Анализ финансовой деятельности организации

Таблица 12-Оценка оборотных активов по степени риска в 2005 г.

Одним из наиболее важных индикаторов платежеспособности и финансовой устойчивости для акционерных обществ является  показатель чистых активов является.    

      Чистые активы – величина, определяемая путем вычитания из суммы активов организации, принимаемых к расчету, суммы ее обязательств, принимаемых к расчету.

      Активы, принимаемые к расчету: денежное и неденежное имущество организации (по балансовой стоимости: нематериальные активы, основные средства, незавершенное строительство, долгосрочные финансовые вложения, прочие внеоборотные активы).

     Пассивы, принимаемые к расчету: обязательства организации (целевые финансирования и поступления, заемные средства и кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам, резервы предстоящих расходов и платежей, прочие пассивы).

      Чем больше чистые активы, тем лучше для предприятия.

      При анализе чистых активов на ОАО "Курганхиммаш" видно, что изменение их величины не имеет определенной тенденции. Так, в 2003 году они увеличились на 2,4%, в 2004 году на 33,4%, а в 2005 году уменьшились на 120,54%.  Увеличение чистых активов в 2003 году объясняется увеличением величины краткосрочных вложений, в 2004 году увеличением дебиторской задолженности и запасов. В 2005 году уменьшение чистых активов связано с переоценкой основных фондов, уменьшением запасов.

Поскольку ОАО "Курганхиммаш" является акционерным  обществом, то рассчитанная величина чистых активов совпадает в величиной  реального собственного капитала.  На протяжении всего анализируемого периода у предприятия хватает собственных оборотных средств, для покрытия дебиторской задолженности покупателей (заказчиков) за продукцию, товары, работы, услуги. Так, тип финансовой устойчивости был определен как нормальное устойчивое финансовое состояние, а в 2004 году как неустойчивое финансовое состояние,  сопряженное с нарушением платежеспособности, при котором, тем не менее, сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения реального собственного капитала и увеличения собственных оборотных средств, а также за счет дополнительного привлечения долгосрочных кредитов и заемных средств. 

      2.3.5 Комплексная оценка финансового  положения организации

    Большинство финансовых показателей деятельности АО «Курганхиммаш» за период 2003-2005 гг. позволяют сделать вывод о том, что общество является финансово устойчивой, платежеспособной, высокорентабельной и в определенной степени независимой организацией.

    Финансовая устойчивость АО «Курганхиммаш»  является абсолютной в течение всего рассматриваемого периода, так как собственный оборотный капитал обеспечивает потребность организации в необходимых запасах и затратах, наблюдается даже его излишек (коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами больше единицы). На 01.01.2005 года собственный оборотный капитал превышает величину запасов и затрат  в 9,5 раз.

    Для финансирования текущей деятельности организация привлекает заемные  средства, но они не превышают собственных  источников. Коэффициент автономии  находится в соответствии с нормативным  значением, то есть все обязательства организации могут быть покрыты ее собственными средствами.

    Наблюдается тенденция уменьшения показателей  ликвидности в динамике, но их значения все равно значительно выше нормативных, что свидетельствует о способности  организации осуществлять расчеты по всем видам обязательств – как по ближайшим, так и по отдаленным. В результате проведенной аналитической оценки вероятности банкротства можно сделать заключение о том, что в вероятность банкротства очень низка.

    Показатели  рентабельности и деловой активности АО «Курганхиммаш»  2005 года свидетельствуют о наиболее доходном управлении капиталом и наиболее эффективной работе организации в этом году. Положительной оценки заслуживает тенденция улучшения показателей рентабельности в 2005 году по сравнению с предыдущим годом. В 2005 году организация получила наибольшую величину прибыли с рубля продаж, улучшилась эффективность использования капитала, увеличилась рентабельность основных средств и прочих внеоборотных активов. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    2.4 Анализ объема производства и  продаж продукции

Процветанию на рынке сопутствует высокий  уровень качества продукции, широкая  номенклатура, послепродажное обслуживание. Все выше перечисленные факторы  делают продукцию ОАО «Курганхиммаш» конкурентоспособной во всех сегментах рынка сбыта.

Проведем  анализ объема продукции. Основные показатели представлены в таблице 13.

Таблица 13-Анализ объема продукции

    Согласно  таблице 13, за анализируемый период произошло резкое увеличение всех приведенных показателей. В 2005 году по сравнению с 2002 годом показатель товарной продукции увеличился на 142378 тыс. р. или на 173,2 %. Рост объясняется увеличением портфеля заказов, за счет освоения новых, более сложных изделий. В 2005 году расширились связи с Зарубежьем. Оплата заказов велась в денежной форме, что дало возможность закупать дешевле металл и комплектующие, это снизило себестоимость и улучшило финансовое положение ОАО. Теми же обстоятельствами объясняется и рост объема продаж, который увеличился к 2005 году на 189500 тыс. р., темп роста показателя составил 224,8 % по сравнению с уровнем 2004 года. 
 
 

Таблица 14-Анализ номенклатуры производимой продукции

Из таблицы 14 следует, что в номенклатуре продукции наибольшую долю занимает химоборудование. Причем, данная составляющая номенклатуры выросла ровно на столько, на сколько снизилась доля товаров народного потребления. Это объясняется ростом портфеля заказов на химоборудование благодаря его высокому качеству и разумным ценам. 
 
 

2.5 Анализ затрат  организации

2.5.1 Анализ структуры  и динамики себестоимости продукции

    Важный  обобщающий показатель себестоимости продукции – затраты на один рубль товарной продукции, который выгоден тем, что, во-первых, очень универсален: может рассчитываться в любой отрасли производства и наглядно показывает связь между себестоимостью и прибылью. Определяется как отношение общей суммы затрат на производство и реализацию продукции к стоимости произведенной продукции в действующих ценах

    Проведем  анализ затрат на один рубль товарной продукции.

  Таблица 15-Анализ затрат на один рубль товарной продукции

    Из  таблицы следует, что к 2005 году заметно снизились затраты на один рубль товарной продукции, не смотря на то, что себестоимость товарной продукции возросла на 138843 тыс. руб. и темп роста составил 231,1%.. Затраты на один рубль товарной продукции снизились за счет увеличения объемов производства и производительности труда. Проведем более детальный анализ материальных затрат по статьям калькуляции

Таблица 16-Анализ динамики статей калькуляции себестоимости продукции, тыс. р.