Анализ финансово-хозяйственной деятельности

Экономический анализ как наука представляет собой систему специальных знаний, базирующихся на законах развития и функционирования систем и направленных на познание методологии оценки, диагностики и прогнозирования финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Под предметом экономического анализа понимаются хозяйственные процессы предприятий, их социально-экономическая эффективность и конечные финансовые результаты деятельности, складывающиеся под воздействием объективных и субъективных факторов, находящие отражение через систему экономической информации. Объектами экономического анализа являются экономические результаты хозяйственной деятельности. На любом предприятии к объектам анализа относятся производство и реализация продукции, ее стоимость, использование материальных, трудовых и финансовых ресурсов, финансовые результаты производства, финансовое состояние предприятия и др.

Экономический АФХД включает два раздела:

- Производственно-управленческий  анализ.

- Финансовый  анализ.

Взаимосвязь разделов ЭА: 1.Управленческий анализ: а)Внутрихозяйственный производственный анализ, б)Внутрихозяйственный финансовый анализ(связующее звено)

2.Финансовый  анализ:  а)Внутрихозяйственный финансовый анализ, б)Внешний финансовый анализ

Целями  управленческого – внутрихозяйственного анализа являются: обоснование бизнес-планов; система маркетинга; технико-организационный уровень и другие условия производства; эффективность использования производственных ресурсов; производство и реализация продукции (работ, услуг); выявление резервов производства; выявление «узких мест» в ФХД; взаимосвязь себестоимости, объема продукции и прибыли.

Особенности управленческого анализа: ориентация результатов анализа на руководство организации; отсутствие регламентации анализа со стороны; комплектность анализа, т.е. изучение организации с экономической, финансовой и технической стороны, а также изучение социальных, психологических, организационных аспектов  ее жизнедеятельности; интеграция, учета, анализ, планирования и принятия управленческих решений; закрытость результатов анализа, с целью сохранения коммерческой тайны.

В процессе финансового анализа выполняются расчеты по определению:

- изменение  абсолютных и относительных показателей выручки, себестоимости, прибыли;

- относительных  показателей рентабельности;

- ликвидности  баланса и платежеспособности организации;

- эффективности  использования собственного капитала;

- эффективности  капиталовложений;

- эффективности заемного капитала;

- кредитоспособности  организации;

- рейтинговой  оценки организации/элемента;

 Финансовый  анализ часто проводят сторонние аналитики. Так как он основывается только на данных финансово-бухгалтерской отчетности, то приобретает характер внешнего анализа. Финансовый анализ осуществляется не только для внутреннего потребления результатов. Финансовый внешний анализ обладает такими особенностями, как: множественность субъектов анализа; наличие типовых методик, стандартов учета и отчетности; ориентация анализа только на публичную отчетность; максимальная открытость результатов анализа для пользователей информации о ФХД организации.

Управленческий (внутрихозяйственный, производственный и финансовый) анализ осуществляется повседневно в ходе реализации принятого управленческого решения для выработки, при необходимости корректирующих воздействий. Реализованное управленческое решение и ситуация вновь подвергаются анализу – достигнуты ли цели, ради которых и были предприняты усилия. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Основное  направление анализа: от сложного – к составляющим его элементам, от результата – к выводам о том, как такой результат достигнут и к чему он приведет в дальнейшем. Схема анализа должна быть построена по принципу "от общего к частному". Смысл этого принципа совершенно очевиден: сначала дается описание наиболее общих, ключевых характеристик анализируемого объекта или явления и лишь затем приступают к анализу отдельных частностей. К основным направлениям экономического анализа относятся:

• формирование системы показателей, характеризующих работу анализируемого объекта;

• качественный анализ изучаемого явления (результата);

• количественный анализ этого явления (результата);

• оформление выводов и конкретных рекомендаций, вытекающих из результатов анализа.

Основные  принципы анализа  финансово-хозяйственной деятельности предприятия

того  или иного субъекта хозяйствования.

Конкретность  – анализ основывается на реальных данных, результаты его получают конкретное количественное выражение.

Комплексность – всестороннее изучение экономического явления или процесса с целью объективной его оценки.

Системность – изучение экономических явлений во взаимосвязи друг другом, а не изолированно.

Регулярность – анализ следует проводить постоянно через заранее определенные промежутки времени, а не от случая к случаю.

Объективность – критическое и беспристрастное изучение экономических явлений, выработка обоснованных выводов.

Действенность – пригодность результатов анализа для использования в практических целях, для повышения результативности производственной деятельности.

Экономичность – затраты, связанные с проведением анализа, должны быть существенно меньше того экономического эффекта, который будет получен в результате его проведения.

Сопоставимость  – данные и результаты анализа должны быть легко сопоставимы друг с другом, а при регулярном проведении аналитических процедур должна соблюдаться преемственность результатов.

Научность – при проведении анализа следует руководствоваться научно обоснованными методиками и процедурами.

6. Характеристика формализованных (математических) методов проведения анализа

Формализованные методы экономического анализа –  это методы, в основе которых лежат  строгие аналитические зависимости.

К формализованным (математическим) относятся методы, в основе которых лежат достаточно строгие аналитические зависимости. Эти методы составляют второй уровень классификации, в которой выделяют:

- классические  методы экономического анализа;

- традиц-ые методы экономической статистики;

- математико-статистические  методы изучения связей;

- методы  финансовых вычислений;

- методы  теории принятия решений.

К первой группе относятся балансовый метод, методы детерминированного факторного анализа (цепных подстановок, арифметических раз-ниц, выявления изолированного влияния факторов, дифференциальный,  интегральный и логарифмический) и прогнозирование на основе пропорциональных зависимостей.

Во вторую группу включают: метод средних величин, метод группировок, элементарные методы обработки расчетных данных индексный метод.

В третью группу включают: методы корреляционный, регрессионный, дисперсионный, кластерный анализ.

Методы  теории принятия решение объединяют метод построения дерева решений, линейное программирование и анализ чувствительности.

Анализ  показателей, экономических явлений, процессов, ситуаций начинается с использования абсолютных величин (объем производства по стоимости или в натуральных измерителях, объем товарооборота, сумма производственных затрат и издержек обращения, сумма валового дохода или прибыли). Без абсолютных величин в анализе, как в бухгалтерском учете и в статистике, обойтись нельзя. Но если в бухгалтерском учете они являются способом измерения хозяйственных процессов, то в анализе - в большей мере используются в качестве базы для исчисления средних и относительных величин.

