Анализ финансового состояния ООО «Объединение Хлебозавод» и его пути улучшения

Таблица 2 – Показатели эффективности  производства

 

Наименование  показателей	Год			В % 2011 к 2010
	2009	2010	2011
1 Выручка от продаж, тыс.  руб.	6060,00	6109,00	6231,00	102,00
2 Себестоимость реализации  товаров, тыс.руб.	5003,00	5102,00	5023,00	98,45
3 Валовая прибыль, тыс.  руб.	1057,00	1007,00	1208,00	119,96
4 Коммерческие расходы,  тыс. руб.	101,00	107,00	101,00	94,39
5 Управленческие расходы,  тыс. руб.	-	-	-	-
6 Прибыль от продаж, тыс.  руб.	956,00	900,00	1107,00	123,00
7 Средняя стоимость имущества,  тыс. руб.	33720,00	34159,00	36808,00	107,75
8 Ресурсоотдача  руб.	0,16	0,18	0,17	94,66
9 Рентабельность продаж, %	13,03	14,73	17,77	120,59
10 Рентабельность экономическая, %	2,13	2,63	3,38	128,29

 

Общая оценка уровня финансового положения организации  производится на основании неформальных критериев, к которым относят уровень экономической рентабельности, наличие неплатежей, нарушение финансовой дисциплины. Проведем оценку данной организации по этим критериям:

• рост выручки опережает рост себестоимости реализации товаров на 3,55%;
• рост прибыли от продаж значительно отстает от роста выручки от продаж  на 21,00 %, из-за большой доли коммерческих расходов;
• уровень экономической рентабельности в 2010г. –2,63 % и в 2011г. –3,38%, имеют значения <5%. Эффективность использования имущества является неудовлетворительной. В динамике рентабельность возрастает, работа на предприятии проводится хорошая;
• увеличение краткосрочной кредиторской задолженности  перед государственными внебюджетными фондами на 0,28 % и задолженности  по налогам и сборам на 0,03%,  говорят о наличии нарушений финансовой дисциплины;
• общая величина дебиторской задолженности за отчетный период увеличилась на 40,05 % – это негативно повлияло на финансовое  состояние

предприятия.

 Таким образом, если давать  обобщающую оценку, основываясь  только  на этих критериях,  то финансовое состояние предприятия  можно оценить как неустойчивое.

Для оценки использования имущество, исследуем темпы роста, прибыли, выручки, имущества (I_П,I_Д,I_И)

Положительным моментом будет: I_П>=  I_Д>=  I_И>= 1

В нашем случае 123,00  > 102,00 <  103,17, такое соотношение  темпов роста свидетельствует о плохом использовании имущества организации, что влияет на ухудшение финансового состояния.

Для оценки прибыльности и  её влияния на финансовое состояние  исследуется динамика рентабельности продаж, в нашем примере она незначительно, но возрастает – финансовое состояние улучшается.

Чистые активы (ЧА) характеризуют  реальный собственный капитал организации.  При анализе, чистые активы сопоставляем с уставным капиталом (УК):

- на начало года ЧА (2903,00) < УК (3017,00);

- на конец года ЧА (3426,00) > УК (3017,00),

- разница на начало года (-114,00) < разница на конец года (409,00)

Разница между ЧА и УК повысилась, что говорит об улучшение финансовой устойчивости и финансового состояния организации.

Собственные оборотные средства в  организации отсутствуют,  т.е. внеоборотные активы обеспечиваются не за счет собственного капитала, а за счет заемных средств. В условиях общего роста активов это крайне негативное влияние на финансовое  состояние организации.

 

2.2.2  Анализ платежеспособности предприятия

 

Платежная способность определяется ликвидностью баланса. Под ликвидностью организации понимается ее способность покрывать свои обязательства активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств [22, с.350].

Анализ ликвидности баланса  заключается в сравнении средств  по активу, сгруппированных по степени  их ликвидности и расположенных  в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы организации разделяются на следующие группы.

А1 – наиболее ликвидные  активы к ним относятся все  статьи денежных средств предприятия  и краткосрочные финансовые вложения (250 + 260);

А1н.г. = 653,00 тыс. руб.;  А1к.г. = 593,00 тыс. руб.

