Анализ финансовой устойчивости и оптимизация платежеспособности предприятия (на примере ОАО «Нарынспецгидромонтаж»)

ОАО «Нарынспецгидроэнергомонтаж» является юридическим лицом по законодательству Кыргызской Республики и осуществляет свою деятельность на принципах рыночной экономики и действует в соответствии с нормативно-правовыми актами Кыргызской Республики и Уставом.

ОАО «Нарынспецгидроэнергомонтаж» осуществляет следующие виды деятельности:

• выполнение строительно-монтажных и ремонтных работ в гидротехническом, энергетическом, гражданском, транспортном строительстве;
• изготовление, поставка и монтаж гидротехнического, энергетического, насосно-компрессорного оборудования, его узлов и др.;
• градостроительство и проектно-изыскательские работы.

На осуществление  данных видов деятельности получена ЛИЦЕНЗИЯ серии КРЖ-1-2 № 00972 от 10 января 2005 года.

Организационная структура  предприятия ОАО « «НарынСГЭМ» » имеет линейно-функциональную структуру, то есть реализует принцип демократического централизма, при котором подготовка и обсуждение управленческих решений производятся коллегиально, а принятие решения осуществляется единоличным исполнительным органом – генеральным директором. Организационная структура ОАО « «НарынСГЭМ» » представлена в приложении.

Кадровая политика является составной  частью всей управленческой деятельности и производственной политики ОАО  « «НарынСГЭМ» ». Ее целью является создание сплоченного, ответственного, высокоразвитого и высо тыйынроизводительного коллектива единомышленников – работников Общества.

На первое место по влиянию на долгосрочный успех ОАО « «НарынСГЭМ» » выходит человеческий фактор. Хорошо обученный, правильно организованный и мотивированный персонал определяет судьбу предприятия. Персонал рассматривается как самое большое богатство организации. Кадровый потенциал компании – это важнейший стратегический фактор, определяющий ее успех.

Основными направлениями кадровой политики предприятия  являются обеспечение всех филиалов высококвалифицированными кадрами, разработка эффективной системы мотивации  персонала, организация работы по обучению и повышению квалификации работников, подбор и подготовка резерва руководителей.

В состав ОАО « «НарынСГЭМ» » на 31.12. 2011 Филиал ОАО «Нарынспецгидроэнергомонтаж» – «СеверСГЭМ» с местом расположения в г. Бишкек, пр. Чуй 2А (ТЭЦ)

С общим  числом работников 33 человека. На сегодняшний день в ОАО «Нарын СГЭМ»  трудятся 215 человек.

Основной  целью корпоративного управления предприятия является повышение привлекательности отечественных акционерных обществ как объектов инвестирования для потенциальных иностранных инвесторов. Достижение цели предполагается за счет описания и последующего исполнения ряда управленческих процедур, направленных на повышение прозрачности информации о деятельности предприятия, рост эффективности управления, преодоление конфликта интересов между менеджерами, крупными и мелкими акционерами, объективно существующего практически в каждом достаточно крупном акционерном обществе.

Итоги финансово-хозяйственной деятельности за 9 месяцев 2011 года

• общий доход за 9 месяцев 2011 года составил 102612,1 тыс. сом, в том числе  по основному виду деятельности 101253,6 тыс. сом, услуги автотранспорта 1358,5 тыс. сом.
• общий доход за 9 месяцев 2011 года по г. Каракуль составил 97190,2 тыс. сом  при плане  93183 тыс. сом  или  104,3%.
• общий доход за 9 месяцев 2011 года по г. Бишкек, Филиал ОАО «Нарын СГЭМ» «Север СГЭМ»  составил 5421,9 тыс. сом при плане  8500 тыс. сом или 63,8%.
• В целом общий доход ОАО «Нарын СГЭМ» за 9 месяцев 2011 года составил 102612,1 тыс. сом  при плане 101683 или 100,9 %.
• По итогам финансово-хозяйственной деятельности за 9 месяцев 2011 года прибыль   ОАО «Нарын СГЭМ» составляет 2  993  522 сом.
• Общая сумма расходов за 9 месяцев  2011 года составила 81983,02 тыс. сом.
• Себестоимость производственных затрат – 69083,9 тыс. сом или 84,2% от удельного веса себестоимости.
• Затраты по реализации – 2227,7 тыс. сом или 2.7% от удельного веса себестоимости.
• Административные расходы – 10671,4 тыс. сом  и удельного веса себестоимости.

