Анализ финансового состояния организации на примере АО «КазТрансОйл»

Оперативный анализ проводят обычно по следующим группам показателей: отгрузка и реализация продукции; использование  рабочей силы, производственного оборудования и материальных ресурсов: себестоимость; прибыль и рентабельность; платёжеспособность. При оперативном анализе производится исследование натуральных показателей, в расчётах допускается относительная неточность т. К. нет завершённого процесса.

Перспективным анализом называют анализ результатов хозяйственной деятельности с целью определения их возможных  значений в будущем.

Раскрывая картину будущего, перспективный  анализ обеспечивает управляющему решение  задач стратегического управления.

В практических методиках и исследованиях задачи перспективного анализа конкретизируются по: объектам анализа; показателям деятельности; наилучшее обоснование перспективных планов.

Перспективный анализ как разведка будущего и научно-аналитическая  основа перспективного плана тесно смыкается с прогнозированием, и такой анализ называют прогнозным.

Практика финансового анализа  уже выработала основные правила  чтения (методику анализа) финансовых отчетов. Среди них можно выделить 6 основных методов:

горизонтальный (временной) анализ - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом;

вертикальный (структурный) анализ - определение  структуры итоговых финансовых показателей  с выявлением влияния каждой позиции  отчетности на результат в целом;

трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируют возможные значения показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный прогнозный анализ;

анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений  между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей;

сравнительный (пространственный) анализ - это как внутрихозяйственный  анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, подразделений, цехов, так  и межхозяйственный анализ показателей  данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними хозяйственными данными;

факторный анализ - анализ влияния  отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных  или стохастических приемов исследования. Причем факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), когда дробят на составные части, так и обратным (синтез), когда его отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.

Все вышеперечисленные методы анализа  относятся к формализованным  методам анализа. Однако существуют и неформализованные методы: экспертных оценок, сценариев, психологические, морфологические и т. П., они основаны на описании аналитических процедур на логическом уровне.

В настоящее время практически  невозможно обособить приемы и методы какой-либо науки как присущие исключительно ей. Так и в финансовом анализе применяются различные методы и приёмы, ранее не используемые в нем.

 

2. Организационно – экономическая характеристика предприятия АО «КазТрансОйл»

 

ЗАО «Национальная компания «Транспорт Нефти и Газа» («ТНГ») было создано в соответствии с Постановлением Правительства Республики Казахстан от 2 мая 2001 года. На основании этого постановления, Комитет государственного имущества и приватизации Министерства финансов Республики Казахстан передал ТНГ право собственности на акции ЗАО «НКТН «КазТрансОйл», в результате чего ЗАО «НКТН «КазТрансОйл» было перерегистрировано и переименовано в ЗАО «КазТрансОйл».

31 мая 2004 года, согласно требованиям казахстанского законодательства, Компания была перерегистрирована в АО «КазТрансОйл»

Компания полностью принадлежит  АО «Национальная компания «КазМунайГаз» («КМГ» или «Материнская Компания»). КМГ полностью принадлежит Правительству  в лице АО «Фонд национального  благосостояния «Самрук-Казына» («Самрук-Казына»).

Головной офис Компании находится  по адресу Республика Казахстан, г. Астана, пр. Кабанбай Батыра 19. Компания имеет 4 филиала, расположенных в городах  Атырау (Западный филиал), Павлодар (Восточный  филиал), Научно-технический центр  в г. Алматы, Вычислительный центр коллективного пользования в г. Астана и представительские офисы в Российской Федерации (г. Москва, Омск и Самара) и Украине (г. Киев).

Компания располагает сетью  магистральных нефтепроводов протяженностью 5.495 км и водоводов протяженностью 2.148 км на территории Республики Казахстан. Кроме того, Компания осуществляет хранение, перевалку, и транспортную координацию нефти в других смежных трубопроводных системах. Совместные предприятия Компании - МунайТас и ККТ оперируют трубопроводами Кенкияк-Атырау и Атасу - Алашанькоу, используемыми для транспортировки казахстанской нефти в Китай. Дочернее предприятие Компании BIHL оперирует Батумским морским портом и Батумским нефтяным терминалом.

