Анализ-финансово-хозяйственной деятельности ОАО" Молоко"

>      в)  разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия

      

            Анализ финансового  состояния предприятия  включает следующие блоки показателей:

     1) оценка имущественного положения и структуры капитала:

     - анализ размещения капитала;

     - анализ источников формирования  капитала;

     2) оценка эффективности и интенсивности использования капитала:

     - анализ рентабельности ( доходности ) капитала;

     - анализ оборачиваемости капитала;

     3) оценка финансовой устойчивости и платёжеспособности:

     - анализ финансовой устойчивости;

     - анализ ликвидности и платёжеспособности;

     4) оценка кредитоспособности и риска банкротства.

   Анализ финансового состояния предприятия основывается, главным образом, на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции очень трудно привести в сопоставимый вид.

   Относительные показатели анализируемого предприятия можно сравнить:

- с общепринятыми «нормами»  для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства;

- с аналогичными  данными других предприятий, что  позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности;

- с аналогичными  данными за предыдущие периоды  для изучения тенденций улучшения или ухудшения финансового предприятия.

     Анализом  финансового состояния  занимаются не только руководители и соответствующие  службы предприятия, но и его учредители, инвесторы с целью изучения  эффективности использования ресурсов, банки для оценки условий кредитования  и определения степени риска, поставщики  для  своевременного  получения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана поступления средств в бюджет и т.д. В соответствии с этим  анализ делится на внутренний и внешний.

          Внутренний анализ проводится службами предприятия, и его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования  финансового состояния предприятия. Его цель – установить планомерное поступление  денежных средств и разместить собственные и заёмные средства таким образом, чтобы обеспечить нормальное функционирование предприятия, получение максимума прибыли и исключение банкротства.

     Внешний анализ  осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой  отчётности. Его цель – установить возможность выгодно вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери.  
 

1.2  Классификация методов  и приёмов финансового  анализа 

   Практика финансового анализа выработала основные методы чтения финансовых  отчётов.  Среди  них  можно  выделить  следующие:

-   горизонтальный  анализ;

-   вертикальный  анализ;

-   трендовый   анализ;

-   метод  финансовых  коэффициентов;

-   сравнительный  анализ;

-   факторный  анализ.

      Горизонтальный (временной) анализ – сравнение каждой позиции отчётности с предыдущим периодом.

     Вертикальный  (структурный) анализ - определение структуры итоговых финансовых  показателей с выявлением влияния каждой позиции отчётности на результаты  в  целом.

      Трендовый  анализ – сравнение каждой позиции отчётности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной  от случайных влияний и индивидуальных особенностей  отдельных  периодов. С  помощью  тренда  формируются возможные  значения  показателей  в будущем, ведётся перспективный, прогнозный  анализ.

      Анализ относительных показателей (коэффициентов) – расчёт отношений данных  отчётности, определение  взаимосвязи показателей.

     Сравнительный  (пространственный  анализ) – это как внутрихозяйственное сравнение по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, подразделений, цехов, так и межхозяйственное  сравнение показателей данной фирмы с показателями  конкурентов, со среднеотраслевым и средними  общеэкономическими  данными.

      Факторный  анализ -  это анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный  показатель  с помощью детерминированных или стохастических  приёмов  исследования. Причём  факторный анализ может быть как  прямым (собственно анализ), так  и  обратным (синтез).

      Количественные методы  финансово  – экономического анализа подразделяются 

на:

- статистические;

- бухгалтерские;

- экономико –  математические.

    Статистические  методы  экономического  анализа:

- статистическое  наблюдение – запись информации по определённым принципам и с определёнными  целями;

- абсолютные  и относительные показатели (коэффициенты, проценты);

- расчёты   средних  величин: средние  арифметические простые, взвешенные, геометрические;

- ряды  динамики: абсолютный прирост, относительный  прирост, темпы роста, темпы   прироста;

- сводка  и  группировка  экономических   показателей  по  определённым  признакам;

- сравнение   с  конкурентами, с нормативами, в динамике;

- индексы  – влияние факторов на сравниваемые  показатели;

- детализация;

- графические   методы.

       Бухгалтерские  методы :

- метод   двойной  записи;

- бухгалтерский   баланс;

- другие  бухгалтерские  методы.