А2 – быстрореализуемые активы, дебиторская задолженность и прочие активы (-) иммобилизация (240);

А2н.г. = 1321,00 тыс. руб.; А2 к.г. = 1850,00 тыс. руб.

А3–медленно-реализуемые  активы, запасы и затраты, (-) сч. 31(-) НДС (+) расчёты с учредителями (+) долгосрочные финансовые вложения (за исключением вкладов в УК)  (210 + 220 + 230 + 270);

А3 н.г. = 2365,00+11,00 =  2376,00 тыс. руб.; А3 к.г. =  2216,00 + 26,00 = 2242,00 тыс. руб.

А4 – труднореализуемые активы, статьи раздела 1 актива, за исключением статей этого раздела, включенных в предыдущую группу (190);

А4н.г. = 29809,00 тыс. руб.; А4 к.г. = 32123,00тыс. руб.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П1–наиболее срочные обязательства, к ним относится кредиторская задолженность и ссуды непогашенные в срок  (620);

П1 н.г. = 233,00 тыс. руб. ; П1к.г. = 343,00 тыс.руб.

П2 – срочные обязательства, краткосрочные кредиты и заемные  средства  (610 + 660);

П2 н.г.  = 0,00 тыс. руб.; П2 к.г. = 0,00 тыс.руб.

П3–долгосрочные обязательства, долгосрочные кредиты и займы (590 + 630 + 640 + 650);

П3 н.г. = 31012,00 тыс. руб.; П3 к.г. = 33013,00 тыс. руб.

П4 –устойчивые пассивы, 1раз. "Источники собственных средств" пассива баланса (+) стр.640, 650, 660 (-) сч. 31 (-) сч.19 (-) иммобилизация. (490).

П4н.г. = 2914,00 тыс. руб.; П4 к.г. = 3452,00 тыс. руб.

Для определения ликвидности  баланса следует сопоставить  итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения: А1>= П1; А2 >= П2; А3 >= П3; А4 <= П4.

Выполнение первых трех неравенств с необходимостью влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому практически существенным является сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство носит "балансирующий" характер, его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости – наличии у предприятия собственных оборотных средств. В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют знак, противоположный, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе, хотя компенсация при этом имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

Таблица 3 – Агрегированный (укрупненный) баланс ликвидности

(тыс.руб.)

Актив	На начало года	На конец года	Пассив	На  начало года	На  конец года	Изменения, тыс. руб.
						на начало года	на конец года
А1	653,00	593,00	П1	233,00	343,00	420,00	250,00
А2	1321,00	1850,00	П2	0,00	0,00	1321,00	1850,00
А3	2376,00	2242,00	П3	31012,00	33013,00	-28636,00	-30771,00
А4	29809,00	32123,00	П4	2914,00	3452,00	26895,00	28671,00
Баланс	34159,00	36808,00	Баланс	34159,00	36808,00	0,00	0,00

 

Ликвидность баланса (платежеспособность) могут быть: абсолютная, нормальная, недостаточная, неплатежеспособная.

Оцениваем ликвидность баланса  на начало года:

 

А1 (653,00) >  П1 (233,00)

А2 (1321,00)  >  П2 (0,00)                нормальная или недостаточная

А3 (2376,00)  < П3 (31012,00)                           ликвидность

А4 (29809,00)  > П4 (2914,00)

 

 

Сравнение первой  и второй группы активов первыми двумя  группами пассивов показывает текущую  ликвидность, т.е. платежеспособность или неплатежеспособность организации в ближайшее время.

А1>П2; А2 >П2 – следовательно  в ближайший момент времени предприятие будет платежеспособно.

Сравнение третьей группы активов и пассивов показывает перспективную ликвидность, т.е. прогноз платежеспособности организации.

А3<П3 – следовательно, в перспективе у организации могут возникнуть проблемы с платежеспособностью и невозможность рассчитаться по своим обязательствам.

Сравнение четвертой группы, говорит о наличии у организации  собственных оборотных средств.

А4> П4 – указывает на то, что в организации на начало отчетного периода собственных оборотных средств не хватает.