Экономический анализ начинается с исчисления относительной величины. Относительные ве-личины незаменимы при анализе явлений дина-мики. Эти явления можно выразить и в абсолютных величинах, но доходчивость, яркость достигаются только при использовании относительных величин. Относительные величины ди-намики исчисляются путем построения временного ряда, т.е. они характеризуют изменение того или иного показателя, явления во времени 
 

7.Классические методы экономического анализа

Балансовый  метод. Этот метод прим-ся при изучении соотн-я 2х групп взаимосвязанных пок-лей, итоги кот-ых должны быть равны м/у собой. Своим названием он обязан бухг-му балансу, который был одним из первых исторических примеров увязки большого числа экон-их показателей 2мя равными итоговыми суммами. Факторный анализ на основе жестко детерминированных моделей. Одним из основных понятий в экономическом анализе является понятие фактора. В эконом-их исследованиях под фактором понимают условия, необх-ые для проведения данного хозяйственного процесса, а также причину, движущую силу этого процесса, определяющую его характер или одну из основных черт. На результаты хозяйственной деят-ти оказывает влияние множество факторов, находящихся во взаимной связи, зависимости и обусловленности. Прогнозирование на основе пропорциональных зависимостей. Одной из очевидных особенностей действующей коммерческой орг-ции как системы является естественным образом согласованное взаимодействие ее отдельных элементов. Поскольку многие стороны деятельности компании могут быть описаны с помощью количественных оценок, подобная согласованность распространяется и на эти оценки.

Вторая  характеристика - инерционность - в  приложении к деят-ти компании также достаточно очевидна. Смысл ее состоит в том, что в стабильно работающей компании с устоявшимися технологическими процессами и коммерческими связями не может быть резких "всплесков" в отношении ключевых колич-ых характеристик. Метод пропорциональных зависимостей показателей опирается на тезис о том, что можно идентифицировать некий показатель, являющийся наиболее важным с позиции характеристики деят-ти компании, который благодаря такому св-ву мог бы быть ис-пользован как базовый для определения прогнозных значений других показателей в том смысле, что они "привязываются" к базовому показателю с помощью простейших пропорциональных зависимостей. В качестве базового пок-ля чаще всего исп-ся либо выручка от реализации, либо себест-ть реализованной (произведенной) продукции.

Последовательность  процедур данного метода:

1.Идентифицируется базовый показатель B (например, выручка от реализации). 2.Опр-ся производные показатели, прогнозирование кот-х представляет интерес (в частности, к ним могут относиться показатели бухг-ой отчетности в той или иной номенклатуре статей, поскольку именно отчетность представляет собой формализованную модель, дающую достаточно объективное представление об экономическом потенциале компании). Как правило, необходимость и целесообразность выделения того или иного производного показателя определяются его значимостью в отчетности. 3.Для каждого производного показателя P устанавливается вид его зависимости от базового показателя: P=f(B). Чаще всего выбирается линейный вид этой зависимости. 4.При разработке прогнозной отчетности, прежде всего, сост-ся прогнозный вариант отчета о прибылях и убытках, поскольку в этом случае рассчитывается прибыль, являющаяся одним из исходных показателей для разрабатываемого баланса. 5.При прогнозировании баланса рассчитывают, прежде всего, ожидаемые значения его активных статей. Что касается пассивных статей, то работа с ними завершается с помощью метода балансовой увязки показателей, а именно, чаще всего выявляется потребность во внешних источниках финансирования. 6.Собственно прогнозирование осущ-ся в ходе имитационного моделирования, когда при расчетах варьируют темпами изм-я базового показателя и независимых факторов, а его результатом явл-ся построение неск-ких вариантов прогнозной отчетности. Выбор наилучшего из них и исп-ие в дальнейшем в качестве ориентира делаются уже с помощью неформализованных критериев. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

10.Анализ  использования основных  средств

Основные  средства - это часть имущества, используемого в качестве ср-в труда при произв-ве продукции (работ, услуг) или для упр-я в течение периода, большего 12-ти месяцев

Источником  инф-ции для анализа явл. бизнес-план, форма №5, ф. №2,ф. №11, проектно-сметная  докум-ция. Анализ начинают с изуч-я  объема ОС, дин-ки и их структуры.

Движение  ОС описыв. поступл-м и выбытием.

Кобн = ст-ть поступивших новых ОС/ ст-ть ОС на конец года, тыс.р. Он характ-т долю новых ОС в общей их стоимости на конец года.

Квыб = ст-ть выбывших ОС/ ст-ть ОС на начало года, тыс.р.

Коэф-т  прироста ОС (Кпр): Сумма прироста ОС/ ст-ть ОС на начало года.

Качеств. сост-е ОС определяется Кизноса и Кгодности:

Кизн = сумма амортизации ОС по учету на конец анализ-го периода/ первонач. ст-ть ОС на соотв. дату;

Кгодн = 1 - Кизн или Кгодн = остат. ст-ть ОС/ первон. ст-ть.

При анализе  провер. план по внедр-ю новой техники, по ремонту ОС, по вводу новых  объектов в экспл-цию.

Фондовооруж-ть труда = ср.годовая ст-ть ОС/ ср.спис. числ-ть раб-х в дневную смену.

Технич. вооруж-ть труда = ст-ть произв. оборуд-я/ ср. спис. числ-ть раб-х в дневную смену.

Анализ  эф-ти использ-я ОС (или ОПС- осн. произв. ср-в) проводят след.  показ-ми:

1 Фондорент-ть = Прибыль баланс/ ср.годовая ст-ть ОС

2 Фондоотдача ОС = ст-ть произв. прод-и/ ср.год. ст-ть ОС. Она показ-т, сколько руб. от вып-х работ с каждого влож. рубля.

3 Фондоемкость (пок-ль, обратный фондоотдаче): Фемк=1/ Фотд = Ср.год. ст-ть ОС/ ст-ть произвед-ой продукции за анализ. период.

Частные пок-ли использ-я осн. фондов подразд. на 2 группы:

• коэффициенты экстенсивного использования – характ-т использ-е машин и мех-в по времени.

• коэффициенты интенсивного использования - показывают степень использ-я машины по мощности  или по произв-ти.

В завершение анализа намечают мероприятия по повышению эф-ти использ-я осн. фондов, кот.  могут быть 2 типов:

а) экстенсивные – повыш-е сменности работы машин и мех-в, сокр-е целосменных и внутрисменных простоев, сокр-е времени нахожд-я машин в ремонте и технич. обслуживании, сокращение времени перебазировок машин;

б) интенсивные  – внедр-е прогресс. методов орг-ции и технологии стр-ва, улучш-е орг-ций труда рабочих, повыш-е квалиф-и машинистов, подбор парка машин, соотв. по мощности.

Экономическая информация – это совокупность сведений, характеризующих эк-ую сторону произв-ва, и явл-ся объектом хранения, передачи и преобразования.

Кроме экономической информации в необходимых случаях исп-ся так же техническая и технологическая информация – об орг-ции труда, произв-ва, и соц-ые, психол-кие и правовые данные об управляемом объекте.

Инф-ция д/анализа подразд-ся на неск-ко видов. В первую очередь это внешняя и внутренняя, учетная и внеучетная.

Плановая – планирование осущ-ся на год, квартал, месяц или в перспективе на 3-5 лет и более. Плановые данные – нормативы, условно наз-ют постоянной инф-ей, т.к. плановые показатели обычно не изм-ся в пределах месяца, квартала, а иногда и года и, если такие изменения, то их обычно отражают отдельно.

Нормативная эк-кая инф-ция – по технической и технологической подготовке произв-ва включает сведения о структуре изделий, работ, услуг, затратах труда и з/п, о нормах времени работы машин и механизмов, об общей нормативной (сметной) ст-ти.

Нормативная инф-ция подразделяется на технико-экономические нормы и нормативы.

Нормы – это максимально допустимая величина абсолютного расхода материалов, сырья, энергоресурсов, затрат труда на единицу продукции.

Под нормативами понимается относит. величина (степень) исп-ия производственных ресурсов, их расход на единицу площади, веса, объема.

Источники информации учетного характера – это все данные, кот-е содержат док-ты бухг-го, статистич-го и оперативного учета и отчетности.

Ведущая роль в информационном обеспечении анализа принадлежит  бухг-му учету, где наиболее полно отражается хозяйственные процессы, явления и их результаты.

Постоянный  и полный анализ данных, которые  имеются в первичных и сводных  учетных регистрах и бухг-ой отчетности обеспечивает своевременное принятие необх-х мер, направленных на улучшение вып-я планов, на достижение лучших результатов хозяйствования.

Данные  статистического  учета и отчетности, в кот. содержатся кол-ые характеристики массовых явлений и процессов, исп-ся для углубленного изучения и осмысления взаимосвязей, выявления экономических закономерностей.

Оперативный учет и отчетность способствует более быстрому, по сравнению с бухгалтерским и статистическим учетом, обеспечению анализа необходимыми данными, и, тем самым создают условия для повышения эффективности аналитических исследований.

Учетной инф-ей является и эконом-кий паспорт орг-ии, где накапливаются данные о результатах хозяйственной деят-ти за неск-ко лет.

Наиболее  полный информационный материал для анализа и диагностики ФХД организации сосредотачивается в ее годовой отчетности.

Полный  годовой отчет орг-ции состоит из бухг-ой и статистической отчетности, его содержание устанавливается финансовыми и статистическими органами управления.

В состав годовой бухгалтерской отчетности вкл-ся следующие отчетный формы: «Бухг-ий баланс»; «Отчет о прибылях и убытках»; «Отчет об изм-ях капитала»; «Отчет о движении ден. средств»; Годовая  - «Приложение к бухг-му балансу»; Пояснение к бухг-му балансу и отчету о прибылях и убытках; Пояснительная записка включает расшифровки показателей в форме таблиц и текстовую часть; Итоговая часть аудиторского заключения, выданного по результатам обязательного аудита ФХД в орг-ии.

Основные  формы статистической отчетности: Ф №5-з «Сведения о затратах на произв-во и реализацию продукции (работ, услуг)» - позво-ляет исчислить валовую добавленную ст-ть от-раслей, производящих товары и оказывающих нефинансовые услуги. Ф №12-ф «Сведения об исп-ии ден. средств» - отражает текущие и капи-тальные расходы ден-х ср-в орг-ции на развитие произв-ва, соц. развитие, выплаты соц-го характера и др. Ф№1-п «Сведения о произв-ве пром-ой продукции» - основная форма в пром-ти. Ф№1-ф «Сведения о состоянии расчетов на предприятии» (ежемесячные)  - отражает ст-ть отгруженной продукции, прибыль или убыток, дебит. и кредит. задолженность орг-ции. Ф№11 «Сведения о наличии и движении осн. средств и других не финансовых активов» - характеризует осн. ср-ва на начало и конец года по первоначальной и остаточной ст-ти, по восстановленной с учетом переоценки на 1.01 следующего за отчетным годом и другие сведения о движении осн. ср-в и амортизации. Форма №1-т «Сведения о численности и оплате труда работников» - основной источник данных статистики труда. Статистическая отчетность составляется применительно к отраслевой специфики народного хозяйства. К внеучетным данным информации относятся документы, регулирующие хозяйственную и финансовую деятельность:

1. Официальные документы, регламентирующие ФХД экономических субъектов:

- законы, указы президента, постановления правительства;

- акты  ревизий, приказы руководства  организации;

- договоры, соглашения;

- решения  арбитражных и судебных органов;

- рекламации;

- другие  хозяйственно-правовые документы.

2. Материалы  специальных обследований.

3. Информация  об основных контрагентах – данные о поставщиках и подрядчиках, о покупателях и заказчиках. Сведения о покупателях и заказчиках необходимы организации для определения их текущей и долгосрочной платежеспособности.

4. Данные  об основных конкурентах, получены из разных источников (интернет, радио, телевидение, газеты и т.д.).

5. Данные  о состоянии рынка капитала (ставки  рефинансирования ЦБ, ставки коммерческих  банков по кредитам и депозитам и т.п.).

6. Данные  о состоянии рынка материальных ресурсов (объемы рынка, уровень и динамика цен и т.п.).

7. Данные  Госкомстата об изменении макроэкономической ситуации в стране, об отраслевых показателях, региональных, соответствующего профиля организации.

По  периодичности поступления информация бывает регулярная и эпизодическая.

По  отношению к предмету исследования – основная и вспомогательная.

По  отношению к процессу обработки – первичная и вторична.

К орг-ции информационного обеспечения анализа предъявляется ряд требований – это аналитичность, достоверность, оперативность, сопоставимость, рациональность.

Смысл первого требования заключается в том, что вся система информации должна соответствовать требованиям, целям и задачам АФХД.

Оперативность вытекает непосредственно из требований к анализу – повышение оперативности и действенности анализа. И, конечно, информация должна быть рациональной, т.е. требовать минимума затрат на сбор, хранение и исполнение.

