Анализ финансового состояния организации на примере АО «КазТрансОйл»

Рентабельность основной деятельности предприятия показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Коэффициенты рентабельности предприятия в динамике показывают, что в 2011 год рентабельность понизилась на 6,7%, составив 36,7% . Это отрицательная тенденция в развитии предприятия, так как рентабельность основной деятельности в 2009г. составляла 43,4%.

Рентабельность продаж характеризует  эффективность производственной и  коммерческой деятельности: сколько  прибыли имеет предприятие с  каждого рубля продаж. В сравнении с 2009г. и 2011г. этот показатель эффективности предприятия немного улучшился на 1,3%, повысился с 22,08% до 24,1%.

Рентабельность собственного капитала в 2011 году равна 8,7%, понизившись на 2% по сравнению с 2009 годом.

Рентабельность активов — это прибыль, оставшаяся в распоряжении предприятия, деленная на среднюю величину активов; получившееся умножаем на 100%.

Рентабельность активов = ( чистая прибыль / среднегодовая величина активов ) *100%

 

 

 

 

Таблица 10. Исходные данные для факторного анализа экономической рентабельности

Показатели	2009г.	2010г.	2011г.	Изменения в 2011г. к 2009г. (+,-)
Выручка от продажи товаров, продукции, работ услуг, тыс. тенге	107101391	121138542	122258114	15156723
Среднегодовая стоимость  имущества, тыс. тенге	302065380.5	351634219.5	407102605.5	105037225
Чистая прибыль, тыс. тенге	24792726	98656209	39778222	14985496
Оборачиваемость активов (имущества) в оборотах	0.35	0.31	0.29	-0.06
Чистая рентабельность, %	8	28	10	2
Рентабельность активов, %	8.1	8.2	7.2	-0.9

 

Этот показатель характеризует прибыль, получаемую предприятием с каждого рубля, авансированного на формирование активов. Рентабельность активов выражает меру доходности предприятия в данном периоде. Проиллюстрируем порядок изучения показателя рентабельности активов по данным анализируемой организации.

Как видно из таблицы, фактический  уровень рентабельности активов понизился по сравнению с уровнем 2009 на 0,9пункта.

Итак, понижения уровня рентабельности активов в 2011г. по сравнению с 2009г. имел место исключительно за счет увеличения суммы чистой прибыли предприятия. В то же время рост средней стоимости основных средств, других внеоборотных активов, а также оборотных активов снизил уровень рентабельности активов.

 

ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ

Финансовое состояния предприятия  характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени. Основными показателями анализа баланса являются: показатели финансовой устойчивости, рентабельности, оборачиваемости, ликвидности предприятия.

Об определенных недостатках и положительной стороне в работе предприятия АО «КазТрансОйл» свидетельствует отсутствие процентных займов и кредитов к 2011г. и уменьшение резервов на 3658767 тыс.тенге, а также увеличение перед персоналом на 94120 тыс.тенге и увеличение кредиторской задолженности на 2381519 тыс.тенге.

Валюта баланса в абсолютном выражении уменьшилась на 110936772 тыс.тенге.

В 2011г. произошло увеличение статей актива. Общая стоимость имущества выросла на 110936772 тыс.тенге. В пассиве мы наблюдаем увеличение доли собственного капитала на 112464502 тыс.тенге, что дало увеличение баланса.

Анализ показателей финансовой устойчивости и ликвидности предприятия  показал, что за анализируемый период предприятие улучшило свое финансовое положение. И для абсолютной ликвидности баланса предприятию нет необходимости в активе увеличить наличные денежные средства. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, что наше предприятие может погасить краткосрочные обязательства за счет имеющихся денежных средств.

Таким образом, можно сделать вывод, что в АО «КазТрансОйл» за 2007-2011гг. не наблюдался недостаток собственных средств, собственно  предприятие находиться в устойчивом финансовом положении.

Коэффициенты рентабельности предприятия в динамике показывают, что в 2011 год рентабельность понизилась на 1,92%, составив 10,8% . Это отрицательная тенденция в развитии предприятия, так как рентабельность основной деятельности в 2009г. составляла 12%.

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

 

1. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учебник. М.: Ф. и Ст., 2000г.
2. Бороненкова С.А. Управленческий анализ: Учеб. Пособие.-М.: Финансы и статистика, 2003.
3. Бочаров В.В. Финансовый анализ. СПб:Питер,2005.
4. Грачев А.В. Финансовая устойчивость предприятия: анализ, оценка и управление: Учебно-практическое пособие. – М.: Издательство «Дело и сервис», 2004.
5. Ендовицкая А.В. Комплексная оценка финансовой устойчивости аграрной организации. // Экономический анализ: теория и практика. 2006. №22 (79).
6. Ефимова О.В. Анализ финансовых результатов и эффективности использования имущества. //Бухгалтерский учет. 2005. №1.
7. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.:ООО «ТК Велби», 2006.
8. Крылов Э.И., Власова В.М., Журавкова И.В. Анализ финансовых результатов, рентабельности и себестоимости продукции: Учеб. пособие. –М.: Финансы и статистика, 2005.
9. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности.-М.: Ф. и Ст., 2000г.
10. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебник.- М.: ООО «ТК Велби», 2002г.
11. Любушин Н.П., Бабичева Н.Э. Анализ методик по оценке финансового состояния организации. //Экономический анализ: теория и практика. 2006. №22 (79).
12. Лобушин Н.П., Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности.: Учебн.пособие – 2-е изд. –м.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005г.
13. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - 3-е изд., перераб. И доп. – М.: ИНФРА-М, 2006.
14. Экономический анализ: Учебник для вузов /Под ред. Л.Т. Гиляровской. – 3-е изд., доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005.
15. Экономический анализ: Основы теории. Комплексный анализ хозяйственной деятельности организации: Учебник / Под ред. Н.В.Войтоловского, А.П.Калининой, И.И.Мазуровой. – М.: Высшее образование, 2005.