Оцінка фінансового стану підприємства та шляхи його зміцнення

МІНІСТЕРСТВО  ОСВІТИ І НАУКИ УКРАЇНИ

ДЕРЖАВНИЙ ВИЩИЙ  НАВЧАЛЬНИЙ ЗАКЛАД

«КИЇВСЬКИЙ  НАЦІОНАЛЬНИЙ ЕКОНОМІЧНИЙ УНІВЕРСИТЕТ 

імені Вадима  Гетьмана»

 

 

ФІНАНСОВО-ЕКОНОМІЧНИЙ  ФАКУЛЬТЕТ

КАФЕДРА ФІНАНСІВ ПІДПРИЄМСТВ

Спеціальність 8104 – «Фінанси» 

Магістерська програма «Фінансовий менеджмент у сфері бізнесу»

заочна форма навчання, V курс

МАГІСТЕРСЬКА  ДИПЛОМНА РОБОТА

 

студента 

на тему: «Оцінка фінансового  стану підприємства та шляхи його зміцнення»

Робота  допущена до захисту в ДЕК

Протокол № ____ від  «___» _________ 2011

Завідувач кафедри, к.е.н., професор

_____________ А.М. Поддєрьогін

             (підпис)                  (ініціали, прізвище)

 

Науковий керівник:

Кандидит економічних наук, доцент

(наук. ступінь, вчене звання, посада)

_____________ О.В. Мельник

             (підпис)                  (ініціали, прізвище)

 

 

Рецензент:

Доктор економічних наук, професор, член-кореспондент НААН, головний науковий співробітник ННЦ ІАЕ НААН

                         (наук. ступінь, вчене звання, посада)

 

_____________ Жук В.М.

              (підпис)                (ініціали, прізвище)

 

                                                                                                                                                           

 

 

 

Київ – КНЕУ – 2011

 

РЕФЕРАТ

 

Дипломна робота містить 105 сторінок,  31  таблицю, 14  рисунків, список літератури з 75 найменувань, 2 додатки.

 

Оцінка  фінансового стану підприємства

та шляхи  його зміцнення

 

Предметом дослідження є фінансові ресурси ВАТ «Енергомонтажпроект», їх формування та ефективність їх використання.

Об’єктом дослідження виступає фінансово-господарська діяльність ВАТ «Енергомонтажпроект».

Мета дипломної роботи полягає в розробці системи заходів, спрямованих на зміцнення фінансового стану ВАТ «Енергомонтажпроект».

Завданнями роботи є:

• розкрити сутність, необхідність та значення аналізу фінансового стану підприємства, визначити особливості його інформаційного забезпечення;
• дослідити методичні засади проведення аналізу фінансового стану підприємства;
• провести оцінку фінансового стану ВАТ «Енергомонтажпроект» та проаналізувати динаміку отриманих показників;
• запропонувати заходи зі зміцнення фінансового стану ВАТ «Енергомонтажпроект»;
• за результатами дослідження сформулювати висновки.

За результатами дослідження  сформульовані рекомендації щодо проведення оцінки фінансового стану ВАТ «Енергомонтажпроект» та запропоновані шляхи покращення його основних фінансових показників.   

Одержані результати можуть бути використані керівництвом підприємства та фінансовим департаментом для прийняття управлінських рішень, а також зовнішніми користувачами (банками – для визначення кредитоспроможності підприємства, потенційними інвесторами – для визначення доцільності інвестицій тощо).

Рік виконання дипломної  роботи 2010-2011 рр.

Рік захисту дипломної роботи  2011 р.

 

З М І С  Т

 

ВСТУП			3
РОЗДІЛ	1.	Теоретичні  засади фінансового стану підприємства	7
	1.1.	Економічна сутність фінансового стану підприємства	7
	1.2.	Методичні основи оцінки фінансового стану підприємства	17
	1.3.	Інформаційне забезпечення оцінки фінансового стану підприємства	31
РОЗДІЛ	2.	Аналіз та оцінка фінансового стану ВАТ "Енергомонтажпроект"	41
	2.1.	Економічна характеристика ВАТ "Енергомонтажпроект"	41
	2.2.	Аналіз майнового стану  та ділової активності підприємства	49
	2.3.	Аналіз ліквідності, платоспроможності  та фінансової стійкості	55
	2.4.	Оцінка прибутковості  ВАТ "Енергомонтажпроект"	67
РОЗДІЛ	3.	Шляхи зміцнення  фінансового стану ВАТ "Енергомонтажпроект"	74
	3.1.	З’ясування причин передкризового стану ВАТ "Енергомонтажпроект"	74
	3.2.	Шляхи підвищення ефективності діяльності підприємства	84
	3.3.	Оцінка ефективності запропонованих санаційних заходів	90
ВИСНОВКИ			95
СПИСОК ВИКОРИСТАНИХ ДЖЕРЕЛ			99
ДОДАТКИ			105

