Огляд галузі легкої промисловості в Україні

 

 

Таблиця 4.3

Розрахунок матеріалу на 1 людину

	Матиеріал	метраж	ціна	вартість
	Шерсть	8	1	8
	Шовк	20	0,1	2
	Льон	10	0	0
Всього				10	3650

 

Таблиця 4.4

Розрахунок заробітної плати працівників

Категорія	Необхідна чисельність	З/П	Вартість персоналу	За квартал+премія 15% на 1 особу	За квартал+премія 15%
Директор	1	2000	2000	6300	6300
Спеціаліст по закупівлі	2	1700	3400	5355	10710
Менеджер доставки	2	900	1800	2835	5670
Головний продавець	3	1500	4500	4725	14175
Продавець фурнітури	6	1200	7200	3780	22680
Продавець тканини	1	1500	1500	4725	4725
Бугалтер	1	800	800	2520	2520
Секретар	1	900	900	2835	2835
Разом			22100	33075	69615

 

Таблиця 4.5

Прогноз динаміки показників операційної діяльності

 

Показники
1. Коефіцієнт щорічного зростання (зниження) ціни продукції(Цt), грн./од.	1,04
2. Коефіцієнт щорічного зростання (зниження) ціни на матеріали (Мt), грн./од.	0,90
3. Коефіцієнт щорічного зростання (зниження) рівня оплати праці (ОПt), грн./од	1,02
4. Коефіцієнт щорічного зростання рівня постійних витрат (ПВt), грн./од.	1,02

 

 

Планування фінансових ресурсів інвестиційної  фази проекту

  На  підставі сіткової моделі процесів  реалізації інвестиційної фази  проекту та прогнозу витрат  на їх реалізацію за індивідуальним  варіантом розробляється первісний  варіант календарного графіка  фінансування інвестиційної фази. Графік повинен відображати щоквартальну  потребу (Kt) у фінансових ресурсах (капіталовкладеннях) і розробляється в передумові рівномірного за кварталами фінансування довгострокових процесів, використання яких розтягується на декілька кварталів ( наприклад, придбання обладнання).

На графіку  вказуються суми щоквартальних потреб у фінансових ресурсах. Загальна сума капіталовкладень складе

, тис. грн.

      Так як фінансування  проекту забезпечується залученням  кредитного капіталу і на інвестиційній  фазі має місце нарощування  капіталовкладень, визначаються накопичені  їх суми - щоквартальні потреби  у кредитних ресурсах. Графік накопичених сум розробляється за формою графіка “б” на рис.2.

На підставі накопичених щоквартальних сум  кредитних ресурсів визначаються квартальні суми виплати процентів за кредит і розробляється відповідний  графік – за формою графіка “в”  на рис.2.

Величини  поточних сум виплати процентів  складають

, тис.грн.

де  – кредитна сума t-го кварталу, тис.грн.

 – квартальний процент  плати за кредит, % . 

Величину  студент визначає самостійно, виходячи із ситуації на ринку кредитних послуг, що має місце на момент виконання завдання.

Загальна  сума виплати процентів за кредит на інвестиційній фазі проекта складе :

, тис.грн.

 

 

 

 

 

 

Таблиця. 4.6

Сіткова модель інвестиційного процесу

Напрямки витрат	Місяць
(процеси)	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	13	14	15	Разом
1.Рента(щомісячно)	6706	6706	6706	6706	6706	6706	6706	6706	6706	6706	6706	6706	6706	6706	6706	100 592
2.Аналіз ідеї проекту	3 240	2 360														5 600
3. Планування процесів проекту		2 560														2 560
4.Розробка документації		4 040														4 040
5.Придбання матеріалів для ремонту			1 301008													1 301 008
6.Ремонт приміщення			144	1 952	218485	250945	218213	250945	240034	130928						1 311 647
7.Персонал										1 224	2 776	1 640				5 640
8.Придбання обладнання										1 296	904736					906 032
9.Придбання матеріалів											880	288				1 168
10.Рекламні заходи												240				240
11.Завершення  проекту												4 200				4 200
12.Аналіз ідеї проекту	3 240	2 520														5 760
13.Планування проекту		3 800														3 800
14.Розробка документації		1 000	9 792													10 792
15.Будівництво центру			920	3 648	332200	221360										558 128
16.Персонал											3 800	4 200	3 800			11 800
17.Придбання матеріалів													600	202472		203 072
18.Рекламні заходи														3 000		3 000
19.Придбання обладнання														1 280848	112	1 280 960
20.Придбання фурнітури														1 281552		1 281 552
21.Завершення  проекту															3 880	3 880
22. Логічний зв’язок (фіктивний  процес)																0
23. Логічний зв’язок (фіктивний  процес)																0
24. Логічний зв’язок (фіктивний  процес)																0
Разом	13186	22986	1318570	12306	557391	479011	224919	257651	246740	140154	918898	17274	11106	2774578	10698	7 005 471

