Огляд галузі легкої промисловості в Україні

Порівняння  первісного і оптимізованого варіантів  плану дозволяє оцінити переваги одного над другим – зниження загальної  суми виплат процентів за кредит –  ВП.

Графік  потреб у кредитних ресурсах і  графік виплат процентів за кредит служать основою для розробки і укладання кредитного договору з банком-кредитором.

 

 

 

 

 

 

Таблиця 4.8

Сіткова модель оптимізованого інвестиційного процесу

Напрямки витрат	Місяць
(процеси)	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	13	14	15	Разом
1.Рента(щомісячно)	6706	6706	6706	6706	6706	6706	6706	6706	6706	6706	6706	6706	6706	6706	6706	100 592
2.Аналіз ідеї проекту	3 240	2 360														5 600
3. Планування процесів проекту		2 560														2 560
4.Розробка документації		4 040														4 040
5.Придбання матеріалів для ремонту			1 301008													1 301008
6.Ремонт приміщення			144	1 952	218485	250945	218213	250945	240034	130928						1 311647
7.Персонал										1 224	2 776	1 640				5 640
8.Придбання обладнання											906032					906 032
9.Придбання матеріалів											880	288				1 168
10.Рекламні заходи												240				240
11.Завершення  проекту												4 200				4 200
12.Аналіз ідеї проекту	3 240	2 520														5 760
13.Планування проекту		3 800														3 800
14.Розробка документації		1 000	9 792													10 792
15.Будівництво центру			920	3 648	332200	221360										558 128
16.Персонал											3 800	4 200	3 800			11 800
17.Придбання матеріалів														203072		203 072
18.Рекламні заходи														3 000		3 000
19.Придбання обладнання															1 280960	1 280960
20.Придбання фурнітури														1 281552		1 281552
21.Завершення  проекту															3 880	3 880
22. Логічний зв’язок (фіктивний  процес)																0
23. Логічний зв’язок (фіктивний  процес)																0
24. Логічний зв’язок (фіктивний  процес)																0
Разом	13186	22986	1318570	12306	557391	479011	224919	257651	246740	138858	920194	17274	10506	1494330	1291546	7 005471

 

Таблиця 4.9

Розрахунок календарного плану  фінансування оптимізованої

інвестиційної фази проекту

№ місяця	Потреба в капіталовкладеннях	Потреба в капіталовкладеннях з наростаючим підсумком	Виплата %	Коефіцієнт дисконтування	СВД
1	13186,13	13 186,13	263,72	0,9804	12927,5817
2	22986,13	36 172,27	723,45	0,9612	34767,65347
3	1318570,13	1 354 742,40	27094,85	0,9423	1276604,021
4	12306,13	1 367 048,53	27340,97	0,9238	1262941,535
5	557391,46	1 924 440,00	38488,80	0,9057	1743024,597
6	479011,46	2 403 451,46	48069,03	0,8880	2134196,115
7	224919,46	2 628 370,92	52567,42	0,8706	2288155,06
8	257651,46	2 886 022,39	57720,45	0,8535	2463192,318
9	246740,80	3 132 763,19	62655,26	0,8368	2621356,096
10	138858,13	3 271 621,32	65432,43	0,8203	2683868,99
11	920194,13	4 191 815,46	83836,31	0,8043	3371322,238
12	17274,13	4 209 089,59	84181,79	0,7885	3318838,417
13	10506,13	4 219 595,72	84391,91	0,7730	3261884,737
14	1494330,13	5 713 925,86	114278,52	0,7579	4330441,699
15	1291546,13	7 005 471,99	140109,44	0,7430	5205168,879
Всього	7 005 471,99		380356,37		16521033,97

 

Рисунок 4.4.Поточні потреби в капіталовкладеннях

 

 

Рисунок 4.5. Потреба в капіталовкладеннях

 

Рисунок 4.6.Виплата процентів за кредит

Розробка зведеного кошторису витрат інвестиційної фази проекту

Основою для розробки планового зведеного кошторису (бюджету) витрат інвестиційної фази проекту служать дані прогнозу витрат окремих процесів  і визначеної загальної суми виплат процентів за кредит – ВП (за оптимізованим варіантом плану фінансування Кошторис розробляється як окремий планово-фінансовий документ,який затверджує керівник проекту,оформляється наступним чином:

 

 

 

“Затверджую”

Керівник  проекту ____________

Дата _______ Підпис _________

Таблиця 4.10

Кошторис проекту

Напрямки витрат	Витрати	Випалата %
(процеси)	тис,грн
1.Рента(щомісячно)
2.Аналіз ідеї проекту	100 592,00
3. Планування процесів проекту	5 600,00
4.Розробка документації	2 560,00
5.Придбання матеріалів для ремонту	4 040,00
6.Ремонт приміщення	1 301 008,00
7.Персонал	1 311 647,99
8.Придбання обладнання	5 640,00
9.Придбання матеріалів	906 032,00
10.Рекламні заходи	1 168,00
11.Завершення  проекту	240,00
12.Аналіз ідеї проекту	4 200,00
13.Планування проекту	5 760,00
14.Розробка документації	3 800,00
15.Будівництво центру	10 792,00
16.Персонал	558 128,00
17.Придбання матеріалів	11 800,00
18.Рекламні заходи	203 072,00
19.Придбання обладнання	1 280 960,00
20.Придбання фурнітури	3 000,00
21.Завершення  проекту	1 281 552,00
22. Логічний зв’язок (фіктивний  процес)	3 880,00
23. Логічний зв’язок (фіктивний  процес)	0,00
24. Логічний зв’язок (фіктивний  процес)	0,00
Разом	7 005 471,99	380356,37	7 385 828,36

 

 

 

 

Прогнозування  показників операційної діяльності.