Основные виды деятельности

Предметом деятельности общества являются: оказание услуг по транспортировке нефти (перекачка, перевалка, слив, налив, хранение, смешение) по магистральным трубопроводам, организация транспортировки и транзита казахстанской нефти по трубопроводным системам других государств (операторская деятельность по единой маршрутизации), осуществление деятельности по эксплуатации и техническому обслуживанию магистральных трубопроводов, принадлежащих иным юридическим лицам, оказание услуг по подаче воды по магистральному трубопроводу, оказание услуг по производству, передаче и распределению тепловой энергии, передаче и распределению электрической энергии, транспортировке природного газа по распределительным трубопроводам для потребителей Республики Казахстан, а также иная деятельность, не запрещенная законодательством Республики Казахстан.

Структура АО «КазТрансОйл», дочерние, совместно-контролируемые и прочие организации. В состав общества входят четыре филиала: Западный филиал (г. Атырау), Восточный филиал (г. Павлодар), Вычислительный центр коллективного пользования (г. Астана), Научно - Технический Центр (г. Алматы).

Общество имеет три представительства  в Российской Федерации в городах  Москве, Самаре, Омске и одно представительство  в Украине в городе Киеве.

 

Структура Общества

 

 

Структура производственных активов

Общество   эксплуатирует   следующие  производственные   объекты (по состоянию на 1 января 2011 года):

 

Магистральные трубопроводы:
протяженность:	7 258,54 км
длина (в однониточном исполнении):	7 458,09 км
в том  числе:
магистральные нефтепроводы:
протяженность:	5 287,34 км
длина (в однониточном исполнении):	5 309,99 км
магистральные водоводы:
протяженность:	1 971,2 км
длина (в однониточном исполнении):	2 148,1 км
резервуарные  парки:	1 373,9 тыс.куб.м.
в том  числе:
для нефти	1 219 тыс.куб.м.
для воды	154,9 тыс.куб.м.
нефтеперекачивающие станции	38 шт.
станции/пункты подогрева нефти	7 шт.
печи  подогрева	64 шт.
сливно-наливные эстакады	4 шт.
головные очистные сооружения	1 шт.
водонасосные  станции	3 шт.
водоочистные  сооружения	1 шт.

 

Общество владеет акциями (долями) в следующих организациях:

Дочерние, совместно-контролируемые и прочие организации

 

Организация	Доля Общества, %	Дочерние  и совместно-контролируемые организации	Доля, %
АО «КазТрансОйл-Сервис»	100	ТОО «ММЦ Мейiрiм»	100
Компания «Batumi Industrial Holdings Limited»	100	Port Capital Partners Limited	100
			Batumi Services Limited	100
			Batumi Capital Partners Limited	50
			Batumi Terminals Limited	38,12
АО «Северо-Западная трубопроводная компания «МунайТас»	51	-	-
ТОО «Казахстанско-Китайский Трубопровод»	50	KCP Finance B.V.	100
Компания «Batumi Capital Partners Limited»	50	Batumi Terminals Limited	61,88
АО «НПФ Народного  Банка Казахстана»	0,88	-	-

 

3. Анализ баланса предприятия АО «КазТрансОйл»

Наиболее общее  представление о качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализов бухгалтерской отчетности организации.

Бухгалтерский баланс служит индикатором  для оценки финансового состояния предприятия. Предварительную оценку финансового состояния можно сделать на основе выявления «больных» статей баланса, которые можно разделить на две группы:

свидетельствующие о крайне неудовлетворительной работе предприятия  в отчетном периоде и сложившемся в результате этого плохом финансовом положении: «Непокрытые убытки прошлых лет» и «Убытки отчетного периода»;

свидетельствующие об определенных недостатках в работе предприятия: «Дебиторская задолженность», «Прочие  оборотные активы», «Кредиторская задолженность».

Затем проводится оценка изменения  валюты баланса. Увеличение валюты баланса  свидетельствует о росте производственных возможностей предприятия и заслуживает  положительной оценки. Снижение валюты баланса оценивается отрицательно, так как сокращается хозяйственная деятельность предприятия (падает спрос на продукцию, отсутствует сырье, материалы, полуфабрикаты для производства).

Вертикальный  анализ состоит в том, что общую  сумму активов организации принимают  за 100% и каждую статью финансового отчета представляют в виде процентной доли от принятого базового значения.

Горизонтальный анализ заключается  в сопоставлении финансовых данных организации за два прошедших  периода (года) в относительном и  абсолютном виде.

Цель горизонтального анализа - выявить абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период, дать оценку этим изменениям.

Цель вертикального анализа  заключается в расчете удельного  веса отдельных статей в итоге  баланса и оценке его изменений.

Таблица 1. Уплотненный баланс (на конец года), тыс. тенге.

Показатели	2009г.	2010г.	2011г.	Отклоне-ние 2009 г к 2011г. (+,-)
1	2	3	4	5
Актив
I. Долгосрочные активы
1.1.Основные средства	207428959	283285955	300986425	-93557466
1.2.Нематериальные активы	1155570	1282147	1207915	-52345
1.3.Инвестиции в дочерние организации	33810382	33959848	33478610	331772
1.4.Инвестиции в совместные предприятия	7404945	7404945	7404945	0
1.5.Долгосрочная часть беспроцентных займов связанным сторонам	121806	134120	-	121806
1.6.Авансы, выданные поставщикам  за долгосрочные активы	1854261	389139	413166	1441095
1.7.Банковские вклады	-	-	6000000	-6000000
1.8.Прочие долгосрочные активы	194829	170206	350702	-155873
Итого по разделу I	251970752	326626360	349841763	-97871011
II.Текущие активы
2.1.Товарно-материальные запасы	2415931	2326533	1795254	620677
2.2.Торговая и прочая дебиторская задолженность	6002379	5895467	7186869	-1184490
2.3.Займы связанным сторонам	493506	493803	337537	155969
2.4.Авансы, выданные поставщикам	534744	480262	536784	-2040
2.5.Предоплата по корпоративному подоходному налогу	1780885	1334062	1752554	28331
2.6.НДС к возмещению и предоплата по прочим налогам	3977062	4573841	1486242	2490820
2.7.Прочие текущие активы	1088462	62080	180564	907898
2.8.Баковсие вклады	24596351	40446533	35123818	-10527467
2.9.Денежные средства и их  эквиваленты	14307399	13862027	19833356	-5525957
2.10.Долгосрочные активы или группы  выбытия, предназначенные для  продажи	-	-	29503	-29503
Итого по разделу II	55196719	69474608	68262480	-13065761
Баланс	307167471	396100968	418104243	-110936772
Пассив
III.Капитал и обязательства
3.1.Уставный капитал	32916055	32916055	34617204	-1701149
3.2.Резерв по переоценке	45031683	107443800	106785731	-61754048
3.3.Прочие резервы	17169	17169	17169	0
3.4.Нераспределенная прибыль	158178492	187082304	207187797	-49009305
Итого по разделу III	236143399	327459328	348607901	-112464502
IVДолгосрочные обязательства
4.1. Долгосрочная часть процентных займов и кредитов	9753472	-	-	9753472
4.2.Финансовая гарантия, выпущенная связанной стороне	614573	473616	338919	275654
4.3.Долгосрочная часть вознаграждений  работникам	2337120	2580804	5909892	-3572772
4.4.Обязательства по отсроченному  подоходному налогу	16673324	31293654	32448046	-15774722
4.5.Доходы будущих периодов	1509766	1197401	885036	624730
4.6.Прочие долгосрочные обязательства	7731	8465	-	7731
Итого по разделу IV	30895986	35553940	39581893	-8685907
V Текущие обязательства
5.1.Текущая часть процентных займов и кредитов	10238757	-	-	10238757
5.2. Текущая часть вознаграждений работникам	131880	141000	226000	-94120
5.3.Торговая и прочая кредиторская задолженность	12466003	14020152	14847522	-2381519
5.4.Авансы полученные	9676531	10757712	10949916	-1273385
5.5.Прочие налоги к уплате	276439	474420	608262	-331823
5.6.Резервы	3718848	3718848	60081	3658767
5.5. Прочие текущие обязательства	3619628	3975568	3222668	396960
Итого по разделу V	40128086	33087700	29914449	10213637
Баланс	307167471	396100968	418104243	-110936772

 

 

3.1. Анализ актива  баланса

 

Средства в активе предприятия  группируются по двум разделам. В первом разделе отражаются долгосрочные (внеоборотные) активы: основные средства и нематериальные активы по остаточной стоимости, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное капитальное строительство. Во втором разделе приводится информация по оборотным активам, к которым относятся запасы сырья и материалов, незавершенного производства, готовой продукции, все виды дебиторской задолженности, денежные средства и прочие активы.

