Комплексная оценка предприятия

Р_п — прирост применяемых ресурсов за определенный период (расчетный год) %; V_п — прирост объема производства продукции за тот же период (год) %.

     Для оценки и обобщения эффективности  деятельности производственных подразделов  и функциональных служб на предприятия, для сравнения уровней эффективности ведения хозяйства, достигнутых данным предприятием и его конкурентами на рынке, для предотвращения снижению престижа и конкурентоспособности в сфере бизнеса,  необходимо  дать оценку прибыльности предприятия через показатели прибыльности. 
 
 
 

1.3.ОЦЕНКА  ПРИБЫЛЬНОСТИ.  ПОКАЗАТЕЛИ  ПРИБЫЛИ 

           В условиях рынка  специфические интересы предприятия не требуют расчетов народнохозяйственной эффективности (хотя последние рекомендуются официальными методиками), каждое предприятие, будучи экономически самостоятельным товаропроизводителем, вправе использовать любые оценки эффективности развития собственного производства в рамках установленных государством налоговых отчислений и социальных ограничений. Особенности функционирование рынка (субъективность интересов различных участников рыночного процесса, неопределенность достижения конечных результатов, подвижность параметров производства и сбыта продукции, множественность критериев оценки и пр.) также отвергают деление эффективности на общую и сравнительную, характерную для отечественной теории и практики, поскольку возможные способы развития производства и выбор наилучшего варианта зависят от рыночной конъюнктуры. Рыночная же стихия весьма сложна, и переход к рынку обусловливает важность разработки единых подходов к соизмерению затрат и результатов для отбора и реализации подлинно эффективных решений на всех уровнях управления производством, которые превращают расчеты экономической эффективности из формальной хозяйственной процедуры в жизненную необходимость. Эти принципы имеют своим назначением реальную оценку конкурентоспособных вариантов не по мифической величине получаемого эффекта, а по их эффективности в соответствии с рыночной действительностью путем сопоставления предполагаемой прибыли с инвестируемым капиталом.

     В финансовой политике предприятия важное место занимает распределение и использование полученной прибыли как основного источника финансирования инвестиционных потребностей и удовлетворения экономических интересов владельцев (инвесторов). Определение этого показателя предприятием на фиксированную дату осуществляется на основании официальных документов— балансе, отчетов о: финансовых результатах, движении денежных средств, собственном   капитале и системы расчетных показателей.

     Прибыльность  предприятия измеряется двумя показателями — прибылью и рентабельностью. Прибыль выражает абсолютный эффект без учета использованных ресурсов. Поэтому для анализа его дополняют показателем рентабельности.

     Прибыль — это та часть выручки, что  остается после возмещения всех расходов на производственную и коммерческую деятельность предприятия. Характеризуя превышение поступлений над расходами, прибыль выражает цель предпринимательской деятельности и исчисляется как главный показатель ее результативности (эффективности).

     Прибыль является основным источником финансирования развития предприятия, усовершенствование его материально-технической базы, обеспечение всех форм инвестирования. Вся деятельность предприятия направится на то, чтобы обеспечить рост прибыли или, по крайней мере, стабилизацию его на определенном уровне.

     В зависимости от формирования и распределения выделяют несколько видов прибыли. В первую очередь различают общую прибыль и прибыль после налогообложения. Общая прибыль — это вся прибыль предприятия, полученная от всех видов деятельности. Такую прибыль иначе называют балансовой. Прибыль после налогообложения, то есть прибыль, что реально поступает в распоряжение предприятия, имеет распространенную в отечественной литературе и практике название — чистая прибыль. В зарубежной экономической теории и предпринимательстве общеупотребительным является понятие валовой, маржинальной и операционной прибыли.

     Валовая прибыль—это разница между выручкой и производственными расходами (себестоимостью продукции, определенной калькуляцией по неполным расходам). Это понятие включает собственно прибыль и так называемые непроизводственные (административные, коммерческие) расходы.

     Операционная  прибыль, что ее часто называют чистой прибылью, равняется валовой прибыли  за минусом непроизводственных расходов.

     Маржинальная  прибыль характеризует объем  выручки от продажи продукции за минусом переменных расходов. Она включает собственно прибыль и постоянные расходы. Следовательно, такая прибыль по величине соответствует  валовой прибыли, когда калькуляция осуществляться лишь по переменным расходам.

     Прибыль предприятия формируется за счет отчислений от: а) продаж (реализации) продукции (услуг); б) продаж другого имущества; в) внереализационных операций. Прибыль от продажи продукции (выполненных работ, предоставления услуг) является основной составной частью общей прибыли. Это прибыль от операционной деятельности, которая отображает миссию и профиль предприятия. Она вычисляется как разница между выручкой от продажи продукции (без учета налога на добавленную стоимость и акцизного сбора) и ее полной себестоимостью.

     В случае калькуляции по неполным расходам ту часть расходов, которые  не включается в себестоимость продукции, относят  на определенный период и при вычисление прибыли  (Пр) удерживают из выручки, то есть

     П_р  =В_р – С_рнз - С_н                                                               (5)

     где В_р — выручка от продажи продукции,

С_рнз - себестоимость проданной (реализованной) продукции по неполным затратам;

С_н — расходы, что не включены в себестоимость продукции, а отнесены на определенный период.

