Экономическое обоснование инвестиционного проекта по производству программатора

 

 

 

 

 

3. расчет инвестиций в оборотные  средства

Оборотные средства – это денежные средства, авансированные в оборотные производственные фонды и фонды обращения. [5, с.85]

Оборотные производственные фонды и фонды обращения подразделяются на элементы, имеющие различные назначения, механизм использования и материально-вещественный состав оборотных средств.

Оборотные производственные фонды включают:

1. Производственные  запасы, которые в свою очередь  состоят из сырья, основных  и вспомогательных материалов; комплектующих  и запасных частей; топлива, тары  и прочих материалов; малоценных  и быстро изнашивающихся предметов.

2. Незавершенное  производство;

3. Расходы будущих  периодов.

Фонды обращения  включают:

1. Готовая продукция  на складах;

2. Продукция,  отгруженная покупателю;

3. Дебиторская  задолженность;

4. Денежные средства  на расчетных счетах и в  кассе.

В зависимости от объектов нормирования оборотные средства делятся на нормируемые и ненормируемые. К нормируемым оборотным средствам обычно относят сырьё, основные и вспомогательные материалы, комплектующие и запасные части, топливо, тара и прочие материалы, малоценные и быстро изнашивающиеся предметы, незавершенное производство; расходы будущих периодов и готовая продукция на складах.

К ненормируемым  оборотным средствам сферы обращения  относятся продукция, отгруженная  покупателю, дебиторская задолженность, денежные средства на расчетных счетах и в кассе.

Определение потребности  предприятия в оборотных средствах  осуществляется в процессе нормирования, т.е. заключается в определении  норматива оборотных средств.

Норматив  оборотных средств – минимальная плановая сумма денежных средств, постоянно необходимая предприятию для организации производственной деятельности.

Процесс нормирования состоит из нескольких последовательных этапов. Вначале разрабатываются  нормы запаса по каждому элементу нормируемых оборотных средств. Норма запаса – это относительная величина определенного элемента оборотных средств, как правило, выражается в днях и определяющая величину запаса оборотных средств. Далее, исходя из нормы запаса и расхода товарно-материальных ценностей данного вида, определяют сумму оборотных средств, необходимых для создания нормируемых запасов по каждому виду.

По условию  курсовой работы размер инвестиций в  оборотные средства будет определяться  их нормированной частью:

,   (40)

где   – инвестиции в оборотные средства, р.;

 – норматив оборотных средств,  р.;

 – норматив оборотных средств  в производственных запасах, р.;

 – норматив оборотных средств  в незавершенном производстве, р.;

 – норматив оборотных средств  в готовой продукции, р.

3.1. Определение норматива  оборотных средств

в производственных запасах

Производственные  запасы – это предметы труда, подготовленные для запуска в производственный процесс; состоят они из сырья, основных и вспомогательных материалов, топлива, горючего, покупных полуфабрикатов и комплектующих изделий, тары, запасных частей для текущего ремонта основных фондов, малоценных быстро изнашиваемых предметов. Норматив оборотных средств в производственных запасов состоит из суммы частных нормативов:

,     (41)

где   – норматив производственных запасов в материалах, комплектующих, энергии и топлива, р.;

 – норматив производственных  запасов в таре, р.;

 – норматив производственных запасов в малоценных быстро изнашиваемых предметах, р.

Общая сумма  производственного запаса основных материалов, комплектующих и топлива  может быть рассчитана по формуле:

              

,                  (42)

где   – среднесуточный расход материалов, комплектующих, топлива, р.;

 – текущая норма  запаса, дни (Nт = 2  дня);

 – страховая норма  запаса, дни (Nс = 3 дня);

 – транспортная норма  запаса, дни (Nтр = 2 дня);

 – подготовительная  норма запаса, дни (Nподг = 0,6 дня).

Среднесуточный  расход материалов, комплектующих и топлива (энергии) может быть определен по формуле:

,    (43)

где   - материальные расходы на единицу продукции, р.;

- расход комплектующих  на единицу продукции, р.;

- расход энергии на  производство единицы продукции,  р.;

 – количество изделий, намеченных  к выпуску, шт.