 

 

 

В С Т У  П

 

Актуальність  дослідження. На нинішньому етапі розвитку в Україні одночасно із поглибленням світової фінансової кризи, виникла необхідність в такій моделі управління підприємством, яка відповідає меті підвищення ефективності діяльності й водночас дає змогу зберегти стабільність та фінансову незалежність суб’єкта господарювання в умовах, які постійно змінюються. Йдеться про управлінську модель, яка передбачає здійснення систематичного і якісного аналізу фінансового стану підприємства, завдяки якому можна меншою мірою покладатися на здогадки та інтуїцію, зменшити невизначеність та ризик, які притаманні будь-якому процесу прийняття рішень. У результаті фінансового аналізу менеджер одержує певну кількість основних, найбільш інформативних параметрів, які дають об’єктивну та точну картину фінансового стану підприємства. Практика доводить, що якість рішень, які приймаються, залежить від якості аналітичного обґрунтування рішення, що і підтверджує необхідність та значення аналізу фінансового стану підприємства.

Майже всі, хто залучений  до ділового життя підприємства та бізнесу, повинні використовувати методи, прийоми, моделі фінансового аналізу для прийняття рішень, спрямованих на оптимізацію своїх інтересів. Власникам уміння застосовувати аналітичні інструменти необхідне для збільшення рентабельності капіталу, своєчасної реалізації заходів щодо управління фінансовою стійкістю, визначення резервів рентабельності, поліпшення платоспроможності та ліквідності; кредиторам та інвесторам — для ліквідації ризиків за позиками і вкладами, вибору оптимальних інвестиційних проектів; банкам – для оцінки умов кредитування і визначення ступеню ризику; податковій інспекції – для виконання плану надходжень коштів до бюджету тощо.

Тема «Оцінка фінансового стану підприємства та шляхи його зміцнення» досить широко досліджена як у вітчизняній, так і у зарубіжній літературі. Питання оцінки фінансового стану підприємств знайшли відображення у роботах таких вчених як: Артеменко В.Г., Баканов М.І., Бандурко А.М., Бернстайн Л.А., Бланк І.О., Грязнов А.Г., Загородній В.П., Казим Н.А., Ковальов А.І., Ковальов В.В., Козак В.Г., Коробов М.Я., Поддєрьогін А.М., Покропивний С.Ф., Привалов В.П., Савицька Г.В., Сопко В.В., Федотов М.А., Чумаченко М.Г., Швидаренко Г., Шеремет А.Д. та інші.

Досі, незважаючи на досить широкий спектр досліджень вітчизняних і зарубіжних учених з питань діагностики фінансового стану підприємств, деякі питання щодо методів та прийомів оцінки фінансового стану, розробки системи синтетичних та аналітичних показників, за допомогою яких характеризується об’єкт аналізу, опрацьовані недостатньо. Існує потреба подальшого теоретичного обґрунтування шляхів покращення фінансового стану підприємств та питань антикризового управління. Усвідомлення цього факту визначає актуальність і своєчасність вибраної теми дипломної роботи.

Мета даної дипломної роботи полягає в розробці системи заходів, спрямованих на зміцнення фінансового стану ВАТ «Енергомонтажпроект».

Для досягнення мети дослідження були поставлені наступні  завдання:

• розкрити сутність, необхідність та значення аналізу фінансового стану підприємства, визначити особливості його інформаційного забезпечення;
• дослідити методичні засади проведення аналізу фінансового стану підприємства;
• провести оцінку фінансового стану ВАТ «Енергомонтажпроект» та проаналізувати динаміку отриманих показників;
• дослідити ефективність використання майна (капіталу) підприємства, забезпечення підприємства власними оборотними коштами;
• запропонувати заходи зі зміцнення фінансового стану ВАТ «Енергомонтажпроект»;
• за результатами дослідження сформулювати висновки.

