Планирование и реализация рыночной стратегии предприятия в компьютеризированной деловой игре «Конкуренция»

      В таблице 1 представлены данные характеризующие  общеэкономическую ситуацию в стране. Проанализируем данную информацию и  сравним её с ситуацией на начало 0-го года.

     Темп  роста ВВП положительный и  равен 7% - это свидетельствует о  том, что потребительский спрос  на продукцию предприятий увеличивается. По сравнению с предыдущим годом  этот показатель вырос на 1%. Естественно  это следует учитывать при  планировании объема производства.

     Темп  роста инфляции также увеличился и составляет 7%. Это означает, что  произойдет рост цен на сырье и материалы и приведет к увеличению себестоимости продукции. Но в целом 7% - является нормальным для развивающихся стран, поэтому это не является поводом для беспокойства.

     Ставки  списаний на амортизацию зданий и  оборудования также влияют на себестоимость продукции, но по сравнению с нулевым годом эти показатели не изменились и составляют 3% и 14% соответственно.

     Ставка  платы за аренду помещений составляет 7%, что на 3% больше чем в нулевом году. Это является отрицательным фактором для компании «L&T», так как ее стратегия, как будет описано дальше, построена на аренде помещений во времена роста и использовании уже имеющихся во время спада. С другой стороны, при сокращении объемов производства освободившиеся площади будут сданы в аренду под большую ставку.

     Ставка  за краткосрочный кредит увеличилась  на 2,5% и составляет 10,5%, что является также отрицательным, но вполне закономерным фактом. Отрицательной, потому что наша компания не раз пользовалась этой услугой для исправления ситуации с отрицательным сальдо, а закономерной, так как в период экономического роста повышается ставка рефинансирования, а следовательно и ставка коммерческих банков. Ставка за долгосрочный кредит также увеличилась на 2,5% и теперь составляет 9%.

     Ставка  налога на прибыль была увеличена  до 35%, что естественно негативно  скажется на нашем предприятии. Данный вид налога является основным видом налогообложения в деловой игре, так как ставка налога на капитал мала и не играет существенной роли.

     Биржевой  курс ценных бумаг, который определяет среднюю стоимость ценных бумаг  обращающихся на фондовом рынке равен 130 рублей за одну акцию ( на 10 рублей за акцию больше чем в нулевом  году).

     Закупочная  цена на материал равна 21,26 рублей за единицу  и этот показатель также увеличился по сравнению с нулевым годом, Это значит, что и себестоимость изделия предприятия возрастет в этом году.

     Остальные же показатели или не изменились или незначительно увеличились по сравнению с нулевым годом.

     В целом же общеэкономическая ситуация в первом году не изменилась по сравнению  с нулевым годом.

 

1.5. Анализ баланса за 0-ой хозяйственный год

Таблица баланса  за 0 хозяйственный год представлена ниже:

Таблица 2. Баланс за 0-ой хозяйсвенный год

 

    Определим мобильность предприятия, которая  характеризует быстроту реакции  предприятия на изменения экономической  ситуации, как соотношение основных и оборотных средств. На начало 0-го года доля основных средств в активе составляет  61,14%, а доля оборотных  активов - 38,86%. На конец 0-го года доля основных средств составила 50,98%, а оборотных  – 49,02%. Чем выше доля оборотных средств, тем мобильнее предприятие. Таким  образом, можно утверждать, что мобильность  предприятие к концу 0го года увеличилась  по сравнению с началом года, т.е. повысилась способность быстро перестраивать  свою деятельность в зависимости  от изменений рыночной среды.

    Структура оборотных средств характеризует  их ликвидность. Чем выше доля материальных  оборотных средств, тем ниже ликвидность оборотных активов. Поскольку доля материальных оборотных средств в оборотных активах к концу 0го периода уменьшилась  на  2% и составила 21,35%, а доля денежных средств увеличилась на 2% и составила 78,65%. Следовательно, ликвидность оборотных активов предприятия довольно хорошая.

    Прейдем к анализу статьи пассива. На основе этих данных мы можем рассчитать финансовую устойчивость предприятия, которая  характеризует наличие средств, позволяющих организации поддерживать свою деятельность в течение определенного  периода времени, в том числе  обслуживая полученные кредиты и  производя продукцию и уровень  его финансового риска, которому подвергаются акционеры компании, использующей заемные средства и собственный  капитал, и рассчитываются как соотношение  собственных и заёмных средств. Очевидно, что пассивы предприятия также увеличились на 29,63% по сравнению с началом года. Так как в 0-ом году доля собственного капитала (СК) (59,55%) в пассиве больше доли долгосрочных обязательств (ДОБ) (37,63%) и краткосрочных обязательств (КОБ) (2,82%), что сохраняется и на начало 1-го года, то предприятие можно признать финансово устойчивым, а уровень его финансового риска – низким.

      Собственный оборотный капитал  (СОК) – часть перманентного  капитала (СК+ДОБ) предприятия, используемого  для финансирования оборотных  активов. 