Рассчитаем  среднесуточный расход материалов, комплектующих, топлива:

 a = (599,05+1304,55+98,09)*13751/360 = 76458,99 р.

Подставляя  в формулу (42) вычисленный среднесуточный расход материалов, комплектующих, топлива, находим норматив производственных запасов в материалах, комплектующих, энергии и топлива:

= 76458,99*(2+3+2+0,6) =  581088,32 р.

В радиоэлектронной промышленности расходы на тару составляют примерно 20-35% коммерческих расходов. Норматив производственных запасов по таре может быть рассчитан по формуле:

,    (44)

где  Н_ПЗ^Т - норматив производственных запасов по таре, р.;

п – удельный вес расходов на тару в коммерческих расходах (n =0,24);

Р_ком – коммерческие расходы на единицу продукции, р.;

N_г – годовой объем выпуска изделий, шт.;

N_З^Т – норма запаса по таре, дни (N_З^Т =7 дней).

Найдем норматив производственных запасов по таре:

Н^Т_ПЗ = 0,24*464,74*13751*7/360 = 29822,99 р.

Малоценные  быстроизнашивающиеся предметы (МБП) – средства труда, срок службы которых менее одного года. Это специальные инструменты и приспособления, спецодежда и обувь, приборы, средства автоматизации и пр. В радиоэлектронной промышленности расхода на МБП  составляют 10-15% общепроизводственных расходов. Норматив производственных запасов по малоценным, быстроизнашивающимся предметам рассчитывается по формуле:

,    (45)

где - норматив производственных запасов по малоценным, быстроизнашивающимся предметам, р.;

 – удельный вес  расходов на МБП в общепроизводственных расходах, доли ед. (k = 0,11);

Р_обп – общепроизводственные расходы на единицу продукции, р.;

 – норма запаса  по малоценным быстроизнашивающимся  предметам, дни (N_з^ОБП = 6 дней).

Рассчитаем  норматив производственных запасов  по малоценным, быстроизнашивающимся предметам:

Н_ПЗ^МБП = 0,11*3418,71*13751*6/360 = 86186,25 р.

Подставляя  полученные значения формул (42), (44) и (45) в формулу (41) находим величину норматива  оборотных средств в производственных запасах:

  Н_пз = 581088,32+29822,99+86186,25 = 697097,56 р.

 

3.2. Определение  норматива оборотных средств  в

незавершенном производстве

Незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления – предметы труда, введенные  в производственный процесс (сырье  материалы, узлы, детали, изделия), находящиеся в стадии обработки или сборки, и полуфабрикаты, требующие дальнейшей обработки в других производственных звеньях данного предприятия.

Норматив незавершенного производства определяется по формуле:

,     (46)

где   – плановый суточный объем производства продукции или однодневные затраты по производству продукции, р.;

 – длительность производственного  цикла, дн.(t = 1,2 дня);

 – коэффициент нарастания  затрат.

Плановый суточный объем производства продукции определяется по формуле:

,     (47)

где   - производственная себестоимость единицы продукции, р.;

  – количество изделий, намеченных к выпуску, шт.

Находим плановый суточный объем выпуска продукции:

            V_сут = 17212,56*13751/360 = 657471,98 р.        

Нарастание затрат в производственном процессе может происходить равномерно и неравномерно. По условиям курсовой работы нарастание затрат происходит равномерно:

,    (48)

где   – сумма расходов на материалы, комплектующие и энергию, р.;

 – остальные расходы,  входящие в производственную себестоимость, р.;

- производственная себестоимость  единицы продукции, р.

Рассчитаем  коэффициент нарастания затрат:

k_н.з = ((599,05+1304,55+98,09)+0,5*15210,87)/ 17212,56 = 0,56

Рассчитаем  норматив незавершенного производства:

Н_нп = 657471,98*1,2*0,56= 441821,17 р.

 

3.3. Определение  норматива оборотных средств

в готовой  продукции

Под готовой  продукцией понимают продукты, выработанные (прошедшие все стадии обработки) на данном предприятии и являющиеся годными для производственного  или личного потребления. В радиоэлектронной промышленности это продукты, не подлежащие дальнейшей обработке (переработке) или сборке на данном предприятии и предназначенные для отпуска на сторону (другим предприятиям, организациям, населению). Норматив оборотных средств в запасах готовой продукции исчисляется по формулам:

,    (49)

где   – суточный выпуск готовой продукции по полной себестоимости, р.;

       - норма запаса по готовой продукции, дн. (Nг.п. = 1,0);

       – время, необходимое для формирования партии для отправки готовой продукции потребителю, дн.;

       – время, необходимое для оформления документов для отправки груза потребителю, дн.

Плановый суточный объем выпуска продукции определяется по формуле:

,     (50)

где   – полная себестоимость единицы продукции, р.;

  – количество изделий, намеченных к выпуску, шт.

Отсюда находим:

V_сут =17677,3*13751/360 = 675223,76 р.

Рассчитаем  норматив оборотных средств в  запасах готовой продукции:

Н_г.п = 675223,76*1,0= 675223,76 р.

Рассчитав нормативы  оборотных средств в производственных запасах, в незавершенном производстве и в готовой продукции найдем норматив оборотных средств:

I_о.с.= Н_о.с. = 697097,56+441821,17+675223,76 = 1814142,49 р.

По результатам  расчета потребности в оборотных  средствах строится круговая диаграмма (см. прил. А), характеризующая структуру  нормируемой части оборотных  средств.

 

4. РАСЧЕТ ЧИСТОЙ ПРИБЫЛИ ОТ РЕАЛИЗАЦИИ ПРОЕКТА

Прибыль предприятия  является важнейшей экономической  категорией и основной целью деятельности любого предприятия. Как экономическая  категория прибыль отражает чистый доход, созданный в сфере материального  производства, и выступает в качестве источника развития и стимулирования эффективного труда. Как оценочный показатель прибыль характеризует эффективность использования всех ресурсов предприятия.

Чистая (нераспределенная) прибыль – прибыль, остающаяся у предприятия после уплаты всех налогов и других платежей. Чистая прибыль в курсовой работе находится в следующем порядке:  общая прибыль (налогооблагаемая прибыль) - налог на прибыль - чистая прибыль.

Общая прибыль  включает в себя прибыль от реализации продукции, операционную прибыль и  прибыль от прочих видов деятельности. Общая прибыль в курсовой работе будет определяться прибылью от реализации изделия, т.к. операционная и прочие виды деятельности по условию курсовой работы отсутствуют.

Прибыль от производства и реализации изделия определяется по формуле:

,                   (51)

где   – прибыль на единицу изделия, р.

          – годовой выпуск изделий, шт.

П= 6187,06*13751= 85078262,06 р.

Из налогооблагаемой прибыли уплачивается налог на прибыль. Размер отчислений налога на прибыль определяется следующим образом:

  ,                         (52)

_где   – сумма налога на прибыль в i-м году, р.;

         – налогооблагаемая прибыль в i-м году, р.;

 – процентная ставка налога  на прибыль (24%).

Чистая прибыль  определяется следующим образом:   

                       ,                            (53)

_где   – чистая прибыль в i-м году, р.

 – налогооблагаемая прибыль  в i-м году, р.;

 – сумма налога на прибыль  в i-м году, р.;

Результаты  расчетов сведены в таблицу.

Таблица 4.1

Определение чистой прибыли от реализации проекта, р.

	1-й год	2-й год	3-й год	4-й год
Общая прибыль (налооблагаемая прибыль)	85078262,06	85078262,06	85078262,06	85078262,06
Остаточная  стоимость основных средств и  нематериальных активов	126397431,7	124229995,6	122062559,4	119895123,3
Налог на прибыль	20418782,89	20418782,89	20418782,89	20418782,89
Чистая прибыль	64659479,17	64659479,17	64659479,17	64659479,17