 

Таблиця 4.7

Розрахунок  календарного плану  фінансування інвестиційної  фази проекту

№ місяця	Потреба в капіталовкладеннях	Потреба в капіталовкладеннях з наростаючим підсумком	Виплата %	Коефіцієнт дисконтування	СВД
1	13186,13	13 186,13	263,72	0,9804	12927,5817
2	22986,13	36 172,27	723,45	0,9612	34767,65347
3	1318570,13	1 354 742,40	27094,85	0,9423	1276604,021
4	12306,13	1 367 048,53	27340,97	0,9238	1262941,535
5	557391,46	1 924 440,00	38488,80	0,9057	1743024,597
6	479011,46	2 403 451,46	48069,03	0,8880	2134196,115
7	224919,46	2 628 370,92	52567,42	0,8706	2288155,06
8	257651,46	2 886 022,39	57720,45	0,8535	2463192,318
9	246740,80	3 132 763,19	62655,26	0,8368	2621356,096
10	138858,13	3 271 621,32	65432,43	0,8203	2683868,99
11	920194,13	4 191 815,46	83836,31	0,8043	3371322,238
12	17274,13	4 209 089,59	84181,79	0,7885	3318838,417
13	10506,13	4 219 595,72	84391,91	0,7730	3261884,737
14	1494330,13	5 713 925,86	114278,52	0,7579	4330441,699
15	1291546,13	7 005 471,99	140109,44	0,7430	5205168,879
Всього	7 005 471,99		380356,37		16521033,97

 

Відсоткова ставка по кредиту в  рік=24%
Ставка для коефіцієнту дисконтування  в місяць = 2%

Рисунок 4.1.Поточні потреби в капіталовкладеннях

Рисунок 4.2. Потреба в капіталовкладеннях

Рисунок 4.3.Виплата процентів за кредит

 

 

 

Оптимізація плану фінансування інвестиційної фази проекту

При вирішенні цієї задачі треба  виходити з того, що загальним підходом до оптимізації інвестиційних процесів є намагання перенести як можна  більші потреби у капіталовкладеннях на більш низькі строки інвестиційної  фази, щоб мінімізувати час і суми капіталовкладень, які знаходяться  у “замороженому” стані. Для забезпечення цього окремі довготривалі процеси проекту планують таким чином, щоб їх фінансові потоки були максимально сконцентровані на пізніших етапах. Наприклад, раціональний підхід до планування процесів придбання обладнання передбачає таку їх організацію, коли розрахунки за обладнання здійснюються як можна пізніше.

Виходячи  з цього, студенту пропонується закласти саме такі підходи до планування довгострокових процесів проекту і там де це можливо  передбачити саме такі підходи їх здійснення. З урахуванням цього  розробляється оптимізований варіант  графіку поточних потреб у капіталовкладеннях. У порівнянні з первісним варіантом  він оперує тією ж сумою фінансових потреб, але розподіл грошей за кварталами більш раціональний з точки зору фактору часу.

Для оцінки переваги другого варіанту над першим треба розрахувати дисконтовані величини грошових потоків інвестиційної фази проекту. Загальна сума дисконтованих витрат за j-тим варіантом фінансування складає:

, тис. грн.

де  – витрати j-го варіанту у t-у кварталі, тис. грн.;

     – коефіцієнт дисконтування t-го кварталу.

Величина    розраховується за формулою:

,

де  – квартальний банківський процент, %.

Величину  студент визначає самостійно, виходячи з ситуації у банківській сфері на момент виконання роботи.

Менша величина свідчить про переваги саме цього варіанту фінансування. Величина порівняльного економічного ефекту одного варіанту відносно до другого визначається як різниця їх величин .

     Для подальших розробок використовується більш раціональний варіант графіку календарних поточних потреб у капіталовкладеннях. Зміна цього графіку обумовлює зміну графіку накопичених сум капіталовкладень і зміну графіку виплати процентів за кредит. За зразком рис.2 розробляється  оптимізований варіант календарного плану фінансування інвестиційної фази проекту.