    Он  определяется по формуле:

    СОК = СК + ДОБ – ВА ,

    где ВА – внеоборотные  активы

      Наличие у предприятия собственного  оборотного капитала и степень  покрытия им материальных оборотных  средств характеризует финансовую  устойчивость предприятия. Выделяют  три типа финансовой устойчивости:

    абсолютная  устойчивость: СОК ³ МОС,

    где материальные оборотные средства (МОС) рассчитываются по формуле:

    МОС = ЗМ + ЗП + НЗП,

          где: ЗМ – запасы материалов, ЗП – задел (запасы) готовой  продукции, НЗП – незавершенное  производство.

    нормальная  устойчивость: СОК+КЗ(краткосрочный заем) ³ МОС.

    кризисная устойчивость: СОК+КЗ £ МОС.

    В 0-ом году СОК(7662) ≥ МОС(6326), что означает, что предприятие обладает абсолютной финансовой устойчивостью.

    На  конец 0-го года СОК+КЗ(13510,24) ≥ МОС(10626,79), что означает, что предприятие обладает нормальной финансовой устойчивостью.

1.6. Анализ финансово-экономического положения предприятия к началу 1-го периода планирования (0-ой хозяйственный год). Потенциал источников финансирования.

 

     Проанализируем  финансово-экономического положения  предприятия к началу 1-го периода  планирования (0-ой хозяйственный год) и выявим потенциал источников финансирования.

     Показателями, характеризующими финансовое положение  предприятия, являются коэффициенты прибыльности, коэффициент финансовой устойчивости, ликвидности, рентабельности и др.

     Коэффициенты  прибыльности, характеризуют эффективность  работы собственного и привлеченного  капитала предприятия.

      Рентабельность  продаж характеризует эффективность  производственной и коммерческой деятельности и показывает, сколько предприятие  имеет чистой прибыли с рубля  продаж.

     Рпр = ЧП / ВРП*100%  = 1237,58/22420 * 100% = 5,52% ,

     где ЧП - чистая прибыль, а ВРП – выручка от реализации продукции.

     Таким образом, наше предприятие получает прибыль в размере 5,52 руб. с одного руб. реализованной продукции. 

     Рентабельность  активов по чистой прибыли, отражает степень эффективности использования  материальных, трудовых и денежных ресурсов, а также природных богатств.

     Ра = ЧП/Аср *100% = 1237,58/(0,5*27563,32 + 0,5*21262) *100%  = 5,1%, 

     где  Аср – среднегодовая стоимость активов.

     В нашем случае рентабельность активов  достаточно низкая, что говорит об неэффективности использования  ресурсов. Если рентабельность активов меньше процентной ставки за долгосрочные кредиты, то предприятие нельзя считать благополучным, что и имеет место в нашем случае. Использование долгосрочного кредита не обосновано, т.к. рентабельность активов предприятия по чистой прибыли не превышает заёмную ставку. Существует два основных способа повышения рентабельности активов:

     1-ый - при низкой прибыльности продукции  необходимо стремиться к ускорению  оборачиваемости активов и его  элементов;

     2-ой - низкая деловая активность предприятия  может быть компенсирована только  снижением затрат на производство  продукции или рост цен на  продукцию, т.е. повышением рентабельности  продукции.

     Рентабельность  собственного капитала, характеризует  эффективность использования капитала и эффективность работы предприятия  с точки зрения акционеров и показывает, сколько предприятие имеет чистой прибыли с рубля, авансированного в капитал.

     Рск = ЧП/СКср*100% =1237,58/(0,5*13850,35 + 0,5*12662)*100%= 9,34%,

     где СКср – среднегодовой собственный  капитал.

     Рентабельность  собственного капитала так же не высокая, что говорит об неэффективности  работы предприятия с точки зрения акционеров.

      Теперь  перейдем к коэффициенту деловой  активности, который позволяет проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства.  Коэффициент оборачиваемости показывает, сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая денежная единица активов:

     Коб = ВРП/Аср = 22420/(0,5*27563,32 + 0,5*21262) = 0,92

     И в заключение, - коэффициент рыночной устойчивости, который характеризует платёжеспособность предприятия в долгосрочной перспективе. 

     Коэффициент финансовой устойчивости характеризует  зависимость предприятия от внешних  займов. Чем ниже значение коэффициента, тем больше займов у компании, тем  выше риск неплатежеспособности. Низкое значение коэффициента отражает также  потенциальную опасность возникновения  у предприятия дефицита денежных средств.

     Ка = СКср / Аср = (0,5*13850,35 + 0,5*12662)/(0,5*27563,32 + 0,5*21262) = 0,54 ,

     где СКср – среднегодовой собственный капитал предприятия, Аср – среднегодовая стоимость активов.

     В 0-ом году предприятие нельзя признать финансово независимым от заемных  источников средств.

      На  основе полученных коэффициентов моно сделать вывод о том, что предприятие  в нулевом году работало неэффективно, потому что предприятие неэффективно использовало ресурсы, с точки зрения акционеров оно также работало неэффективно, об этом нам говорит коэффициент рентабельности собственного капитала. Коэффициент финансовой устойчивости можно назвать нормальным, то есть опасность возникновения нехватки денежных средств предприятию пока не грозит. Состояние производственно-финансовой сферы предприятия нуждается в улучшении, к чему мы и будем стремиться в течение нашей игры.