      Экономико – математические  методы:

- методы  элементарной  математики;

- классические  методы  математического  анализа:  дифференцирование, интегрирование, вариационное  исчисление;

- методы  математической статистики: изучение  одномерных и многомерных   статистических  совокупностей;

- экономические   методы: статистическое оценивание  параметров экономических зависимостей, в том числе производственных функций; межотраслевого  баланса народного хозяйства и т.д.;

- методы  математического программирования: оптимизация, линейное, квадратичное и нелинейное программирование; блочное и динамическое программирование;

- методы исследования операций: управление запасами; методы технического износа и замены оборудования; теория игр; теория расписаний; методы экономической  кибернетики;

- эвристические   методы;

- методы  экономико – математического  моделирования и факторного анализа, используемые для решения специфических задач финансового анализа.  
 
 
 

2. Финансовая  отчётность  предприятия  как  информационная  база

финансового  анализа 
 

       В соответствии  с Законом   РФ  о бухгалтерском учёте,  Положением по ведению бухгалтерского  учёта и бухгалтерской отчётности в Российской Федерации  (утверждено приказом Министерства  финансов Российской  Федерации  от  29  июля  1998г. № 34н) и Положением по бухгалтерскому учёту  «Бухгалтерская  отчётность организации» (ПБУ  4/98) предприятия и организации представляют бухгалтерскую (финансовую) отчётность по  следующим адресам (пользователям  финансовой  информации):

- собственникам  (участникам, учредителям) в соответствии с учредительными документами;

- Государственной   налоговой  инспекции (в соответствии  с  юридическим адресом  предприятия);

- органам   Государственной  статистики  для обобщения и публичного  использования  внешними  пользователями  информации;

- другим  государственным органам, на которые  возложена проверка отдельных  сторон  деятельности  предприятия   и  получение  соответствующей   отчётности.

- органам   Госкомимущества, министерствам,  ведомствам представляют  отчётность предприятия,  находящиеся в государственной или муниципальной  собственности полностью или частично, а также приватизированные предприятия  (в том числе арендные), созданные на базе государственных предприятий  или  их  структурных  подразделений, до окончания срока выкупа.  

     В составе годового бухгалтерского отчёта предприятия представляют следующие  формы:

- форма № 1 «Бухгалтерский баланс». В нём фиксируется стоимость  (денежное выражение) остатков внеоборотных и оборотных активов капитала, фондов, прибыли, кредитов и займов, кредиторской задолженности и прочих пассивов. Баланс содержит обобщенную информацию о состоянии хозяйственных средств предприятия, входящих в актив, и источников их образования, составляющих пассив. Эта  информация  представляется  «на начало года»  и  «на конец года»,  что и даёт возможность анализа, сопоставление показателей, выявление их роста или снижения. Однако отражение в балансе только остатков не даёт возможности ответить на все вопросы собственников и прочих заинтересованных служб. Нужны дополнительные подробные сведения о движении хозяйственных  средств и их источников. Это достигается подготовкой  следующих форм отчётности;

- форма  № 2 «Отчёт о прибылях и убытках»;

- форма   № 3  «Отчёт о движении капитала»;

- форма  №  4  «Отчёт о движении  денежных  средств»;

- форма  №  5  «Приложение  к  бухгалтерскому  балансу»;

- «Пояснительная  записка» с изложением основных  факторов, повлиявших в отчётном году на итоговые результаты деятельности предприятия, с оценкой его финансового состояния;

- итоговая часть  аудиторского заключения (для предприятий, подлежащих обязательному аудиту), подтверждающая степень достоверности сведений, включаемых  в бухгалтерскую отчётность  предприятия.

      Отчётность – это заключительный  элемент системы бухгалтерского  учёта.

     Системность и комплексность сведений, содержащихся в бухгалтерской  отчётности, являются следствием  определённых требований, предъявляемых к её составлению:

 - полнота отражения в учёте за отчётный год всех хозяйственных операций, осуществляемых в этом году, и результатов инвентаризации имущества и обязательств;

-  правильность  отнесения доходов и расходов  к отчётному периоду в соответствии с Планом счетов бухгалтерского учёта и Положением по ведению бухгалтерского  учёта  и  бухгалтерской  отчётности  в  Российской  Федерации;

-  тождественность  данных аналитического учёта  оборотам и остаткам по счетам синтетического  учёта на дату проведения годовой  инвентаризации;

-  соблюдение  в течение отчётного года принятой  учётной политики.

         Изменение учётной политики по сравнению с предыдущим  годом должно быть объяснено в  Пояснительной  записке  к  годовому отчёту.

         Бухгалтерская  отчётность предприятия  служит основным источником информации  о его деятельности. Тщательное  изучение бухгалтерских отчётов раскрывает причины достигнутых успехов, а также недостатков в работе предприятия, помогает  наметить   пути  совершенствования  его деятельности.

Полный  всесторонний анализ отчётности нужен, прежде всего, собственникам и администрации  предприятия  для  решений  об  оценке  своей  деятельности.