Задолженности	на 01.01.2010 года	на 30.09.2011 года
Кредиторская	94 250 ,3	40758,2
Дебиторская	76 339 ,6	22215,8

Таблица 2.1. Кредиторской и дебиторской задолженности.  

 

	задолженность на 1 января 2011	начислено за 9 месяцев 2011 года	выплачено за отчетный период	задолженность на 30 сентября  2011 года
Социальный  фонд	6633,2	8261,7	12096,5	2798,1
Налоги  НДС	14830,3	8076	22906,3	1237,6
Налоги  НСП	1352,8	2317,3	2817,1	852,9
Подоходный  налог	960,5	2488,1	2095,7	1352,9

 

Таблица 2.2. Текущие задолженности на 30 сентября 2011 года остаток по налогам составляет 3443,5 тыс. сом.

Задолженность по зарплате на 1 января  2011 года составляла 7344,3 выплачено за отчетный период 34280,5 задолженность на 30 сентября 2011 года составляет 5488,8. С начала текущего года по заработной плате было начислено 29131,6 плюс 1966,0 вахтовые, из них отпускные и компенсации составляют  3639,8, больничные 556,9 тыс. сом.

За 9 месяцев 2011 года работникам выдана ссуда на сумму 308 тыс. сом

Остаток по дивидендам  на 1 января 2011 года составлял 14 164 253 сом, за 2010 год было начислено дивидендов на сумму 1 770 093 сом или 23 сом 895 тыйын на 1 акцию. В течение 9 месяцев погашено  9 050 908 сом, из них Мингосимущество 2059 000 сом. Остаток по дивидендам на 30 сентября 2011 года составляет  6 883 438 сом.

 

 

 

2.2 Анализ финансовой  устойчивости предприятия

 

2.2.1 Расчет абсолютных показателей 

Согласно  предложенной в первой части дипломного проекта методике проанализируем степень  финансовой устойчивости предприятия  ОАО « «НарынСГЭМ» » на основе расчета абсолютных показателей.

Обозначим через индекс 1 – данные на 31.12. 2009 г., 2 – на 31.12. 2010 г., 3 – на 31.12. 2011 г.

Во-первых, определим наличие собственного оборотного капитала на предприятии (Е^С), который рассчитывается по формуле (14):

 

Е^С1 = (14 389 454 + 275 945) – 12 983 719 = 14 665 399 – 12 983 719 = 1 681 680;

Е^С2 = (15 278 858 + 272 394) – 13 317 968 = 15 551 252 – 13 317 968 = 2 233 284;

Е^С3 = (15 500 798 + 36 656) – 12 486 512 = 15 537 454 – 12 486 215 = 3 050 942.

 

Табл. 1 - Наличие собственного оборотного капитала тыс. сом

№ п/п	Показатели	По состоянию на конец			Изменение
		2009 г.	2010 г.	2011г.	За 2010	За 2011
А	Б	1	2	3	4	5
1	Собственный капитал всего	14 665 399	15 551 252	15 537 454	+ 885 853	- 13 798
1.1	Капитал и резервы	14 389 454	15 278 858	15 500 798	+ 889 404	+ 221 940
1.2	Доходы будущих периодов	275 945	272 394	36 656	- 3 551	- 235 738
2	Внеоборотные активы	12 983 719	13 317 968	12 486 512	+ 334 249	- 831 456
3	Наличие собственного оборотного капитала	1 681 680	2 233 284	3 050 942	+ 551 604	+ 817 658

 

По данным табл. 1 можно сделать вывод о недостаточно устойчивом положении предприятия. Это обусловлено тем, что значительная доля собственного капитала (88,53% - 2009 г., 85,63% - 2010 г., 80,36% - 2011 г.) направляется на приобретение основных средств и в другие внеоборотные активы. Однако положительным моментом можно считать уменьшение доли внеоборотных активов в 2010 г. по сравнению с 2009 г. на 2,9%, а в 2011 г. на 5,27% по сравнению с 2010 г. Лишь 11,68% в 2009 г., 14,62% в 2010 г., 19,64% в 2011 г. собственного капитала направляется на пополнение оборотных средств. Это достаточно малая доля собственного капитала. Но по данным таблицы 2 можно сделать вывод, что доля собственного оборотного капитала полностью направляется на формирование запасов (137,66% в 2009 г., 161,87% в 2010 г., 187,22% в 2011 г.), причем наблюдается тенденция к увеличению доли собственного оборотного капитала в формировании запасов.

 

Табл. 2 - Собственный оборотный капитал в формировании запасов тыс. сом.

