Анализ финансовой устойчивости СМУ-1 УП «Минскметрострой

Финансовая устойчивость - характеристика, свидетельствующая о стабильном превышении доходов над расходами, свободном маневрировании денежными средствами предприятия и эффективном их использовании, бесперебойном процессе производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия [13,с.427].

Главная цель анализа – своевременно выявить и устранить недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности. При этом необходимо решать следующие задачи:

- на основе изучения взаимосвязи между разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния предприятия;

- прогнозировать возможные финансовые результаты, экономическую рентабельность исходя из реальных условий хозяйственной деятельности, наличия собственных и заемных ресурсов и разработанных моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов;

- разрабатывать конкретные мероприятия, направленные на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятию.

Анализом финансовой устойчивости занимаются не только руководители и соответствующие службы, но и учредители, инвесторы – с целью изучения эффективности использования ресурсов; банки – для оценки условий кредитования и определения степени риска; поставщики – для своевременного получения платежей; налоговые инспекции – для выполнения плана поступления средств в бюджет и т.д. В соответствии с этим анализ делится на внутренний и внешний.

Внутренний анализ проводится службами предприятия, его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния предприятия. Его цель – обеспечить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы получить максимальную прибыль и исключить банкротство.

Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель – установить возможность выгодного вложения средств, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить потери.

Практика финансового анализа уже выработала методику анализа финансовых отчетов. Можно выделить шесть основных видов анализа:

- горизонтальный (временной) анализ – сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом;

- вертикальный (структурный) анализ – определение структуры финансовых показателей;

- трендовый анализ – сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенного от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов;

- анализ относительных показателей (финансовых коэффициентов) – расчет числовых отношений различных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей;

- сравнительный анализ, который делится на:

1)                  внутрихозяйственный – сравнение основных показателей предприятия и дочерних предприятий, подразделений, межхозяйственный – сравнение показателей предприятия с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми;

2)                  факторный анализ – анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель.

Анализ финансового состояния предприятия на этапе анализа финансовых отчетов начинается с «чтения» бухгалтерского баланса, при этом выявляются важнейшие характеристики:

- общая стоимость имущества предприятия;

- стоимость иммобилизованных и мобильных средств;

- величина собственных и заемных средств предприятия и др.

Проведение горизонтального анализа позволяет сопоставить между собой величины конкретных статей баланса в абсолютном и относительном выражении за рассматриваемый период и определить их изменение за этот период.

Вертикальный анализ устанавливает структуру баланса и выявляет  динамику ее изменения за анализируемый период (месяц, квартал, год) [15,с.132].

Экономическая и финансовая стабильность любых предприятий зависит от общей политической стабильности. Значение этого фактора особенно велико для предпринимательской деятельности в Беларуси. Отношение государства к предпринимательской деятельности, принципы государственного регу­лирования экономики (его запретительный или стимулирующий характер), отношения собственности, принципы земельной реформы, меры по защите потребителей и предпринимателей не могут не учитываться при рассмотре­нии финансовой устойчивости предприятия.

2       Характеристика информационного обеспечения анализа финансовой устойчивости

Одним из требований современных условий бизнеса является создание информационного обеспечения, которое учитывало бы требования национального, а также международных стандартов финансовой отчетности. Проблемой является то, что для многих предприятий показатели доходов и прибылей, составленные по национальным стандартам и международным значительно отличаются. Такая разница имеет значительное влияние на принятие решений особенно иностранных инвесторов по поводу инвестирования средств в предприятие. Потому формирование информационной базы анализа и контроля для обеспечения управления финансовыми ресурсами предприятия является одним из приоритетных заданий в современных условиях.

Основными источниками информации для анализа финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта являются:

-   информация о технической подготовке производства;

-   нормативная информация;

-   плановая информация (бизнес-план);

- хозяйственный (экономический) учет, оперативный (оперативно-технический) учет, бухгалтерский учет, статистический учет;

- отчетность (публичная финансовая бухгалтерская отчетность (годовая), квартальная отчетность (непубличная, представляющая собой коммерческую тайну), выборочная статистическая и финансовая отчетность (коммерческая отчетность, производимая по специальным указаниям), обязательная статистическая отчетность);

- прочая информация (публикации в прессе, опросы руководителя, экспертная информация).

Исходной базой финансового анализа являются данные бухгалтерского учета и отчетности [9,c.286].

В составе годового бухгалтерского отчета предприятия СМУ-1 УП «Минскметрострой» имеются следующие формы, представляющие информацию для анализа финансовой устойчивости предприятия:

- форма № 1 «Бухгалтерский баланс» (см. Приложение 1, 23). В нем фиксируется стоимость (денежное выражение) остатков внеоборотных и оборотных активов капитала, фондов, прибыли, кредитов и займов, кредиторской задолженности прочих пассивов. Баланс содержит обобщенную информацию о состоянии хозяйственных средств предприятия, входящих в актив, и источников их образования, составляющих пассивы. Эта информация представляется «на начала года» и «на конец года», что и дает возможность анализа, сопоставления показателей, выявления их роста или снижения.