     Это так называемый метод прямого исчисления прибыли, который считают главным. Наряду с ним существует еще аналитический метод, согласно  которому прогнозируемая прибыль определяется коррекцией ее базовой (фактической) величины с учетом влияния определенных факторов в плановом (расчетном) периоде. Такое влияние может осуществляться из-за изменения объема производства и продажи, его структуры, себестоимости продукции и цены. Этот метод ориентирован на большую часть относительно однотипной продукции в общем ее объеме.

     Прибыль от продажи имущества включает прибыль  от продажи основных фондов (материальных активов), нематериальных активов, ценных бумаг других предприятий и тому подобное. Его рассчитывают как разницу между ценой продажи и балансовой (остаточной) стоимостью объекта, который продается, с учетом расходов на продажу (где монтаж, транспортировка, оплата агентских услуг). 

     Прибыль от внереализационных операций — это прибыль от паевого участия в совместных предприятиях, сдачи имущества в аренду (лизинг), дивиденды на ценные бумаги, доход от владения долговыми обязательствами, роялти, поступление от экономических санкций и тому подобное.

     Рассмотренная схема  исчисления величины общей  прибыли по ее источникам имеет важное значение для анализа и принятия хозяйственных решений. Но нужно иметь в виду, что прибыль является объектом налогообложения.

     В связи с этим государственные  органы строго регламентируют методику исчисления облагаемой налогом прибыли в нормативных актах.

     Облагаемая налогом прибыль (П_о)  вычисляется по формуле:

     П_о = Д_о- (В_о + АВ)                                                                                 (6)

     где Д_о — валовой доход за определенный период;

В_о – валовые расходы за тот же период;

АВ –  сумма амортизационных отчислений от балансовой стоимости основных фондов и нематериальных активов

     Основной  составляющей валового дохода является выручка от продажи продукции. В него включают также прибыль от продажи имущества и от внереализационных операций. Валовые расходы — это прежде всего расходы на реализованную продукцию, а также потери от продажи имущества (превышение балансовой стоимости объектов над выручкой от их продажи). Амортизационные отчисления выделены из общей суммы расходов, поскольку начисление таких контролируется фискальными органами в особенном порядке.

     Из  общей прибыли платится налог  согласно с условиями, предусмотренными законодательством о налогообложении прибыли предприятий. Прибыль, что осталась после налогообложения (чистая прибыль), поступает в полное распоряжение предприятия и используется согласно с его уставом и решениями владельцев.

     Рентабельность  — это относительный показатель эффективности   работы предприятия, который в общей форме вычисляется как отношение прибыли к расходам (ресурсам). Рентабельность имеет несколько форм в зависимости от того, какую именно прибыль и ресурсы (расходы) используют в расчетах. Выделяют рентабельность инвестированных ресурсов (капитала) и рентабельность продукции. Рентабельность инвестированных ресурсов (капитала) вычисляется в нескольких модификациях: рентабельность активов, рентабельность собственного капитала, рентабельность акционерного капитала.

     Рентабельность  активов (Ра) характеризует эффективность  использования всего имеющегося имущества предприятия и вычисляется  по формуле:

                                    Р_а = ,                                                                  (7)

     где П_о(ч) – общая (чистая) прибыль предприятия за год (до налогообложения);

     Ка—средняя  сумма  активов по годовому балансу.

     Рентабельность  собственного капитала (Рск) отображает эффективность использования активов, созданных за счет собственных средств:

                                         Р_ск = ,                                                                   (8)

     где Пч — чистая прибыль предприятия;

 Кс - собственный капитал предприятия (берется   по данным  баланса).

     Рентабельность  акционерного капитала (Р_ак) свидетельствует о верхней границе дивидендов на акции и вычисляется так:

                                                Р_ак = ,                                                                     (9)

     где   Кус—уставный капитал (нарицательная стоимость проданных акций).

     Этот показатель можно вычислять также как рентабельность акционерного капитала от обычных акций, вычитая из прибыли (Пч) фиксированные дивиденды на привилегированные акции, а из уставного капитала — нарицательную стоимость этих акций.

     Рентабельность  продукции (Рт) характеризует эффективность затрат на ее производство и сбыт. Она определяется по формуле:

                                    Р_п =  ,                                                           (10)

     где Прп — прибыль от реализации продукции за определенный период;

Срп -  полная себестоимость реализованной продукции.

     Рентабельность  продукции можно вычислять также  как отношение прибыли к объему реализованной продукции. Именно в  таком виде этот показатель используется в зарубежной практике.

     В конечном итоге смысловое толкование эффективности (производительности) как экономической категории определяется объективно действующим законом экономии рабочего времени, что является основополагающей субстанцией богатства и мерой расходов, необходимых для его накопления и использования обществом. Именно поэтому повышение эффективности производства нужно считать конкретной формой проявления этого закона. Математически закон экономии рабочего времени, который отображает механизм снижения совокупных расходов на производство продукции или предоставления услуг, имеет такой вид:

     Р_с =  min  ,                                       (11)

<