Требование  сопоставимости информационных данных вытекает из того, что сравнивать можно только качественно однородные величины (стоимостные, объемные и временные). 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

11. Анализ использования  трудовых ресурсов  и заработной платы.

В соответствии с ТК РФ зар. плата – вознаграждение за труд, кот. зависит от квалиф-и раб-ка, сложности, кол-ва вып. работы и макс-м размером не ограничивается.

Фактор  повыш-я объемов произв-ва - обеспеченность орг-ции необх. кол-вом труд. рес-в, имеющих необх. квал-цию. Она опред-ся путем сравнения факт. кол-ва раб-ков по категориям и профессиям с план. потр-тью. Для характ-ки квал-ции рабочих считают средний разряд по средневзвешенной и сравнивают его с межотраслевым. Также проводят анализ движения рабочей силы, т.к. его качеств. состав  влияет на производит-ть:

- коэф-т оборота по приему: Кпр= Кол-во принятых на работу /среднеспис. числ-ть;

- коэф-т оборота по выбытию:   Кв=Кол-во выбывших работников/среднеспис. числ-ть;

- коэф-т текучести кадров:  Ктк=Кол-во уволивш-ся по собств. жел-ю и за наруш-е дисц. /среднеспис. числ.; По Ктк оценив. потери раб. времени и умен-е произв-ти труда. По потерям трудоёмкости  опред. потери в объёме работ,  выручке, прибыли.

- коэф-т замещения: Кз=(кол-во принятых – кол-во выбывших)*ср.спис. числ-ть.

- коэф-т постоянства состава: Кпс=Кол-во раб-в, проработавших  1 год/среднеспис. числ-ть.

Рост (снижение) текучести кадров в анализируемом периоде по сравнению с предыдущим приводит к потери (экономии) рабочего времени: ПТтек =(0,07*(Ктф-Ктб)*Чфср*Дф)*100,где Ктб и Ктф – коэф.текучести в базовом и анализируемом периоде; Чфср-средняя фактич. Численность; Дф-факт.годовой фонд раб. вр. одного работника в чел-дн. Фонд рабочего времени зависит от: ФРВ=Чр*Д*t. Расчет потерь рабочего времени: Дпот=(Дф-Дпл)*Чсрф*tпл; tпот=(tф-tпл)*Дф*Чсрф; Тпот=Дпот+tпот.

Изучив  потери рабочего времени выявляют непроизводственные затраты труда. Для оценки интенсивности использования персонала применяются показатели: - общие: среднегодовая, среднемесячная, среднедневная и среднечасовая выработка одним работником; - частные: трудоемкость продукции (затраты времени на производство единицы продукции опред. вида); - вспомогательные: затраты времени на выполнение единицы опред. вида работ.

Наиболее  обобщ. пок-лем произв-ти труда явл. ср/годовая выработка прод-и одним раб-м (выручка/ среднеспис. числ-ть). Его величина зависит не только от выраб. раб-х, но и от их удел. веса в общей числ-ти , а также от кол-ва отработ. ими дней и продол-ти раб-го дня. Рост произв-ти труда ведет к повыш-ю его оплаты, а повыш-е уровня опл. труда спос-т произв-ти. В процессе анализа сравнивают рост средней ЗП и темпы роста произв-ти труда. Для расшир-я произв-ва, получ.  в необх. объеме прибыли и рент-ти  темпы роста произв-ти труда должны опережать темпы роста его оплаты (если наоборот, это негат. фактор). Коэффиц. опережения=Упт(индекс измен. среднегод. выработки)\ Узп(индекс изм. среднегод. зарплаты). экономия (перерасход) ФОТ: +_Э=ФЗП*((Узп-Упт)\ Узп). Для оценки эф-ти использ-я ср-в для ФОТ прим. пок-ли: - объемы произв-ва прод-и в действ. ценах - сумма выручки и прибыли на 1 руб. ЗП

В процессе анализа  изуч. дин-ку этих пок-лей, вып-е  плана, сравнивают с межотрасл. показателями.

Под методом  науки в широком смысле понимают способ исследования своего предмета. Специфические для различных наук способы подхода к изучению своего предмета (в том числе и АХД) базируются на всеобщем диалектическом методе познания.

Диалектический  метод познания исходит из того, что все явления и процессы необходимо рассматривать в постоянном движении, изменении, развитии. Здесь исток одной из характерных черт метода АХД — необходимость постоянных сравнений. Сравнения очень широко применяются в АХД: фактические результаты деятельности сравниваются с результатами прошлых лет, достижениями других предприятий, плановыми пок-ми и т.д.

Диалектика  учит, что каждый процесс, каждое явление надо рассматривать как единство и борьбу противоп-тей. Отсюда вытекает необходимость изучения внутренних противоречий, положит-х и отриц-х сторон каждого явления, каждого процесса. Это тоже одна из характерных черт АХД.

Использование диалектического метода в анализе  означает, что изучение хозяйственной  деят-ти предприятий должно проводиться с учетом всех взаимосвязей. Ни одно явление не может быть правильно понято, если оно рассматривается изолированно, без связи с другими. Это также одна из методологических черт метода АХД.

Важной  методологической чертой анализа является и то, что он способен не только устанавливать причинно-следственные связи, но и давать их количественную характеристику, т.е. обеспечивать измерение влияния факторов на результаты деятельности. Это делает диагноз состояния экономики более точным, а рекомендации по его результатам более обоснованными. Изучение и измерение причинных связей в анализе можно осуществить методами индукции и дедукции. Способ исследования причинных связей с помощью логической индукции заключается в том, что исследование ведется от частного к общему, от изучения частных фактов к обобщениям, от причин к результатам. Дедукция - такой способ, когда исследование осуществляется от общих фактов к частным, от результатов к причинам. Индуктивный метод в анализе используется в сочетании и единстве с дедуктивным.

Исп-ние  диалектического метода в АХД означает, что каждый процесс, каждое экономическое явление надо рассматривать как систему, как совокупность многих элементов, связанных м/у собой. Из этого вытекает необх-ть системного подхода к изучению объектов анализа, что является еще одной его характерной чертой.

Системный подход предусматривает максимальную детализацию изучаемых явлений и процессов на элементы (собственно анализ), их систематизацию и синтез.

Детализация тех или иных явлений проводится в той степени, какая необходима для выяснения наиболее существенного и главного в изучаемом объекте. Она зависит от объекта и цели анализа. Это сложная задача в АХД, которая требует от аналитика конкретных знаний сущности экономических показателей, а также факторов и причин, определяющих их развитие.

