Оцінка фінансового стану підприємства та шляхи його зміцнення

Цей показник показує, скільки  підприємство повинно заробити з 1 грн. витрат для того, щоб сплатити всі  податки. Він є універсальним, оскільки його можна розрахувати як для прибуткових, так і для неприбуткових підприємств.

Загалом, податкове навантаження негативно впливає на фінансовий стан підприємства, зменшуючи його фінансові ресурси. Податкове навантаження на ВАТ «Енергомонтажпроект» є досить високим, левову частку (приблизно 90%) загальної суми сплачених підприємством податків становить ПДВ. Збільшення податкового навантаження на ВАТ «Енергомонтажпроект» протягом досліджуваного періоду, а особливо у 2009 році, є негативною тенденцію.

2.2. Аналіз майнового  стану та ділової активності  підприємства

Показники майнового  стану підприємства характеризують стан та структуру активів підприємства у сукупності з джерелами їх покриття (пасивами). Аналіз динаміки складу і структури майна дає можливість установити розмір абсолютного та відносного приросту чи зменшення всього майна підприємства й окремих його видів. Показники структурної динаміки відображають частку участі кожного виду майна в загальній зміні сукупних активів, їх аналіз дає змогу зробити висновок про те, в які активи вкладені знову залучені фінансові ресурси чи які активи зменшились за рахунок відпливу фінансових ресурсів. Найбільш загальну структуру активів характеризує коефіцієнт співвідношення оборотних і необоротних активів [33].

Проведемо оцінку майнового стану ВАТ «Енергомонтажпроект» та розрахуємо основні показники оцінки основного та оборотного капіталу. Результати оцінки представлено у табл. 2.6.

Таблиця 2.6

Оцінка  майнового стану ВАТ «Енергомонтажпроект»

Оцінку майнового потенціалу підприємства іноді пропонується доповнювати аналізом показника  «сума наявних господарських коштів» (загальна сума господарських засобів, що знаходяться в розпорядженні підприємства), який дорівнює підсумкові балансу. Зростання майнового потенціалу підприємства відбувається при збільшенні в динаміці валюти балансу. Так згідно даних по ВАТ «Енергомонтажпроект» загальна вартість майна збільшилась в динаміці з 13087,8 тис. грн. у 2006 році до 20408 тис. грн. у 2009 році, тобто відбулося зростання майнового потенціалу.

Визначимо індекс постійного активу (частка необоротних активів в активах) [26], використовуючи формулу наведену у таблиці 2.6. Проведені розрахунки свідчать, що даний показник збільшився з 0,75 у 2006 році до 0,86 у 2009 році. Тобто, за досліджуваний період, збільшилась частка основних засобів та необоротних активів у джерелах власних коштів. Так станом на кінець 2007 року даний індекс досяг рівня 0,89, унаслідок вагомого зменшення власного капіталу (з -61,7 тис. грн. у 2006 році до -204 тис. грн. у 2007 р.). У 2008 році індекс постійного активу знизився (порівняно з 2007 р).

Коефіцієнт зносу основних засобів характеризують частку зношених основних засобів у загальній їх вартості та відображають частку їх вартості, що залишилася до списання в наступних періодах. З приведених в таблиці 2.6. результатів обчислення коефіцієнту зносу основних засобів бачимо, що рівень зношуваності устаткування за період 2006 – 2009 років є досить  високим та зростає в динаміці (з 56% у 2006 році та 64% у 2007 році до 68% у 2008 році), і лише у 2009 році даний показник знизився до 54%, тобто у 2009 році 54% основних засобів було списано на витрати виробництва даного періоду. Динаміка даного показника свідчить про старіння основних засобів та потребує вжиття заходів щодо їх оновлення [65].

Коефіцієнт накопичення  зносу основних засобів визначає інтенсивність формування одного з джерел коштів на капітальні вкладення. Цей показник свідчить про ступінь фінансування основних засобів за рахунок зносу. В період з 2006 року по 2008 рік спостерігається тенденція до зростання показника (з 0,36 у 2006р. до 0,41 у 2008р.), у 2009 році даний показник знизився.

