

– сальдо (активным балансом, эффектом), равным разности между притоком и оттоком.

Денежный  поток обычно состоит из потоков  от отдельных видов деятельности:

– денежного потока от инвестиционной деятельности;

– денежного потока от операционной деятельности;

– денежного потока от финансовой деятельности.

Для денежного  потока от инвестиционной деятельности:

– к оттокам относятся капитальные вложения, затраты на пуско-наладочные работы, ликвидационные затраты в конце проекта, затраты на увеличение оборотного капитала и средства, вложенные в дополнительные фонды;

– к притокам – продажа активов в течение и по окончании проекта, поступления за счет уменьшения оборотного капитала.

Для денежного  потока от операционной деятельности:

– к притокам относятся выручка от реализации, а также прочие и внереализационные доходы, в том числе поступления от средств, вложенных в дополнительные фонды;

– к оттокам – производственные издержки, налоги.

К финансовой деятельности относятся операции со средствами, внешними по отношению к инвестиционному проекту, т.е. поступающими не за счет осуществления проекта.

Они состоят  из собственного (акционерного) капитала фирмы и привлеченных средств. Денежные потоки от финансовой деятельности учитываются только на этапе оценки эффективности участия в проекте.

Произведем  расчет денежных потоков от реализации проекта (таблица 31).

В таблице  31 представлен расчет денежных потоков от реализации проекта.

 

Таблица 31. Расчет денежных потоков, в руб.

 

Проиллюстрируем полученный денежный поток:

 

Рис. 4. Денежные потоки по проекту

 

При заданной норме  дисконта можно определить современную  величину всех оттоков и притоков денежных средств в течение экономической жизни проекта, а также сопоставить их друг с другом. Результатом такого сопоставления будет положительная или отрицательная величина, которая показывает, удовлетворяет или нет проект принятой норме дисконта.

Чистая современная  стоимость равна:

 

     (2.21)

 

где I₀ – сумма первоначальных затрат, т.е. сумма инвестиций на начало проекта;