Бухгалтерский баланс является основным  источником  информации, используемым  для  анализа  финансовой устойчивости предприятия.  Для  понимания  содержащейся  в  нем  информации  важно  иметь  представление  не  только  о  структуре  бухгалтерского  баланса,  но  и знать  основные  логические  и  специфические  взаимосвязи   между  отдельными  показателями. Современное  содержание  актива  и  пассива  ориентировано  на  предоставление  информации  ее  пользователям,  прежде  всего  внешним  пользователям.  Отсюда  высокая  степень  аналитичности  статей,  раскрывающих  состояние  дебиторской  и  кредиторской  задолженности,  формирование  собственного  капитала  и  отдельных  видов  резервов,  образованных  за  счет  текущих  издержек  или  прибыли  предприятия. Таким образом, самый  общий  обзор  содержания   бухгалтерского  баланса,  при  определенных  его  ограничениях,  предоставляет  большую  информацию  ее  пользователям  и  определяет  основные  направления  анализа  для  реальной  оценки  финансового  состояния.

В данной курсовой работе данные из бухгалтерского баланса были необходимы для проведения анализа финансовой устойчивости  бухгалтерского баланса, а также для расчета следующих относительных показателей: коэффициент финансовой автономии, коэффициент финансовой зависимости, коэффициент текущей задолженности, коэффициент покрытия долгов собственным капиталом и коэффициент, коэффициент финансовой устойчивости и коэффициент финансового левериджа.

Во время проведения анализа ликвидности бухгалтерского баланса СМУ-1 УП «Минскметрострой» были задействованы многие строки баланса. Для расчета финансовой независимости были задействованы строки 490, 700 и 640, для концентрации заемного капитала 590, 640, 690 и 700, для финансовой зависимости– строки  700  и 490, для коэффициента текущей задолженности - строки 690 и 700, для устойчивого финансирования были взяты строки бухгалтерского баланса под номерами 490 и 700. Для расчета долгосрочных источников – 490, 590, 690.

Для расчета показателей были задействованы следующие строки баланса и соответствующие суммы:

      490 - итого по разделу III (4223 млн. руб. на конец 2009 года и 4805 млн. руб. на конец 2010 года);

      590 – итого по  разделу IV;

      640 – резервы предстоящих расходов;

      690 – итого по разделу V (7308 млн. руб. на конец 2009 года и 6805 млн. руб. на конец 2010 года);

      300 или 700 – баланс (11531 млн. руб. на конец 2009 года и 11610 млн. руб. на конец 2010 года).

Однако отражение в балансе только остатков не дает возможности ответить на все вопросы собственников и прочих заинтересованных служб. Нужны дополнительные подробные сведения не только об остатках, но и о движении хозяйственных средств и их источников. Это достигается подготовкой следующих форм отчетности:

  - форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках» (см. Приложение 2, 24)- предназначен для характеристики финансовых результатов деятельности предприятия за отчетный период. Данные в отчете приводятся с нарастающим итогом;

  - форма № 3 «Отчет об изменении капитала» (см. Приложение 3, 25)- содержит показатели о состоянии и движении собственного капитала, целевых финансирования и поступлений, резервов предстоящих расходов и платежей, и оценочных резервов;

  - форма № 4 «Отчет о движении денежных средств» (см. Приложение 4, 26)- содержит сведения о денежных потоках с учетом остатков на начало и конец отчетного периода;

- форма № 5 « Приложение к бухгалтерскому балансу» (см. Приложение 5, 27) - содержит показатели, которые расшифровывают данные формы № 1 "Бухгалтерский баланс";

-  формы № 6 « Отчет о целевом использовании полученных средств» (см. Приложение 6, 28)- содержит сведения об остатках средств, поступивших в виде вступительных, членских, добровольных взносов, о поступлении средств в течение отчетного периода, о расходовании средств в течение отчетного периода, об остатках средств на конец отчетного периода.

Как известно, предприятие – сложное формирование, состоящее из партнерских групп, находящихся в тесном взаимном общении. Среди партнерских групп можно выделить основные и не основные.

Перечень основных партнерских групп, их вклад в хозяйственную деятельность предприятия, требования в отношении компенсации своего участия и интересы, которых они добиваются в предпринимательской деятельности, систематизированы в таблице № 1.

Основные партнерские группы заинтересованы в успехах предприятия, так как от этого находится в прямой зависимости их благополучие.

К не основным партнерским группам относятся группы, опосредованно заинтересованные в успехах предприятия - страховые компании, аудиторские и юридические фирмы и т.д. [13, c.449], представленные в таблице 1:

Таблица 1 - Основные партнерские группы