Метою розробки даного пункту розрахунків є прогнозування вартісних показників операційної діяльності, що мають тенденцію до змін за роками проекту і обумовлюють річні операційні доходи та витрати. Прогнозування повинно дати відповіді на слідуючи питання: як буде змінюватися ціна реалізації одиниці продукції, як будуть мінятися витрати на матеріали внаслідок зміни цін на матеріальні ресурси, як будуть змінюватися витрати на оплату праці внаслідок зміни цін на трудові ресурси, як будуть вести себе за роками проекту витрати постійного характеру. Основою розрахунків є прогнози динаміки показників операційної діяльності, що наведені у таблиці 3 вихідних даних.

Прогнозування значення показників за роками операційної  діяльності (для t-го року) складуть:

- прогноз ціни одиниці продукції

Ц _t = Ц _t-1 * ∆Ц, грн./одиницю;

- проноз  прямих матеріальних витрат

М _t = М _t-1 * ∆Ц _м, грн./одиницю;

- проноз прямих витрат на  оплату праці

ОП _t = ОП  _t-1 * ∆ОП, грн./одиницю;

- прогноз рівня постійних витрат  операційної діяльності

ПВ _t = ПВ _t-1 * ∆ПВ, грн./рік,

де  Ц  _t-1,М _t-1, ОП  _t-1, ПВ _t-1 -  відповідні  показники попереднього  року  операційної діяльності;

∆Ц, ∆Ц_м, ∆ОП, ∆ПВ – коефіцієнти темпу зміни(зростання чи  зниження)  значення показників для кожного наступного  року  операційної діяльності. Розрахунки  робляться для 10  років операційної діяльності.

Таблиця 4.11

Прогноз показників операційної діяльності

Показники	Роки операційної діяльності
	1	2	3	4	5
1. Ціна одиниці продукції (Цt), грн./од.	100,00	102,00	104,04	106,12	108,24
2. Прямі матеріальні витрати (Мt), грн./од.	3 650,00	3 285,00	2 956,50	2 660,85	2 394,77
3. Прямі витрати на оплату праці  (ОПt), грн./од.	500,00	550,00	605,00	665,50	732,05
4. Постійні витрати (ПВt), грн./од.	3 093 355,36	3 155 222,47	3 218 326,92	3 282 693,45	3 348 347,32

 

Планування  амортизаційних витрат операційної  діяльності

Метою розробки цього комплексу розрахунків  є обґрунтування амортизаційних витрат за роками операційної діяльності. Стандарти бухгалтерського обліку передбачають право суб`єкта господарської  діяльності самостійно вирішувати питання  про строк і метод погашення  амортизаційних витрат. В розпорядженні  суб`єкта є шість можливих методів амортизації:

- прямолінійний;

- зменшення  залишкової вартості;

- кумулятивний;

- виробничий;

- податковий.

Спираючись  на свої знання, стосовно амортизаційних процесів і амортизаційної політики, студент може самостійно вибрати  доцільний, на його погляд, метод амортизації  та розрахувати величини амортизаційних відрахувань за роками операційної  діяльності. При цьому в якості методичної  бази слід використовувати  положення (стандарт) бухгалтерського  обліку 7 “Основні засоби” . В рамках даних методичних вказівок буде розглянутий лише один з можливих методів - податковий, який передбачає застосування до амортизації, як процесу погашення витрат, правил і норм, що застосовуються податковим законодавством для амортизації, як процесу накопичення коштів.

Діюче податкове  законодавство відокремлює у  складі основних фондів суб‘єктів  діяльності  4 групи фондів, для кожної з яких встановлені відповідні граничні норми амортизації: 1 група – до 8%, 2 група – до 40%, 3група – до 24% та 4 група – до 60% на рік від балансової вартості груп на початок року. Виходячи з цих граничних норм визначається сума прибутку, яку підприємство може вивести з оподаткування і направити на цілі оновлення основних фондів.

Припустимим є застосування підприємством менших значень норм, але не більше вказаних нормативів. Механізм   податкової амортизації припустимо також застосовувати на цілі погашення витрат на основні фонди.

Розмір  річної амортизації групи основних фондів для t-го року операційної діяльності складає

, грн.,

де  – балансова вартість групи на початок року, грн.;

     – встановлена підприємством норма річної амортизації (не більше граничних норм), %.

Балансова вартість групи на початок  t-го року визначається на підставі даних попереднього року

,грн

Балансова вартість для першого року операційної  діяльності визначається первісною  вартістю груп. Орієнтиром для її визначення є зведений кошторис витрат інвестиційної  фази проекту. Первісні вартості групи  складуть: