Анализ финаносовой отчетности ОАО "ММК-МЕТИЗ"

    В целом коэффициенты, характеризующие финансовое состояние ОАО «ММК-МЕТИЗ», как в 2008 году, так и в 2009 году имеют значения ниже нормативных. Организация испытывает недостаток собственных оборотных средств, сильна зависимость от внешних займов, коэффициенты ликвидности свидетельствуют о снижении платежеспособности. Данные показатели обусловлены макроэкономическими процессами в мировой и российской экономике: падение цен и спроса на металлопродукцию, энергоносители, сокращение объемов и темпов роста в машиностроительной и металлообрабатывающей промышленности, строительной и автомобильной отрасли и т.д..

2.4  Анализ состояния расчетов

     Анализ  состояния средств в расчетах является неотъемлемой частью финансового  анализа. А состояние расчетов, размеры и качество задолженности оказывают непосредственное влияние на финансовое положение организации, а также являются проявлением этого положения.

     Анализ  состояния расчетов производят по данным бухгалтерского баланса (форма № 1), приложения к балансу (форма № 5) с привлечением дополнительных источников информации: справок и расшифровок бухгалтерии, регистров синтетического и аналитического учета.

     К средствам в расчетах относятся  долгосрочная и краткосрочная дебиторская задолженность (стр. 230—240 формы № 1).Обязательства включают в себя:

• долгосрочные кредиты и займы и иные долговые обязательства (в том числе отложенные налоговые обязательства) — стр. 510,515,520 формы № 1;
• краткосрочные займы и кредиты — стр. 610 формы № 1;
• кредиторскую задолженность различным юридическим и физическим лицам по всевозможным операциям — стр. 621—625,630 формы № 1.

     В аналитических расчетах к кредиторской задолженности приравниваются резервы предстоящих расходов — (стр. 650 формы № 1) и прочие краткосрочные обязательства (стр. 660 формы № 1).

     Особое внимание в анализе состояния расчетов уделяется дебиторской и кредиторской задолженности.

     Дебиторская и кредиторская задолженность являются естественными составляющими бухгалтерского баланса предприятия. Они возникают  в результате несовпадения даты появления обязательств с  датой платежей по ним. На финансовое состояние предприятия оказывают влияние как размеры балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности, так и период оборачиваемости каждой из них.

     При анализе следует учитывать положения учетной политики организации о создании резервов по сомнительным долгам, а также данные о величине созданного резерва, на которую уменьшаются остатки дебиторской задолженности в балансе.

Для оценки дебиторской задолженности составим аналитическую таблицу (Таблица 2.14).

Таблица 2.14 – Темпы роста дебиторской задолженности.

     Данные  таблицы 2.14 показывают, что с 2007 года по 2008 год остатки дебиторской задолженности возрастают, однако в 2009 году наблюдается спад на 30%.  Это связано с экономическим кризисом в стране, в 2008 году многие предприятия не смогли вовремя рассчитаться по своим долгам, а уже в 2009 году, когда происходит спад кризиса, многие предприятия рассчитались с ОАО «ММК-МЕТИЗ». Долгосрочная дебиторской задолженность на предприятии представлена в 2007 году задолженностью дочерних и зависимых обществ, а в 2008 и 2009 годах задолженностью по расчетами с покупателями и заказчиками. Долгосрочная дебиторская задолженность за исследуемые периоды снижалась. Наибольшую часть в краткосрочной занимает задолженность по расчетам с покупателями и заказчиками, но намечена тенденция к ее снижению.

     В таблице 2.15 рассмотрим основные показатели оборачиваемости дебиторской задолженности.

Таблица 2.15 – Показатели оборачиваемости дебиторской задолженности

     Рассмотрев такие показатели, как оборачиваемость дебиторской задолженности и период погашения дебиторской задолженности в днях, можно прийти к выводу: так как уменьшается показатель оборачиваемости дебиторской задолженности, то это говорит о расширении спонтанного коммерческого кредитования покупателей, либо о проблемах с платежеспособностью дебиторов. Также увеличивается средний срок погашения дебиторской задолженности, который составил в 2007 году 27 дней, а в 2009 году – 54 дня. Исходя из проведенного анализа дебиторской задолженности, можно, сделать вывод, что организация имеет определенные проблемы с дебиторами.

     Анализ  дебиторской задолженности необходимо дополнить анализом кредиторской задолженности. (Таблица 2.16)

Таблица 2.16 – Темпы роста кредиторской задолженности

     Кредиторская  задолженность с 2007 года по 2008 год включительно возрастает, но в 2009 году происходит спад, связанный с возвратом дебиторской задолженности в этом году и расчетом за счет этого с кредиторами.

     В 2007 и в 2008 годах на балансе предприятия отсутствовала долгосрочная кредиторская задолженность, но уже в 2009 году организация взяла кредит, образовав тем самым долгосрочную кредиторскую задолженность. В составе краткосрочной задолженности наибольшую долю занимает задолженность перед дочерними и зависимыми организациями.

     На  рисунке 2.5 представлены изменения соотношения дебиторской и кредиторской задолженности.

       Рисунок 2.5 – Анализ состояния расчетов

     В таблице 2.17 рассмотрим основные показатели оборачиваемости кредиторской задолженности.

Таблица 2.17 – Показатели оборачиваемости кредиторской задолженности

     Рассмотрев  такие показатели, как оборачиваемость  кредиторской задолженности и период погашения кредиторской задолженности в днях, можно прийти к выводу: так как уменьшается показатель оборачиваемости кредиторской задолженности, начиная с 2007 год, то это говорит об увеличении коммерческого кредита, предоставляемого организации его кредиторами. Также увеличивается средний срок погашения кредиторской задолженности, который составил в 2007 году 65 дней, а в 2009 году – 139 дней.