Систематизация  элементов производится на основе изучения их взаимосвязи, взаимодействия, взаимозависимости и соподчиненное™. Это позволяет построить приблизительную модель изучаемого объекта (системы), определить его главные компоненты, функции, соподчиненность элементов системы, раскрыть логико-методологическую схему анализа, которая соответствует внутренним связям изучаемых показателей.

После изучения отдельных сторон экономики  предприятия, их взаимосвязи и зависимости надо обобщить весь материал исследования. Обобщение (синтез) является ответственным моментом в анализе. При обобщении результатов анализа необходимо из всего множества изучаемых факторов отделить типичные от случайных, выделить главные и решающие, от которых зависят результаты деятельности.

Важной  методологической чертой АХД, кот-я  вытекает непосредственно из предыдущей, является разработка и использование системы показателей, необходимой для комплексного, системного исследования причинно-следствен-ных связей экономических явлений и процессов в хозяйственной деят-ти предприятия. От того, насколько полно и адекватно данная система отражает сущность изучаемых явлений, во многом зависят выводы по результатам анализа.

Т.о., метод АХД  представляет системное, ком-плексное изучение, измерение и обобщение влияния факторов на результаты деятельности предприятия с целью нахождения путей повышения ее эффективности.

В экономически развитых странах все большее распространение получает исп-ие формализованных моделей управления финансами. Степень формализации находится в прямой зависимости от размеров предприятия: чем крупнее фирма, тем в большей степени ее руководство может и должно исп-ть формализованные подходы в финансовой политике. В зависимости от вида используемой модели все методы прогнозирования можно подразделить на три большие группы:

Методы  экспертных оценок, которые предусматривают многоступенчатый опрос экспертов по специальным схемам и обработку полученных результатов с помощью инструментария экономической статистики. Применение этих методов на практике, обычно, заключается в использовании опыта и знаний торговых, финансовых, производственных руководителей предприятия. Как правило, это обеспечивает принятие решения наиболее простым и быстрым образом. Недостатком является снижение или полное отсутствие персональной ответственности за сделанный прогноз. Стохастические методы, предполагающие вероятностный характер как прогноза, так и самой связи м/у исследуемыми показателями. Вероятность получения точного прогноза растет с ростом числа эмпирических данных.

Детерминированные методы, предполагающие наличие функциональных или жестко детерминированных связей, когда каждому значению факторного признака соответствует вполне определенное неслучайное значение результативного признака. Детерм-ые методы: метод пропорциональных зависимостей, балансовая модель, комбинированный метод.

Основой для разработки метода пропорциональных зависимостей показателей послужили 2 основные характеристики любой экономической системы - взаимосвязь и инерционность.

Одной из очевидных особенностей действующей комм-ой орг-ции как системы является согласованное взаимод-е ее отдельных элементов (как качественных, так и поддающихся количественному измерению). Это означает, что многие показатели, даже не будучи связанными между собой формализованными алгоритмами, тем не менее, изменяются в динамике согласованно. Очевидно, что если некая система находится в состоянии равновесия, то отдельные ее элементы не могут действовать хаотично, по крайней мере, вариабельность действий имеет определенные ограничения.

Вторая  характеристика - инерционность - в  приложении к деят-ти компании также  достаточно очевидна. Смысл ее состоит в том, что в стабильно работающей компании с устоявшимися технологическими процессами и коммерческими связями не может быть резких "всплесков" в отношении ключевых колич-ых характеристик. Метод пропорциональных зависимостей показателей опирается на тезис о том, что можно идентифицировать некий показатель, являющийся наиболее важным с позиции характеристики деят-ти компании, который благодаря такому св-ву мог бы быть ис-пользован как базовый для определения прогнозных значений других показателей в том смысле, что они "привязываются" к базовому показателю с помощью простейших пропорциональных зависимостей. В качестве базового пок-ля чаще всего исп-ся либо выручка от реализации, либо себест-ть реализованной (произведенной) продукции.

Последовательность  процедур данного метода:

1.Идентифицируется базовый показатель B (например, выручка от реализации). 2.Опр-ся производные показатели, прогнозирование кот-х представляет интерес (в частности, к ним могут относиться показатели бухг-ой отчетности в той или иной номенклатуре статей, поскольку именно отчетность представляет собой формализованную модель, дающую достаточно объективное представление об экономическом потенциале компании). Как правило, необходимость и целесообразность выделения того или иного производного показателя определяются его значимостью в отчетности. 3.Для каждого производного показателя P устанавливается вид его зависимости от базового показателя: P=f(B). Чаще всего выбирается линейный вид этой зависимости. 4.При разработке прогнозной отчетности, прежде всего, сост-ся прогнозный вариант отчета о прибылях и убытках, поскольку в этом случае рассчитывается прибыль, являющаяся одним из исходных показателей для разрабатываемого баланса. 5.При прогнозировании баланса рассчитывают, прежде всего, ожидаемые значения его активных статей. Что касается пассивных статей, то работа с ними завершается с помощью метода балансовой увязки показателей, а именно, чаще всего выявляется потребность во внешних источниках финансирования. 6.Собственно прогнозирование осущ-ся в ходе имитационного моделирования, когда при расчетах варьируют темпами изм-я базового показателя и независимых факторов, а его результатом явл-ся построение неск-ких вариантов прогнозной отчетности. Выбор наилучшего из них и исп-ие в дальнейшем в качестве ориентира делаются уже с помощью неформализованных критериев. 
 

9.Анализ  использования материальных  ресурсов (относительные и абсолютные показатели)

Произв-во любого вида продукции связано с использ-м матер. ресурсов.  Номенклатура зависит от видов строит. работ, выполняемых СО. Расчеты потребности в материалах систематизируют с помощью груп-ки стр. материалов по номеклатуре. Избыток мат-в приводит к снижению эффект-ти работы орг-ции (росту издержек, сниж. прибыли), а из-за их недостатка могут быть не выполнены намеч. планы, что также приводит к увелич. расходов: пост-х  и переменных в случае простоя рабочих.

Матер. рес-сы в процессе произв-ва переходят  в матер. затраты. В общей совок-ти затрат  они составляют около 70%, из этого следует выс. материалоемкость продукции. Сниж-е материалоемкости продукции - важнейшее напр-е в улучш. работы, т.к. оно ведет к снижению себест-ти.