Коефіцієнт  придатності (коефіцієнт строку використання ОЗ) зменшується з 0,64 у 2006 році до 0,59 у 2008 році, оскільки збільшується їх знос, що є ознакою погіршення стану матеріально-технічної бази підприємства. Це явище є нормальним процесом морального та фізичного старіння основних засобів. У 2009 році ситуація дещо покращилась, оскільки коефіцієнт строку використання основних засобів зріс до 0,65 [26].

Коефіцієнт  оновлення операційних необоротних активів відображає, яку частину наявних, на кінець звітного періоду, становлять нові необоротні активи. Наведені в таблиці 2.6. результати розрахунку цього показника для  ВАТ «Енергомонтажпроект» свідчать, що протягом 2008 – 2009 років оновлення основних засобів відбулося: у 2008 році – 12%, а у 2009 р. – 34%.

Коефіцієнт  вибуття операційних необоротних активів відображає, яку частину наявних, на кінець звітного періоду, становлять необоротні активи, які вибули з причин зносу та з інших причин [55]. Коефіцієнт оновлення є більшим за коефіцієнт вибуття, який становив у 2008 році – 5,7%, а у 2009 році – 1,5%. З точки зору оцінки фінансового стану ситуація, за якої коефіцієнт оновлення в динаміці збільшується і є вищим за коефіцієнт вибуття, характеризує позитивні тенденції на підприємстві.

Коефіцієнт  реальної вартості майна показує, яку частку майна становлять засоби виробництва. Цей коефіцієнт визначає рівень виробничого потенціалу підприємства, забезпеченість виробничого процесу засобами виробництва [70]. Протягом досліджуваного періоду спостерігається зростання даного показника, що є позитивною тенденцією і позитивно характеризує майновий стан ВАТ «Енергомонтажпроект». У 2007 році коефіцієнт реальної вартості майна становив 0,797, у 2008 році знизився до  0,744, а  у 2009 році зріс і становив 0,815. У 2008 році коефіцієнт реальної вартості майна знизився до рівня 0,744, а це означає, що знизилась частка засобів виробництва у вартості майна, такі зміни відбулися унаслідок оптимізації структури балансу. Причинами зниження рівня даного коефіцієнта  у 2008 році також можуть бути: збільшення довгострокових фінансових або капітальних вкладень, збільшення залишків готової продукції, збільшення дебіторської заборгованості. Усі ці причини негативно характеризують майновий та фінансовий стан ВАТ «Енергомонтажпроект».

Показник рентабельності майна (активів) є надзвичайно вагомим показником для оцінки фінансового стану підприємства [69]. Цікавою є ситуація, що склалась в ВАТ «Енергомонтажпроект» пов’язана із змінами ефективності власного капіталу. Маючи нерентабельне його використання у 2006 році, власники у результаті проведених заходів із модернізації технологій та оновлення устаткування мали у 2008 році коефіцієнт рентабельності власного капіталу вищий на 8,07 %, ніж на у 2006 році, що свідчить про підвищення обсягів виробництва та виходу з кризи, рентабельність власного капіталу досягає 5,5%. Від’ємне його значення у 2006 році обумовлено отриманням чистого збитку у результаті збільшення собівартості, адміністративних витрат, витрат на збут, що вплинуло на загальну прибутковість підприємства за рік.

Показник рентабельності основних фондів протягом 2006-2009 року має тенденцію до зростання, що позитивно відзначається на прибутку підприємства.

Частка основних засобів  у активах ВАТ «Енергомонтажпроект» постійно збільшується.

Чим вищим є коефіцієнт співвідношення оборотних і необоротних активів, тим більше засобів підприємство вкладає в оборотні кошти (активи) [70]. Значних змін протягом 2006-2009 років у співвідношенні оборотних і необоротних активів не відбулося.

Показник фондовіддачі показує, що ефективність використання основних засобів у 2006 році була досить високою. Зменшення даного показника з 1,11 у 2006 році до 0,64 у 2009 році свідчить про призупинення інвестиційної діяльності в основні засоби виробництва.

Ділова активність підприємства у фінансовому аспекті виявляється, насамперед, у швидкості обороту його засобів. На цій основі можна робити висновки щодо наявних резервів прискорення обороту всіх перелічених складових майна та коштів підприємства, а отже – щодо стану його ділової активності (таблиця 2.7).

Таблиця 2.7

Оцінка  ділової активності ВАТ «Енергомонтажпроект»