Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия на примере ОАО Кондитерское объединение «Сладко»

  где     ОА – оборотные активы;

           ВОА – внеоборотные активы. 

  СОС (ЧОК) (на конец 2009) = 1250727 + 5351 – 521714 = 734364 тыс. руб.

  СОС (ЧОК) (на конец 2010) = 1387197+5881– 523963 = 869115 тыс. руб.

  Ко (на конец 2009) = 734364/1119917 = 0,66.

  Ко (на конец 2010) =869115 / 1431918 = 0,61.

  Коэффициент маневренности характеризует долю собственных оборотных средств в собственном капитале, рассчитывается по формуле: 

                                                                                            (7)

  Рекомендуемое значение 0,2-0,5. чем ближе значение показателя к верхней границе, тем  больше у предприятия финансовых возможностей для маневра.

  Км (на конец 2009) = 734364/125027 = 0,59.

  Км  (на конец 20010) = 869115/1387197 = 0,63.

  Коэффициент финансовой напряженности характеризует  долю заемных средств в валюте баланса заемщика, рассчитывается по формуле: 

                                                                                             (8) 

  Рекомендуемое значение коэффициента не более 0,5. Превышение верхней границы свидетельствует  о большой зависимости предприятия  от внешних финансовых источников.

  Кф.напр. (на конец 2009)  = 390904/1641631 =0,24.

  Кф.напр. (на конец 2010)  = 568684/1955881 = 0,29.

  Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов характеризует сколько внеоборотных активов приходится на каждый рубль оборотных активов, рассчитывается по формуле: 

                                                                                              (9) 

  Коэффициент индивидуален для каждого предприятия. Чем выше значение показателя, тем  больше средств авансируется в оборотные (мобильные) активы.

  Кс (на конец 2009) = 1119917/521714 = 2,14.

  Кс (на конец 2010) = 1431918/ 523963 = 2,73.

  Коэффициент имущества производственного назначения характеризует долю имущества производственного назначения в активах предприятия, рассчитывается по формуле:

                            

                                                                                 (10)

  где     З - запасы;

  А - общий объем активов. 

  Рекомендуемое значение показателя  ≥ 0,5. При снижении показателя ниже, чем 0,5, необходимо привлечение  заемных средств для пополнения имущества.    

  Кипн (на конец 2009) = (521714 + 342026) / 1641631 = 0,53.

  Кипн (на конец 20010) = (523963 + 465208) / 1955881= 0,51. 
 
 
 

  Таблица 1 – Показатели финансовой устойчивости предприятия «Сладко»

 

  Глядя на таблицу можно сказать, что коэффициент финансовой независимости (Кфн) на данном предприятии выше 0,5 -  это значит, что предприятие финансово не зависимо от внешних источников. Коэффициент самофинансирования (Ксф) выше 1, следовательно предприятие может покрывать заемные средства собственным капиталом Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Ко) на конец отчетного периода  ≥ 0,1, а это значит, что у предприятия есть  возможности в проведении независимой финансовой политики, а на начало отчетного периода он значительно ниже, что говорит об обратном. Коэффициент финансовой напряженности (Кф.напр.) мение 0,5  предприятие не  зависимо от внешних финансовых источников.

  Коэффициент имущества производственного назначения (Кипн) на конец года равен 0,5, а на начало года – 0,5, следовательно предприятию нет необходимости привлекать заемные средств чтобы пополнить имущество. 

  1.2 Показатели деловой активности 

  В широком смысле деловая активность означает весь спектр усилий, направленных на продвижение фирмы на рынках продукции, труда, капитала. В контексте управления финансово-хозяйственной деятельностью предприятия этот термин понимается в более узком смысле – как его текущая производственная и коммерческая деятельность.

  Количественная  оценка и анализ деловой активности могут быть сделаны по следующим трем направлениям:

  • оценка степени выполнения плана (установленного вышестоящей организацией или самостоятельно) по основным показателям и анализ отклонений;

  • оценка и обеспечение приемлемых темпов наращивания объемов финансово-хозяйственной деятельности;

  • оценка уровня эффективности использования  материальных, трудовых и финансовых ресурсов коммерческой организации.

  Именно  последнее направление является ключевым, а суть его состоит в  том, чтобы обеспечить рациональную структуру оборотных средств. Логика текущего управления финансами подчинена требованию эффективного использования o6opoтных средств — по возможности каждый рубль должен «работать» и не быть чрезмерно долго «омертвленным» в активах. Контроль за этим осуществляется путем расчета показателей оборачиваемости.

  Поскольку трансформация средств в ходе текущей деятельности осуществляется по схеме: ... деньги => производственные запасы =>средства в расчетах (дебиторы) => деньги ..., то «омертвление» денежных средств относится, прежде всего, к запасам и дебиторам. Оборачиваемость средств, вложенных именно в эти активы, и должна подвергаться анализу. 

  1.2.1 Показатели оборачиваемости  активов 

    Коэффициент оборачиваемости активов,  показывающий скорость оборота всего авансируемого капитала (активов) предприятия, т.е. количество совершенных им оборотов за анализируемый период, рассчитывается по следующей формуле:

   ,                                                (11)

  где ВР – выручка от реализации товаров, (продукции, работ, услуг) без косвенных налогов;

            Ā – средняя стоимость активов за расчетный период (квартал, год). 

  КОа (на конец 2009) =4205907 / 1641631 = 2,56 раз.

  КОа (на конец 2010) = 43664431 / 1955881 = 2,23 раз.

  Продолжительность одного оборота характеризует продолжительность  одного оборота всего авансируемого  капитала (активов) в днях, рассчитывается по формуле:

                                               ,                                            (12)

  где    П_А – продолжительность одного оборота, дни;

            Д – количество дней в расчетном периоде (квартал – 90 дн., полугодие – 180 дн., год – 365 дн.). 

  Па (на конец 2009) = 365 / 2,56 = 142 дня.

  Па (на конец 2010) = 365 / 2,23 = 163,67 дней.

  Коэффициент оборачиваемости одного оборота  показывает скорость оборота немобильных  активов предприятия за анализируемый  период, рассчитывается по формуле:

   ,                                               (13)

  где     КО_ВОА – коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов (раздел I баланса);

            ВŌА – средняя стоимость внеоборотных активов за отчетный период. 

  КОвоa (на конец 2009) =4205907 / 521714 = 8,1 раз.

  КОвоа (на конец 2010) = 4366443 / 523963 = 8,03 раз.

  Продолжительность одного оборота внеоборотных активов  характеризует продолжительность  одного оборота немобильных активов  в днях, рассчитывается по формуле:

                                        ,                                               (14) 

  П воа (на конец 2009) = 365/8,1 = 45 день.

  П воа (на конец 2010) = 365/8,3= 44 дней.

  Коэффициент оборачиваемости оборотных активов  показывает скорость оборота мобильных  активов предприятия за анализируемый  период, рассчитывается по формуле:

                                              ,                                             (15)

  где   КО_ОА – коэффициент оборачиваемости оборотных активов (раздел II баланса);

            ŌĀ – средняя стоимость оборотных активов за отчетный период. 

  КОоа (на конец 2009) = 4205907/1119917 = 3,75 раз.

  КОоа (на конец 2010) = 4366443/1431918 = 3,04 раза.

  Продолжительность одного оборота оборотных активов, рассчитывается по формуле:

                                          ,                                                (16) 

  Поа (на конец 2009) = 365/3,75 = 93 дня.

  Поа (на конец 20010) = 365/3,04 = 120 дней.

  Коэффициент оборачиваемости запасов показывает скорость оборота запасов (сырья, материалов, незавершенного производства, готовой продукции на складе товаров), рассчитывается по формуле:

                                      ,                                              (17)

  где     КО_З – коэффициент оборачиваемости запасов;

            СРТ – себестоимость реализации товаров (продукции, работ, услуг);

            З – средняя стоимость запасов за расчетный период. 

  Коз (на конец 2009) = 2791284/342026 = 8,16 раз.

  Коз (на конец 2010) = 3053243/465208 = 6,56 раз.

  Продолжительность одного оборота запасов показывает скорость превращения запасов из материальной в денежную форму, рассчитывается по формуле:

                                          ,                                             (18) 

  Пз (на конец 2009) = 365/8,16 = 45 дня.

  Пз (на конец 2010) = 365/6,56 = 54 день.

  Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности  показывает число оборотов, совершенных  дебиторской задолженностью за анализируемый  период. При ускорении оборачиваемости происходит снижение значения показателя, что свидетельствует об улучшении расчетов с дебиторами, рассчитывается по формуле: