Анализ финансового состояния ООО «Объединение Хлебозавод» и его пути улучшения

 

2.  Коэффициент обеспеченности  СОС:

,                                    (27)

 

где U_{СОС –} коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

 

U_{СОС НГ} = -26895,00 / 4350,00 = – 6,18

U_{СОС КГ} = -28671,00 / 4685,00 =- 6,12

 

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, показывает наличие СОС  необходимо для обеспечения финансовой устойчивости организации,коэффициент, как на начало, так и на конец года < 0,1 – объем СОС недостаточен.

3   Коэффициент финансовой независимости  (автономии):

     (28)

 

где U_{ФНЗ –} коэффициент финансовой независимости (автономии).

 

Показывает  уровень финансовой независимости  организации.

≥ 0,5 –  положительный момент.

< 0,5 –  потеря финансовой устойчивости.

U_{ФНЗ НГ} = 2914,00 / 34159,00 =0,09

U_{ФНЗ КГ} = 3452,00 / 36808,00 =0,09

Коэффициент  < 0,5, предприятие теряет финансовую устойчивость.

 

 

4   Коэффициент маневренности СОС:

   (29)

 

где U_{М –} коэффициент маневренности СОС.

 

U_{М НГ} = -26895,00 / 2914,00 = – 9,23

U_{М КГ} = – 28671,00 / 3452,00 = – 8,31

 

Коэффициент маневренности не входит в пределы нормативы, следовательно, работа на предприятии проводится не достаточная для обеспечения запасами финансовой устойчивости, не хватает объема собственных оборотных средств, плохо использование текущих активов.

Результаты расчетов сводим в таблицу 7

 

Таблица 7 -Коэффициенты финансовой устойчивости

 

Наименование показателей	Норматив	На начало года	На конец года	Изменения +; -
1. Коэффициент капитализации	< 0,7	10,72	9,66	-1,06
2. Коэффициент обеспеченности СОС	>= 1	- 6,18	- 6,12	0,06
3. Коэффициент автономии	> 0,5	0,09	0,09	0
4. Коэффициент маневренности	0,2 – 0,5	- 9,23	- 8,31	0,92

 

По данным таблицы 7 построим гистограмму (рисунок 3)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рисунок3 – Коэффициенты финансовой устойчивости

 

Анализируя, сопоставляем показатели с нормативами, приходим к выводу, что финансовый риск незначителен.

Проведем  факторный анализ коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами при помощи метода цепных подстановок. Расчетные формулы для данного анализа приведены ниже.

1. Изменение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами за счет изменения устойчивых пассивов:

 

(30)

2. Изменение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами за счет изменения труднореализуемых активов:

   (31)

 

 

3. Изменение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами за счет изменения наиболее ликвидных активов:

                              (32)

 

4. Изменение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами за счет изменения быстрореализуемых активов

               (33)

 

5. Изменение коэффициента обеспеченности СОС за счет изменения медленнореализуемых активов, формула 34:

                             (34)

 

Для удобства анализа влияния факторов сведем в таблице 8

 

 

 

Таблица8 – Влияние факторов на изменение коэффициента

обеспеченности  собственными оборотными средствами

Наименование фактора	Влияние на UСОС
1 Изменение устойчивых пассивов 2 Изменение труднореализуемых  активов 3 Изменение наиболее ликвидных  активов 4 Изменение быстрореализуемых  активов 5 Изменение медленнореализуемых активов	0,12 - 0,53 -0,09 0,73 -0,17
Общее изменение UСОС	0,06

 

Наибольшее  влияние на улучшение финансовой устойчивости оказали быстрореализуемые активы и устойчивых пассивов. Эти изменения незначительно, но приблизили величину коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами к нормативному значению. Отрицательно сказалось уменьшение труднореализуемых активов. Работу предприятия по улучшению обеспеченности собственными оборотными средствами можно оценить как удовлетворительную.

2.2.4.Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

 

Под дебиторской задолженностью, понимают задолженность предприятий или отдельных лиц данному предприятию [22, с.450].

Под кредиторской задолженностью понимается задолженность другим предприятиям или отдельным лицам.

Задачи анализа: оценить состояние и работу организации по расчетам с потребителями и кредиторами. Выяснить причины и факторы, влияющие на изменение взаиморасчета.

Дебиторская и кредиторская задолженности исследуются в динамике. Индекс изменения дебиторской задолженности в динамике, должен быть больше, либо равен индексу изменения кредиторской задолженности.

I_ДЗ ≥ I_КЗ

К основным показателям относятся:

 

1. Период погашения (инкассация) дебиторской и кредиторской задолженности, дни:

,                                                                      (35)

 

где – средний объём дебиторской (кредиторской) задолженности, руб.;

Д – выручка, руб.

Положительным фактом является понижение  в динамике.

 

2. Оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности, обороты:

,                                                                                (36)

3. Доля сомнительной дебиторской задолженности:

,                                                                                         (37)

Удельный  вес сомнительной задолженности характеризует качество дебиторской и кредиторской задолженности. Положительным  в работе предприятия является понижение этого коэффициента.