Источники инф-ции для анализа - данные оперативно-технич-го и бух. учета (ф. №5). Цель анализа – повыш-е эффект-ти произв-ва за счет эффект-ти использ-я мат.рес-в.

Анализ  использования матер. ресурсов состоит  из: Опред-я уровня обесп-ти произв-в  матер. рес-ми путем сравнения фактич. кол-ва закупленных материалов с  плановой потребностью. Анализа уровня материалоемкости в динамике

Изучения факторов, влияющих на уровень материалоемкости  Выявление  тех возможностей снижения материальных затрат, которые не были использованы и др. Проверяется также выполнение договоров поставки.

Для оптимизации  текущих запасов используется модель экономически обоснованного запаса (EOQ), основ-я на миним-ции совок. затрат по закупке и хранению запасов. Эти затраты делятся на две группы:

1 Сумма  затрат на перевозку и приемку  (затраты на весь завоз).

Zзн=VПП/РПП*Црз,

где Zзн – затраты по завозу, тыс. р.;   VПП – годовой объем произв. потребности в дан. материале, тыс. р.,  РПП– средний размер 1 партии поставки, тыс. р.; Црз – средняя стоимость размещения 1 заказа.

2 Сумма  затрат по хранению материалов  на складе (чем больше партия  заказа и реже проводится завоз, тем ниже сумма затрат по завозу).

 Сумма  затрат по хранению запасов равна:  

Zхрз=РПП/2*Cхр, где Схр – стоимость хранения  ед-цы материала в анализируемый период. При неизменной Схр Zхрз минимизируется при снижении РПП.

Модель EOQ выглядит так:  EOQ=(2*VПП*Црз/Схр)1/2 , где EOQ – оптим. средний размер партии поставки.

Оптим. средний размер произв. запасов: ПЗопт=EOQ/2

Рост  объемов произв-ва и улучш-е качества зависят от обеспеч-ти орг-ции матер. рес-ми и эффек-ти их использ-я. Взаимосвязь  между показателями выглядит так:

V=MЗ*Мо  или  V=МЗ*(1/Ме),

где V –  объем продукции; МЗ – сумма матер.; Мо – материалоотдача прод-и; Ме – материалоемкость продукции.

Платёжеспособность  — способность хозяйствующего субъекта к своевременному выполнению ден-х обязательств, обусловленных законом или договором, за счёт имеющихся в его распоряжении ден-х ресурсов.

Основными признаками платежеспособности являются:

- наличие  у организации в достаточном  количестве денежных средств и их эквивалентов;

- отсутствие  просроченной кредиторской задолженности.

О неплатежеспособности свидетельствует наличие «больных»  статей в отчетности, таких как  «убытки», «кредиты, займы не погашенные в срок», «векселя выданные - просроченные», наличие неликвидов в активах, например, просроченной дебиторской задолженности.

Неплатежеспособность  может быть случайной, временной  длительной, хронической.

Главная цель анализа платёжеспособности —  своевременно выявлять и устранять  недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финн-х возм-тей предприятия. При этом необходимо решать следующие задачи:

1. На  основе изучения причинно-следственной взаимосвязи м/у разными пок-ми производственной, комм-кой и финансовой деят-ти дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения платёжеспособности.

2.Прогнозирование  возможных фин. результатов, экономической рентабельности, исходя из реальных условий хоз. деят-ти и наличие собственных и заёмных ресурсов.

3.Разработка  конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов.

С целью  изучению эффективности исп-ия ресурсов, банки для оценки условий кредитования, определение степени риска, поставщики для своевременного получения платежей, нало-говые инспекции для вып-ия плана поступления ср-в в бюджет и т.д. В соответствии с этим анализ делится на внутренний и внешний. Внутренний анализ проводится службами предприятия и его результаты исп-ся для планирования, прогнозирования и контроля. Его цель — установить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заёмные средства таким образом, чтобы обеспечить нормальное функционирование предприятия, получение максимума прибыли и исключение банкротства. Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчётности. Его цель — установить возможность выгодно вложить ср-ва, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери. Основными источниками инф-ции для анализа платёжеспособности и кредитоспособности предприятия служат бухг. баланс (форма № 1), отчёт о прибылях и убытках (ф. № 2), отчёт о движении капитала (ф. № 3) и др. формы от-чётности, данные первичного и аналитического бухг-го учёта, которые расшифровывают и де-тализируют отдельные статьи баланса. Анализ платёж-ти предприятия осущ-ют путём соизмерения наличия и поступления ср-в с платежами первой необх-ти. Различают текущую и ожидаемую (перспективную) платёж-ть. Текущая платёж-ть опр-ся на дату сост-ия баланса. Пред-приятие считается платёж-ным, если у него нет просроченной задолж-ти поставщикам, по бан-ковским ссудам и др. расчётам. Ожидаемая (перспективная) платёж-ть опр-ся на конкретную предстоящую дату путём сравнения суммы его платёжных ср-в со срочными (первоочередными) обязат-ми предприятия на эту дату.

Кредитоспособность — наличие у физ-го или юр-го лица предпосылок и возможностей взять кредит и исполнять в срок принятые на себя обязательства, в том числе уплату процентов, за счёт собств-х средств (активов).

Анализ  кредитоспособности организации

Унифицированного  подхода к определению кредитосп-ти заемщиков не существует. Вместе с тем отдельные банки используют методику рейтинговой оценки кредитосп-ти заемщиков, суть которой заключается в следующем. В основе критериев лежит обобщающий показатель, который базируется на нескольких показателях финансового состояния заемщика. Количество показателей может быть разным – пять, семь и более. Основными показателями, характеризующими кредитоспо-ть орг-ции:

1.Отношение объема реализации (выручки) к чистым текущим активам

, где  Ачт – чистые текущие активы; В – выручка от реализации за минусом НДС.

К₁ – показывает эффективность использования оборотных активов. Высокий уровень этого показателя благоприятно характеризует кредитоспособность организации.

2.Отношение объема реализации (выручки) к собственному капиталу

, где СК – собственный капитал.

Этот  показатель характеризует оборачиваемость собственных источников финансирования (рекомендуется из СК вычесть НМА, т.к. они практически ничего бы не стоили, например, при вынужденной ликвидации организации).

3.Отношение  краткосрочной задолженности  к собственному капиталу

, где КрД – краткосрочный  долг.

Если  краткосрочная задолженность в неск-ко раз ниже собств. капитала, то можно расплатиться со всеми кредиторами.

4.Отношение  дебиторской задолженности  и выручки от  реализации

, где КЗ – дебиторская задолженность; 360 – количество дней в году.