Размещение средств организации  существенное значение в финансовой деятельности и повышении ее эффективности. От вложений в основные и оборотные средства, находящиеся в сфере производства и обращения, их соотношения во многом зависят результаты производственной и финансово деятельности, следовательно, и финансовое состояние организации.

Рассмотрим структуру актива баланса  в таблице 2.

Как видно из таблицы, в 2011г. произошло  увеличение статей актива. Общая стоимость  имущества выросла на 110936772 тыс. тенге. На это повлияло значительное увеличение стоимости (на 93557466 тыс.тенге) и удельного веса основных средств.

В 2011г. увеличилась стоимость оборотных  средств предприятия по сравнению  с 2009г. на 13065761 тыс.тенге.

Отмечается значительное снижение запасов за 2011г. – -620677 тыс.тенге, что может привести к повышению оборачиваемости оборотного капитала, увеличение активности предприятия.

 

Таблица 2. Группировка статей актива баланса

Наименование  статей	2009 г.		2010г.		2011г.		Изменения в структуре 2009. к 2011г. (+,-), % в % к ито-гу
	сумма, тыс. тенге.	в % к итогу	сумма, тыс. тенге.	в % к итогу	сумма, тыс. тенге.	в % к итогу
1	2	3	4	5	6	7	8
1.1.Основные  средства	207428959	67,53	283285955	71,52	300986425	71,99	93557466/4,46
1.2.Нематериальные активы	1155570	0,38	1282147	0,32	1207915	0,29	52345/-0,09
1.3.Инвестиции  в дочерние организации	33810382	11,01	33959848	8,57	33478610	8,01	-331772/-3
1.4.Инвестиции  в совместные предприятия	7404945	2,41	7404945	1,87	7404945	1,77	0/-0,64
1.5.Долгосрочная часть беспроцентных займов связанным сторонам	121806	0,04	134120	0,03	-	-	-121806/-
1.6.Авансы, выданные  поставщикам за долгосрочные  активы	1854261	0,60	389139	0,10	413166	0,10	-1441095/-0,5
1.7.Банковские  вклады	-	-	-	-	6000000	1,44	6000000/
1.8.Прочие долгосрочные активы	194829	0,06	170206	0,04	350702	0,08	155873/0,02
Итого внеоборот. активов	251970752	82,03	326626360	82,46	349841763	83,67	97871011/1,64
2.1.Товарно-материальные  запасы	2415931	0,79	2326533	0,59	1795254	0,43	-620677/-0,36
2.2.Торговая и прочая дебиторская задолженность	6002379	1,95	5895467	1,49	7186869	1,72	1184490/-0,23
2.3.Займы связанным  сторонам	493506	0,16	493803	0,12	337537	0,08	-155969/-0,08
2.4.Авансы, выданные  поставщикам	534744	0,17	480262	0,12	536784	0,13	2040/-0,04
2.5.Предоплата  по корпоративному подоходному  налогу	1780885	0,58	1334062	0,34	1752554	0,42	-28331/-0,16
2.6.НДС к  возмещению и предоплата по  прочим налогам	3977062	1,29	4573841	1,15	1486242	0,36	-2490820/ -0,93
2.7.Прочие текущие  активы	1088462	0,35	62080	0,02	180564	0,04	-907898/-0,31
2.8.Баковсие  вклады	24596351	8,01	40446533	10,21	35123818	8,40	10527467/0,39
2.9.Денежные  средства и их эквиваленты	14307399	4,66	13862027	3,50	19833356	4,74	5525957/0,08
2.10.Долгосрочные  активы или группы выбытия,  предназначенные для продажи	-	-	-	-	29503	0,01	29503/-
Итого оборотных активов	55196719	17,97	69474608	17,54	68262480	16,33	13065761/ -1,64
БАЛАНС	307167471	100	396100968	100	418104243	100	110936772