Оценим состояние и динамику дебиторской задолженности, показатели сведем в таблицу 9

	Таблица 9 – Состояние и динамика дебиторской задолженности
Наименование показателей		Год			Изменение
		2009	2010	2011	Абсолютное	в %
1		2	3	4	5	6
1 Выручка, тыс.руб.		6060,00	6109,00	6231,00	122,00	2,00
2 Средняя стоимость текущих активов, тыс.руб.		4265,00	4350,00	4685,00	335,00	7,70
3 Средний объем дебиторской задолженности, тыс.руб.		1650,00	1321,00	1850,00	529,00	40,05
в т.ч.:
– краткосрочной		1650,00	1321,00	1850,00	529,00	40,05
– сомнительной задолженности		-	-	-	-
4 Продолжительность оборота текущих активов, дн.		254,61	256,34	270,68	14,34	5,59
5 Оборачиваемость дебиторской задолженности,  об.		2,68	4,62	3,37	-1,26	-27,17
6 Период погашения дебиторской  задолженности, дни		79,86	77,85	106,88	29,04	37,30
7 Период погашения краткосрочной  дебиторской задолженности, дни		79,86	77,85	106,88	29,04	37,30
8 Доля дебиторской задолженности  в объеме выручки (п3/п1)		0,24	0,22	0,30	0,08	37,30
9 Доля дебиторской задолженности  в текущих активах		0,28	0,30	0,39	0,09	30,03
10 Доля сомнительной задолженности в общем объеме краткосрочной дебиторской задолженности		0,00	0,00	0,00	0,00	0,00

 

 

Оценивается состояние организации  по расчетам с потребителями, для  этого оценивается абсолютный уровень  дебиторской задолженности и  удельный вес сомнительной. Сомнительная дебиторская задолженность у предприятия отсутствует, что является положительным моментом состояния организации по расчетам с потребителями.  

Эталонным значением периода погашения  дебиторской задолженности является период – 90 дней (3 месяца), соответственно фактические данные  77,85 дн. на 2010 год и 106,88 дн. в 2011, следовательно, в 2010 году дебиторская задолженность гасилась своевременно, а уже 2011 году имеются просрочки. В динамике положение ухудшается.

Далее оценивается работа предприятия  по улучшению работы с потребителями (6, 7, 10 показатель таблицы 9 оценивается в динамике):

Показатели в динамике имеют  тенденцию роста,  работы с потребителями  считается удовлетворительной.

 

∆ Дл_ДЗ=29,04                     работа предприятия с

∆ Дл_крДЗ=29,04 потребителями считается                   

∆ d_ДЗ/ТА= 0,00 удовлетворительной

 

Оценим состояние и динамику кредиторской задолженности, показатели сведем в таблицу 10

 

	Таблица 10 – Состояние и динамика кредиторской задолженности
Наименование показателей		Год			Изменение
		2009	2010	2011	Абсолютное	в %
1 Выручка, тыс.руб.		6060,00	6109,00	6231,00	122,00	2,00
2 Средний объем заемного капитала, тыс.руб.		30254,00	31245,00	33356,00	2111,00	6,76
3 Средний объем кредиторской задолженности, тыс.руб.		245,00	233,00	343,00	110,00	47,21
4 Оборачиваемость кредиторской задолженности, об.		25,12	26,22	18,17	-8,05	-30,71
5 Период погашения кредиторской задолженности, дни		12,71	13,73	19,82	6,09	44,33
6 Доля кредиторской задолженности в общем объеме ЗК		0,01	0,01	0,01	0,00	37,89

 

Период погашения кредиторской задолженности должен быть не более 90 дней (3 месяца), соответственно фактические  данные  (13,73дн. на 2010 год и 19,82дн. в 2011) соответствуют идеалу, значит, состояние организации по расчетам с поставщиками оценивается удовлетворительным. В динамике положение ухудшается, следовательно, работа по снижению кредиторской задолженности является неудовлетворительной.

2.2.5 Оценка эффективности производства

 

Финансовые  результаты  деятельности  предприятия  характеризуются  суммой полученной  прибыли  и  уровнем  рентабельности. Большое  значение  в  процессе управления  финансовыми  результатами  отводится  экономическому  анализу[25, с.264].

Основные  его  задачи:

• систематический  контроль  за  формированием  финансовых  результатов;
• определение  влияния  как  объективных, так  и  субъективных  факторов  на финансовые  результаты;
• выявление  резервов  увеличения  суммы  прибыли  и  уровня  рентабельности  и  прогнозирование  их  величины;
• оценка  работы  предприятия  по  использованию  возможностей  увеличения прибыли  и  рентабельности;
• разработка  мероприятий  по  освоению  выявленных  резервов.

Для оценки финансового состояния предприятия  необходимо провести анализ, который  позволяет выявить, насколько эффективно предприятие использует свои средства. К показателям, характеризующим эффективность производства, относятся коэффициенты оборачиваемости, рентабельности, производительности.

Показатели  оборачиваемости показывают сколько раз в год (или за анализируемый период) «оборачиваются» те или иные активы предприятия. Обратная величина, помноженная на 360 дней (или количество дней в анализируемом периоде) указывает на продолжительность одного оборота этих активов.

Показатели  оборачиваемости имеют большое  значение для оценки финансового положения предприятия, поскольку скорость оборота средств, т.е. скорость превращения их в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. Кроме того, увеличение скорости оборота средств отражает при прочих равных условиях повышение производственно-технического потенциала предприятия.

Наиболее  распространенным является коэффициент оборачиваемости активов:

, (38)

 

В нашем  случае: