Технико-экономическое обоснование проекта

Технико-экономическое  обоснование (ТЭО) 

Технико-экономическое  обоснование (ТЭО) - это изучение экономической  выгодности, анализ и расчет экономических  показателей создаваемого инвестиционного  проекта. Целью проекта может  быть создание технического объекта  или строительство или реконструкция  существующего здания. 

Главной задачей  при составлении ТЭО является оценка затрат на инвестиционный проект и его результатов, анализ срока  окупаемости проекта. 

Составить ТЭО необходимо самому предпринимателю для понимания  того, что стоит ли ждать от проекта, а для инвестора ТЭО предпринимателя, запрашивающего инвестиции необходимо, для понимания сроков окупаемости  вложенных денег. Разработка ТЭО  может быть поручена как группе специалистов (в сложных проектах), так и  может быть составлено и самостоятельно предпринимателем. 

Что же является основными  отличиями ТЭО от бизнес-плана? 

Обычно ТЭО составляется для новых проектов на уже существующем предприятии, поэтому такие блоки, как маркетинговые исследования, анализ рынка, описание предприятия  и продукта не описываются в таких  ТЭО. 

Но иногда возникает  ситуация и дополнительно в ТЭО  приводятся подробные данные об анализе  технологий и оборудования и причины  их выбора. 

Таким образом, технико-экономическое  обоснование (ТЭО) является более коротким и содержательным документом, чем  полноценный бизнес-план. 
 

Методика составления  ТЕХНИКО-ЭКОНОМИЧЕСКОГО ОБОСНОВАНИЯ 

При составлении  ТЭО допускается следящая последовательность тематических частей: 

- исходные данные, информация о секторе рынка, 

- существующие возможности  действующего бизнеса предприятия, 

- источники сырья,  материальные факторы длоя развития  бизнеса, 

- капитальные затраты  предполагаемые для достижения  поставленной цели, 

- эксплуатационные  затраты при реализации проекта, 

- производственный  план, 

- финансовая политика  и финансовая составляющая проекта, 

- общая информация  о будущем проекте. 

В общем, в ТЭО  приводится описание отрасли, в которой  работает предприятие, и дается обоснование  выбора территориального и географического  положения действующего и предполагаемого  бизнеса, а так же описывается  вид выпускаемой продукции. Здесь  необходимым является описание и  обоснование цен на выпускаемую  продукцию. При этом финансовая часть  ТЭО содержит информацию об источниках финансирования и сроки погашения  задолженности, условия использования  заемных средств. 

Расчеты в ТЭО  состоят из таблиц, в которых представлено движение денежных средств и баланс. 

Такая структура  ТЭО может и не являться единственно  правильной и может изменяться в  зависимости от конкретного проекта. Так же, она может быть расширена  для больших и сложных бизнес проектов. 

В чем отличие  технико-экономического обоснования (ТЭО) от бизнес-плана? 

В современном бизнесе  и делопроизводстве термины бизнес-план и технико-экономическое обоснование  прочно вошли в лексикон терминов предпринимателей и экономистов, но четкого разделения таких понятий  до сих пор нет. В материале  делается попытка осветить вопросы  схожести и различия бизнес-плана  и технико-экономического обоснования  бизнеса. 

Теоретики предлагают представления, что технико-экономическое  обоснование - результат разнообразных  исследований, как экономической  направленности, так и маркетинговых  исследований. Но при этом делается вывод о реалистичности проекта, и определяется круг экономических, организационных и других предполагаемых решений для оптимизации производственного  процесса. При этом часто технико-экономическое  обоснование является составной  частью бизнес-плана. 

При этом существует мнение, что технико-экономическое  обоснование, в какой-то мере, представляет собой либо сокращенный вариант  бизнес-плана, либо, напротив, это обычный  бизнес-план, который назвали технико-экономическим  обоснованием. 

Необходимо отметить, что если порядок составления  и структуры бизнес-плана четко  прописаны, то при составлении ТЭО  можно найти несколько различных  вариантов написания, которые различаются  в зависимости от рассматриваемых  проблем. 

Существуют следующие  варианты технико-экономического обоснования  на практике: 

Пример №1 

1. реальное состояние  предприятия; 

2. анализ рынка  и оценка производственных мощностей  предприятия; 

3. техническая документация; 

4. положение дел  с трудовыми ресурсами; 

5. организационные  и накладные расходы предприятия; 

6. оценка длительности  проекта; 

7. анализ финансовой  привлекательности и экономической  обоснованности проекта. 

Пример №2 

1. суть предлагаемого  проекта, представление основ  проекта и принципов его воплощения  в жизнь; 

2. небольшой обзор  рынка, изложение результатов  различных исследований с целью  изучения спроса на новую услугу  или товар; 

3. технологические  и инженерные аспекты проекта: 

а) описание процесса производства; 

б) доказательства необходимости  приобретения нового оборудования или  модернизации старого; 

в) сравнение нового продукта с действующими стандартами  качества; 

г) обзор сильных  и слабых сторон нового товара или  услуги; 

4. финансовые и  экономические показатели, включающие  в себя: 

а) предполагаемые и  необходимые инвестиции в проект; 

б) предполагаемые внутренние и внешние финансовые источники; 

в) производственные издержки; 

5. оценка эффективности  и окупаемости продвигаемого  проекта, гарантия возврата внешних  заимствований; 

6. восприимчивость  предлагаемого нового продукта, услуги к существующим на рынках  рискам, а также стойкость к  возможным рискам в будущем; 

7. общая оценка  эффективности возможного внешнего  заимствования. 