Об’єктом дослідження є фінансово-господарська діяльність ВАТ «Енергомонтажпроект».

Предметом дослідження є фінансовий стан ВАТ «Енергомонтажпроект», його оцінка та регулювання.

Результати проведених в даній дипломній роботі досліджень мають певне теоретичне та практичне значення для розробки антикризових заходів, спрямованих на підвищення ефективності використання фінансових ресурсів, оптимальність управлінських рішень, а також підвищення ліквідності та платоспроможності ВАТ «Енергомонтажпроект».

Для розв’язання визначених у дипломній роботі завдань та досягнення головної мети використовувався комплекс взаємодоповнюючих методів дослідження. Методичною основою дипломної роботи є системний  підхід до узагальнення методик оцінки фінансового стану підприємства, що передбачає розгляд аналізу фінансового стану підприємства як системного явища з обов’язковим аналізом його взаємодіючих елементів. Дослідження проводилися з використанням методів аналізу (економічного, історичного, системного, порівняльного, аналізу документів, статистичних порівнянь показників оцінки фінансового стану; економіко-математичних методів та методу наукової абстракції), які дозволяють виділити найсуттєвіші характеристики ефективності використання фінансових ресурсів підприємства і дали змогу визначити головні напрямки покращення його фінансового стану. Крім того, застосовувалися прийоми спостереження, групування, класифікації та графічного зображення результатів.

Інформативною базою  дослідження виступили праці вітчизняних та зарубіжних фахівців в галузі фінансового аналізу, матеріали спеціалізованої періодичної преси, нормативно-правові матеріали, дані фінансової звітності та бухгалтерії.

В першому розділі  «Теоретичні засади фінансового  стану підприємства» розглядається необхідність та значення оцінки фінансового стану підприємств. Головна увага в даному розділі присвячена методичному забезпеченню оцінки фінансового стану підприємства.

У другому розділі  «Аналіз та оцінка фінансового стану ВАТ «Енергомонтажпроект» за даними фінансової звітності підприємства був проведений аналіз фінансового стану підприємства.

У третьому розділі «Шляхи зміцнення фінансового стану ВАТ «Енергомонтажпроект» акцентовано увагу на необхідності антикризового управління та запропоновано шляхи покращення фінансового стану підприємства.

За результатами дослідження  сформульовані рекомендації щодо проведення оцінки  фінансового стану ВАТ «Енергомонтажпроект» та запропоновані шляхи покращення його основних показників.   

Результати проведеної оцінки фінансового стану ВАТ «Енергомонтажпроект» та запропонованих заходів його покращення можуть бути використані керівництвом підприємства та фінансовим департаментом для прийняття управлінських рішень, а також зовнішніми користувачами (банками – для визначення кредитоспроможності підприємства, потенційними інвесторами – для визначення доцільності інвестицій тощо).

 

 

 

РОЗДІЛ І. ТЕОРЕТИЧНІ ЗАСАДИ ФІНАНСОВОГО 

СТАНУ ПІДПРИЄМСТВА

 

1.1. Економічна  сутність фінансового стану підприємства

 

Аналітична оцінка фінансового стану підприємства та шляхів його зміцнення досить широко досліджена як у вітчизняній, так і у зарубіжній літературі. Але, незважаючи на достатній розвиток теорії і практики оцінки фінансового стану підприємства в Україні і, в особливості, за кордоном, неможливо вважати, що всі проблеми в цій галузі повністю вирішені. У вітчизняній економіці, де невизначений характер методики оцінки фінансового стану підприємства  буде існувати довгий час, застосування тільки однієї методики ускладнюється недостатньою правовою і технологічно-культурною базою економіки, яка постійно змінює основні орієнтири [72, с. 26]. Багато методик оцінки фінансового стану ґрунтуються на досить спрощених моделях підприємства.

Істотною причиною кризового стану вітчизняних підприємств є неналежне виконання фінансовими службами покладених на них функцій, зокрема — відсутність гнучкого фінансового планування та аналізу, управління ризиками, роботи щодо оптимізації структури активів та пасивів тощо. Треба зауважити, що кваліфікований аналіз фінансового стану підприємства є одним з найважливіших елементів попередження негативних наслідків на початкових стадіях економічної діяльності [45, с. 308].