№ п/п	Показатели	По состоянию на конец			Изменение
		2009 г.	2010 г.	2011 г.	За  2010	За  2011
А	Б	1	2	3	4	5
1	Наличие собственного оборотного капитала, тыс. сом.	1 681 680	2 233 284	3 050 942	+ 551 604	+ 817 658
2	Общая величина запасов (включая НДС  по приобретенным ценностям), тыс. сом.	1 221 556	1 379 679	1 629 600	+ 158 123	+ 249 921
3	Доля собственного оборотного капитала в формировании запасов, %	137,66	161,87	187,22	+24,21	+ 25,35

 

Далее следует  рассчитать показатель, характеризующий  наличие собственного оборотного и  долгосрочного заемного капитала (Е^Т), который можно рассчитать по формуле (15):

Е^Т1 = 1 681 680 + 812 851 = 2 494 531;

Е^Т2 = 2 233 284 + 597 160 = 2 830 444;

Е^Т3 = 3 050 942 + 829 189 = 3 880 131.

 

Табл. 3 - Наличие собственного оборотного и долгосрочного заемного капитала тыс. сом.

№ п/п	Показатели	По состоянию на конец			Изменение
		2009 г.	2010 г.	2011 г.	За  2010	За  2011
А	Б	1	2	3	4	5
1	Наличие собственного оборотного капитала, тыс. сом.	1 681 680	2 233 284	3 050 942	+ 551 604	+ 817 658
2	Долгосрочные кредиты и заемные  средства, тыс. сом.	812 851	597 160	829 189	- 215 691	+ 232 029
3	Наличие собственного оборотного и долгосрочного  заемного капитала, тыс. сом.	2 494 531	2 830 444	3 880 131	+ 335 913	+ 1 049 687
4	Общая величина запасов (включая НДС  по приобретенным ценностям), тыс. сом.	1 221 556	1 379 679	1 629 600	+ 158 123	+ 249 921
5	Доля собственного оборотного и долгосрочного  заемного капитала в формировании запасов, %	204,21	205,15	238,1	+0,94	+ 32,95

 

Собственный оборотный и долгосрочный заемный  капитал обеспечивают формирование запасов на 204,21% в  2009 г., 205,15% в 2010 г., 238,1% в 2011 г. Данный факт является положительным моментом, причем наблюдается тенденция к значительному увеличению доли в 2011 г. по сравнению с показателем 2010 г.

Следующим шагом является определение общей  величины основных источников средств  для формирования запасов (Е^∑), которую можно вычислить с помощью формулы (16):

 

Е^∑1 = 2 494 531 + 2 811 365 = 5 305 896;

Е^∑2 = 2 830 444 + 2 925 259 = 5 755 703;

Е^∑3 = 3 880 131 + 2 221 095 = 6 101 226.

 

Табл. 4 - Наличие основных источников средств в формировании запасов тыс. сом.

№ п/п	Показатели	По состоянию на конец			Изменение
		2009 г.	2010 г.	2011 г.	За  2010	За  2011
А	Б	1	2	3	4	5
1	Наличие собственного оборотного капитала, тыс. сом.	1 681 680	2 233 284	3 050 942	+ 551 604	+ 817 658
2	Наличие собственного оборотного и долгосрочного  заемного капитала, тыс. сом.	2 494 531	2 830 444	3 880 131	+ 335 913	+ 1 049 687
3	Краткосрочные кредиты и заемные  средства, тыс. сом.	2 811 365	2 925 259	2 221 095	+ 113 894	- 704 164
4	Общая величина собственного оборотного и заемного капитала, тыс. сом.	5 305 896	5 755 703	6 101 226	+ 449 807	+ 345 523
5	Общая величина запасов (включая НДС  по приобретенным ценностям), тыс. сом.	1 221 556	1 379 679	1 629 600	+ 158 123	+ 249 921
6	Доля общей величины собственного оборотного и заемного капитала в  формировании запасов, %	434,36	417,18	374,4	-17,18	- 42,78

 

Данные  табл. 4 показывают, что за счет собственного и заемного капитала обеспечивается покрытие запасов на 434,36% в 2009 г., 417,18% в 2010 г., 374,4% в 2011 г.

На анализируемом  предприятии наблюдается абсолютное покрытие запасов нормальными источниками  их формирования.

Отметим тенденцию к понижению данного  показателя в  2010 г. по сравнению с 2009 г., в 2011 г. по сравнению с 2010 г.

 

Рис. 1 - Наличие основных источников средств в формировании запасов