Этот  показатель дает представление о величине времени затраченного на получение причитающихся с покупателя денег. Ускорение оборачиваемости ДЗ, т.е. снижение К₄ можно рассматривать, как признак повышения кредитосп-ти орг-ции.

5.Отношение  ликвидных активов  к краткосрочной задолженности

, где Ал – ликвидные активы.

Под ликвидными активами подразумеваются оборотные активы за минусом запасов и других позиций, которые нельзя немедленно обратить в деньги.

По приведенным  коэфф-м можно сделать вывод, что в идеальном случае наилучшем способом повышения кредитосп-ти явился бы рост объемов реализации, при одновременном снижении чистых активов, собств. капитала и дебиторской задолженности.

Сущ-ют и другие методики оценки кредитоспособности. Например, по коэффициентам ликвидности, долговременной финансовой независимости, обеспеченности запасов собственным оборотным капиталом, покрытия платежей по процентам за кредит (коэффициент покрытия долга), рентабельности продукции и другие.

Себестоимость СМР – важнейший фактор эконом-х пок-лей работы стр-ых организаций.

С/ст-ть – это выраженные в ден. форме затраты на произв-во стр-ых работ и оказание услуг. В стр-ве используются показатели сметной, плановой (рассчитанной стр-ой орг-ей с учетом конкретных условий) и фактической (реально сложившейся на стр-ой площадке) с/ст-ти СМР.

Сметная с/ст-ть СМР определяется проектной орг-ей в ходе составления необходимого комплекса проектных документов по сметным нормам и текущим ценам на момент ее расчета.

На основе сметной документации осущ-ся оцен-ка деят-ти строительно-монтажных (ремонтно – стр-ых) орг-ий и заказчиков. Исходя из сметной ст-ти в установленном порядке опр-ся балансовая ст-ть вводимых в действие осн. фондов по построенным предпр-ям, зданиям и сооруж-ям.

Основаниями для определения сметной стоимости стр-ва служат: проект и рабочая документация (РД), включая чертежи, ведомости объемов стр-ных и монт-ых работ, спецификации и ведомости на оборудование, основные решения по орг-ции и очередности стр-ва, принятые в проекте орг-ции стр-ва (ПОС), а также пояснительные записки к проектным материалам; действующие сметные нормативы, отпускные цены и транспортные расходы на оборудование, мебель и инвентарь; отдельные, относящиеся к соответствующей стройке решения федеральных и других органов государственного управления.

Плановая  с/ст-ть СМР представляет собой прогноз величины затрат конкретной стр-ой орг-ции на выполнение определенного комплекса СМР. Цель планирования с/ст-ти СМР – определение величины затрат на выполнение работ в установленные договорами сроки при рациональном исп-ии реально находящихся в распоряжении орг-ции производственных ресурсов.

Фактическая с/ст-ть СМР — это сумма издержек (затрат), произведенных конкретной стр-ой орг-ей в ходе выполнения заданного комплекса работ в сложившихся условиях производства.

Основным  нормативным актом, регулирующим порядок ведения бухг-го учета стр-ых орг-ций, является положение по бухг-му учету «Учет договоров (контрактов) на капитальное строительство» (приказ Минфина РФ от 20 декабря 1994 г. № 167). Согласно ПБУ 2/94 затраты по стр-ву объектов группируются по технологической структуре расходов, определяемой сметной документацией. В соответствии с ПБУ 2/94 расходы по стр-ву группируются по следующей структуре: расходы на стр-ые работы; расходы на работы по монтажу оборуд-я; расходы на приобретение оборуд-я, сданного в монтаж; расходы на приобретение оборуд-я, не требующего монтажа; прочие капитальные затраты.

Стр-ым орг-ям при анализе с/ст-ти по элементам в качестве типовой рекомендуется следующая группировка расходов на производство стр-ых работ: расход материалов, расходы на оплату труда рабочих, расходы по содержанию и эксплуатации строительных машин и механизмов, накладные расходы. Все издержки в зависимости от способов их включения в с/ст-ть работ подразделяются на прямые и накладные (косвенные). Наибольшую часть издержек стр-го произв-ва составляют прямые затраты, определяемые на основании объема работ, предусмотренного сметой, и сметных норм и расценок.

Под прямыми  затратами подразумевают расходы, связанные с произв-ом стр-ых работ, которые можно прямо и непосредственно включать в с/ст-ть конкретных стр-ых объектов. В состав прямых затрат входят: основная з/п рабочих, ст-ть мат-ов, деталей и конструкций, расходы по эксплуатации стр-ых машин и механизмов.

Под накладными (косвенными) затратами понимают расходы, связанные с орг-ей и управлением произв-ом стр-ых работ. Накладные расходы – это комплексные затраты, связанные с деят-тью орг-ции в целом, которые не могут быть отнесены непосредственно на определенный объект учета в стр-ом произв-ве. Совместно с прямыми затратами они составляют сметную с/ст-ть СМР. Нормативы накладных расходов уст-ся спец-ми постановлениями Госстроя РФ.

Затраты на произв-во СМР также подразделяются на текущие и единовременные. Текущими затратами являются произв-ные расходы, зависимые от объемов работ. Единовременными называют затраты, производимые периодически или однократно. Текущие затраты, в зависимости от их связи с объемами произв-ва СМР, выпускаемой продукции и оказываемых услуг могут подразделяться на пост-ые и переменные.

Одной из особенностей анализа с/ст-ть СМР является то, что фактическая с/ст-ть выполненных и сданных заказчикам работ не пересчитывается на плановый объем и структуру работ. Анализ начинается с общей оценки по итоговым данным подрядной орг-ции. При этом сравнивается фактическая с/ст-ть выполненных работ по видам и этапам с плановой с/ст-тью и сметной ст-стью. На следующем этапе анализа с/ст-ти СМР анализируются отклонения по отдельным статьям фактических затрат от плановой с/ст-ти.

Качество  выпущенной и реализованной продукции (работ, услуг) - в дальнейшем - продукции - определяется потребностями рынка, производственно-техническими возможностями предприятия и эффективностью исп-ия его ресурсов.

Реализуя  продукцию, предприятие возмещает  затраты на ее изготовление и сбыт и получает прибыль, служащую источником технического и соц-го развития. Несвоевременная реализация продукции наносит ущерб не только производителю, но и предприятиям - потребителям, вызывая нарушения их нормальной деятельности.