Оцениваем ликвидность баланс на конец года:

 

А1 (593,00) >  П1 (343,00)

А2 (1850,00)  >  П2 (0,00)                нормальная или недостаточная

А3 (2242,00) < П3 (33013,00)                           ликвидность

А4 (32123,00)  > П4 (3452,00)

А1>П2; А2>П2 – следовательно  в ближайший момент времени предприятие будет платежеспособно.

А3<П3 – в перспективе у организации могут возникнуть проблемы с

платежеспособностью и невозможность  рассчитаться по своим обязательствам.

А4> П4 – указывает на то, что организация неустойчива.

Для более детального анализа оценивается  состояние по коэффициентам ликвидности. Показатели ликвидности применяются  для оценки способности предприятия  выполнять свои краткосрочные обязательства.

 

1. Общий коэффициент ликвидности:

 

                                                                    (6)

где Lo – общий коэффициент ликвидности;

 

Loн.г. = (653,00 + 0,5 * 1321,00 + 0,3 * 2376,00) / (233,00 + 0,5 * 0,00 +  
+ 0,3 * 31012,00) = 0,21

Loк.г. = (593,00 + 0,5 * 1850,00 + 0,3* 2242,00) / (343,00 + 0,5 * 0,00 +

+ 0,3 * 33013,00) = 0,22

Общий коэффициент  ликвидности дает общую полную оценку ликвидности баланса. Этот коэффициент анализируют организации, которые предоставляют ссуды  на долгосрочной основе данной организации. Так как мы имеем коэффициент < 1, большой риск, что кредит с процентами не смогут выплатить, т.е. в ссуде будет отказано. Предприятие теряет свою платежеспособность.

 

2. Коэффициент абсолютной ликвидности:

                                                             (7)

где La – коэффициент абсолютной ликвидности;

 

Laн.г. =653,00 / (233,00 + 0,00) =2,80

Laк.г. = 593,00 / (343,00 + 0,00) =1,73

 

Данный  коэффициент показывает, какую часть  срочных и наиболее срочных обязательств организация сможет погасить за счет основных денежных средств. Коэффициенты абсолютной ликвидности не попадают в интервал от 0,2 – 0,7 как на начало, так и на конец года, на его значение дольше  верхней границе, это указывает, что имеющихся денежных средств и ценных бумаг достаточно для покрытия текущих обязательств предприятия. Данный коэффициент анализируют поставщики данной организации.

3. Коэффициент срочной ликвидности:

 

                                                                                (8)

где Lc – коэффициент срочной ликвидности;

 

Lcн.г. = (653,00 + 1321,00) / (233,00 + 0,00)=8,47

Lcк.г. = (593,00 + 1850,00) / (343,00 + 0,00) =7,12

Этот коэффициент анализируют  организации, предоставляющие краткосрочные кредиты и ссуды. Коэффициент >1, т.е. в предоставлении краткосрочного кредита не будет отказано, в ближайшей перспективе до 6 месяцев предприятие платежеспособно.

 

4. Коэффициент текущей ликвидности:

 

                                                           (9)

где Lтл – коэффициент текущей ликвидности;

 

Lтлн.г. = (653,00 + 1321,00 + 2376,00 ) / (233,00 + 0,00)=18,67

Lтлк.г. = (593,00 + 1850,00 + 2242,00) / (343,00 + 0,00) =13,66

Коэффициент текущей ликвидности  предприятия на начало и на конец  года превышают норму, это свидетельствует о большом объеме дебиторской задолженности, но в динамике идет улучшение.

 

5. Коэффициент мобильной ликвидности:

                                                                             (10)

где Lмл – коэффициент мобильной ликвидности;

 

Lмлн.г. = 2376,00 / 233,00 = 10,20

Lмлк.г. 2242,00 / 343,00 =6,54

Показывает, какую часть из наиболее срочных  и срочных обязательств организация  может погасить за счет реализации запасов ТМЦ. Коэффициент мобильной ликвидности в динамике стремится к нормативу, это свидетельствует об улучшение использования запасов материальных ценностей.

 

6. Коэффициент маневренности функционирующего капитала:

 

                                                               (11)