Пример № 3 

1. краткое изложение  всех основных положений технико-экономического  обоснования; 

2. условия претворения  нового проекта в жизнь (кому  принадлежит авторство проекта,  исходный материал по проекту,  какие подготовительные мероприятия  и исследования уже проведены  и т.п.); 

3. анализ предполагаемых  рынков сбыта, обзор производственных  возможностей предприятия, а также  расчет пиковых возможностей  предприятия и ряд других факторов; 

4.в данном разделе  отражается все, что связано  с обеспечением производства (необходимые  запасы и производственные ресурсы), анализ существующих контрагентов  и возможных поставщиков, анализ  возможных издержек на различные  производственные факторы; 

5.раздел посвящен  территориальному расположению  предприятия и расходам, связанным  с этим положением (ориентировочная  оценка, где будет находиться  предприятие, предварительные расчеты,  связанные с оплатой аренды  участка под производство или  под офисное помещение); 

6. конструкторская  и проектная документация (оценка  необходимых технологий для нового  проекта, оценка дополнительных  объектов вспомогательного назначения, без которых будет невозможно  осуществление производства; 

7. организационные  и другие дополнительные расходы,  связанные с новым проектом (расчет  дополнительных расходов, а также  набросок предполагаемой структуры  будущего производства); 

8. анализ трудовых  ресурсов для будущего проекта  (оценка человеческих ресурсов, которые  понадобятся для запуска нового  проекта). Указывается предполагаемое  число рабочего и обслуживающего  персонала, необходимое количество  инженерно-технических работников. Кроме того, указывается, будут  ли привлекаться только местные  работники, либо иногородние (иностранные)  специалисты. В этом же разделе  указываются просчитанные затраты  на оплату труда, налоги, связанные  с заработной платой и ряд  других моментов; 

9. график хода  осуществления представляемого  проекта; 

10. общая оценка  экономической и финансовой состоятельности  планируемого проекта. 

Отметим, что многие из приведенных примеров технико-экономического обоснования, особенно последний пример, напоминает детально составленный бизнес-план.  

Существует тонкая грань между ТЭО и бизнес-планом, и это приводит к тому, что с  большой долей уверенности можно  сказать, что если от вас потребуется  предоставить технико-экономическое  обоснование проекта, можно смело  составлять детально проработанный  бизнес-план, при этом оставив ненужные споры - теоретикам экономической науки, а лучше перейти к делу. 

Методика составления  технико-экономического обоснования (ТЭО): 

1. Оглавление или  структура. Краткое описание глав  документа. 

2. Общее описание  проекта, вводные данные о проекте.  Информация об исследованиях,  которые были проведены предварительно, оценка необходимых инвестиций. 

3. Описание рынка  и производства. Оценка спроса  и прогноз будущих продаж, описание  мощностей предприятия. 

4. Сырье и ресурсы.  Расчет необходимых объемов материальных  ресурсов, прогноз и описание  поставок ресурсов на предприятие,  анализ цен на них. 

5. Выбор месторасположения  предприятия (объектов предприятия). Обоснование выбора места и  оценка стоимости аренды помещения  или участка. 

6. Проектная документация. Описание технологии производства  будущих изделий, характеристики  необходимого оборудования, дополнительные  строения. 

7. Организационная  структура предприятия. Описание  организации предприятия и накладные  расходы. 

8. Трудовые ресурсы.  Оценка потребности в трудовых  ресурсах с делением на категории  (рабочие, служащие, топ-менеджеры,  руководители и т. д). Оценка  расходов на заработную плату. 

9. Сроки осуществления  проекта. План-график проекта,  смета расходов, размеры траншей  и пр. 

10. Экономические  расчеты. Оценка инвестиционных  издержек, производственные издержки, финансовая оценка проекта. 

Отличие ТЭО от Инвестиционного  меморандума 

При проведении исследования в области маркетинга, задачей  которого являлось выявление предпочтений потребителей на рынке консалтинговых услуг, была выявлена, в том числе  и потребность в написании  инвестиционных меморандумов и бизнес-планов.  

В ходе проведенного анализа опросов, анкетирования, письменных обращений, можно сделать вывод, что на современном российском рынке  бизнес-услуг, сложилась некая неопределенность в вопросах определений и толкований ряда близких понятий, таких как: инвестиционный меморандум, ТЭО и  бизнес-план. Приведем объяснение периодичность  появления на свет этих экономических  документов. 

До появления инвестиционного  меморандума создается технико-экономическое  обоснование или ТЭО - это является основой при определении необходимости  финансовых вложений. ТЭО это документ, как правило, который создается  силами ведущих финансовых менеджеров компаний. Целью технико-экономического обоснования является определение, насколько данное вложение финансов будет перспективным и способно принести финансовую выгоду. Создавая инвестиционный меморандум по сути преследуют то же самое, но инвестиционный меморандум создается для инвесторов. 

Создав ТЭО, переходят  к составлению более тщательного  документа, в котором определяется, как вновь создаваемый продукт, либо проект, будет себя вести в  условиях, имеющегося рынка. А также, какое воздействие будет оказывать  на планируемый проект уже имеющиеся  конкурентные факторы на рынке, а  также настоящие и будущие  риски. Такого рода документ, получил  название бизнес-план.