Анализ  производственных результатов проводится по следующим основным направлениям:

-оценка динамики производства и реализации продукции;

-анализ  производства продукции по номенклатуре и ассортименту;

-анализ  влияния факторов на объем  продукции;

-анализ  влияния структурных сдвигов  на объем продукции;

-анализ  ритмичности работы предприятия;

-оценка  и анализ конкурентосп-ти продукции;

-анализ  обновления продукции;

-анализ качества продукции.

Объем производства продукции может выражаться в натуральных, условно-натуральных и стоимостных измерителях. Обобщающие показатели объема производства продукции получают с помощью стоимостной оценки в оптовых ценах. Натуральные показатели используются при анализе объемов производства по отдельным видам однородной продукции. Условно-натуральные применяются для обобщающей характеристики объемов производства продукции. Например, на консервных заводах используется показатель тысяч условных банок, на ремонтных предприятиях - количество условных ремонтов и т. д.

Основная  информация для анализа производственных результатов содержится в планах экономического и социального развития предприятия, оперативных планах - графиках, формах статистической отчетности №П-1 “Сведения о производстве и отгрузке товаров и услуг”, данных аналитического учета по счетам 46 “Реализация продукции (работ, услуг)”, 45 “Товары отгруженные” и др.

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью исп-ия, финансовыми взаимоотношениями с другими юр. и физ. лицами, платежесп-тью и финансовой устойчивостью.

Финансовое  состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии.

Финансовое  состояние предприятия (ФСП) зависит  от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это  положительно влияет на финансовое положение предприятия. И наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие — ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности

Устойчивое  финансовое положение в свою очередь  оказывает положительное влияние  на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежесп-ти.

Анализ  финансового состояния организации  предполагает следующие этапы.

1.Предварительный обзор экономического и финн-го положения субъекта хозяйствования.

1.1.Характ-ка общей направленности ФХД.

1.2.Оценка надежности информации статей отчетности.

2.Оценка и анализ эк-го потенциала орг-ции.

2.1. Оценка  имущественного положения.

2.1.1. Построение  аналитического баланса-нетто.

2.1.2. Вертикальный  анализ баланса.

2.1.3. Горизонтальный  анализ баланса.

2.1.4. Анализ качественных изменений в имущественном положении.

2.2. Оценка  финансового положения.

2.2.1. Оценка  ликвидности.

2.2.2. Оценка  финансовой устойчивости.

3. Оценка  и анализ результативности финансово-хозяйственной  деятельности предприятия.

3.1.Оценка произв-ной (основной) деят-ти.

3.2. Анализ  рентабельности.

3.3. Оценка  положения на рынке ценных  бумаг.

Деловая активность является комплексной и  динамичной  характеристикой предпринимательской деят-ти  и  эффективности  использования  ресурсов. Эффективность хозяйственной деят-ти измеряется одним из двух способов, отражающих результативность работы предприятия относительно либо величины авансированных ресурсов, либо величины их потребления (затрат) в процессе произв-ва. Эти показатели характеризуют степень ДА предприятия:

Эффективность авансированных ресурсов =ст-ть реализ-ой продукции или прибыль от реализ-ии / авансированные ресурсы;

Эффект-ть потребленных ресурсов = ст-ть реализ-ой продукции или прибыль от реализ-ии/ потребленные ресурсы.

ДА предприятия в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств. Рент-ть предприятия отражает степень прибыльности его деят-ти. Анализ ДА и рент-ти заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости и рентабельности, которые являются относительными показателями финансовых результатов деятельности предприятия.

Фондоотдача характеризует кол-во выручки от реализации, приходящейся на рубль основных фондов. Ф_отд= ВР/ОС

где ВР - выручка от реализации, ОС - среднегодовая стоимость основных средств;

Увеличение  оборачиваемости средств в расчетах на предприятии характ-ся как положительная тенденция, когда снижение оборачиваемости может говорить либо о снижении объема продаж, либо о снижении спроса на продукцию, либо же об росте дебиторской задолженности.

Об_{ср/расч}= ВР/ДЗ

где ВР - выручка от реализации, ДЗ - средняя  величина дебиторской задолженности

Данный  показатель рассчитывается в оборотах. Если для анализа необходимо получить значение показателя в днях, то 365 дней необходимо разделить количество оборотов.

Оборачиваемость запасов характеризует скорость потребления или реализации сырья или запасов. Об_зап= ВР/ЗЗ или Об_зап= СР/З где, ВР - выручка от реализации, ЗЗ - средняя стоимость запасов и затрат, СР – с/ст-ть реализ-ии зап-ов.

Оборачиваемость кредиторской задолженности - показатель, связывающий сумму денег, которую орг-ция должна вернуть кредиторам (в основном, поставщикам) к опред-му сроку, и текущую величину закупок либо приобретенных у кредиторов товаров/услуг. -

Высокая доля кредиторской задолженности снижает  финансовую устойчивость и платежеспособность организации, однако кредиторская задолженность, если эта задолженность поставщикам и подрядчикам "дает" предприятию возможность пользоваться "бесплатными" деньгами на время ее существования.

Об_кз = КЗ/СР, где КЗ - средняя кредиторская задолженность, СР – с/ст-ть реализации, либо выручка от реализации

Если  оборачиваемость дебиторской задолженности выше (то есть коэффициент - меньше) обо-рачиваемости кредиторской, то это является положительными фактором.

Оборачиваемость собственного капитала

Скорость  оборота собственного капитала отражает активность использования ден. средств. Низкое значение этого показателя свидетельствует о бездействии части собственных средств. Увеличение оборачиваемости говорит о том, что собств-е ср-ва предприятия вводятся в оборот

Об_ск = ВР/СК

Продолжительность операционного цикла

Операционный  цикл равен времени между закупкой сырья и материалов или товаров и получением выручки от реализации продукции.

ОЦ_прод = Об_{ср/расч}(в днях)+Об_{запасов}(в днях)

При снижении операционного цикла при прочих равных условиях снижается время  между закупкой сырья и полочением выручки, вследствие чего растет рентабельность. Соответственно снижение данного показателя в днях благоприятно характеризует деятельность организации

Продолжительность финансового цикла

Финансовый  цикл - начинается с момента оплаты поставщикам материалов (погашение  кредиторской задолженности), заканчивается в момент получения денег от покупателей за отгруженную продукцию (погашение дебиторской задолженности).

ФЦ_прод= ОЦ_прод- ОБ_кз

где ОЦпрод - продолжительность операционного цикла (в днях), Об кз - Оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях)