Фінансового стану підприємства на основі вивчення теоретичних та практичних аспектів досліджуваної проблематики

 
 
 
 
 
 
 
 
 

ЗМІСТ

ВСТУП…………………………………………………………………………………….3

РОЗДІЛ 1

ТЕОРЕТИЧНІ  АСПЕКТИ ФІНАНСОВОГО СТАНУ ПІДПРИЄМСТВА…………… 5

1.1.    Сутність та складові фінансового стану підприємства…………….………….....5

1.2.   Характеристика  показників оцінки  фінансового стану підприємства ..............13

1.3. Інформаційне  та законодавче забезпечення  аналізу фінансового стану підприємства……………………………………………………………………………..22

РОЗДІЛ 2

ОЦІНКА  ФІНАНСОВОГО СТАНУ ДЕРЖАВНОГО ПІДПРИЄМСТВА «СТАРОКОСТЯНТИНІВСЬКИЙ ЗАВОД ЗАЛІЗОБЕТОНИХ ШПАЛ» ЗА 2005-2008 РР………………………………………………………………………………………….28

2.1. Аналіз майнового стану та діяльності підприємства……… …………………….28

2.2. Оцінка показників фінансової стійкості та ділової активності підприємства ДП «Старокостянтинівський завод ЗБШ» за 2005-2008 рр.…………………...……….…39

2.3. Аналіз показників  ліквідності,  платоспроможності рентабельності, визначення ймовірності настання банкрутства підприємства .………………………47

РОЗДІЛ 3

НАПРЯМКИ  ЗАБЕЗПЕЧЕННЯ ТА ШЛЯХИ ПІДВИЩЕННЯ ФІНАНСОВОГО СТАНУ ДП «СТАРОКОСТЯНТИНІВСЬКИЙ ЗАВОД ЗАЛІЗОБЕТОННИХ ШПАЛ»………………………………………………………………… ……………..…53

3.1. Фактори  впливу на фінансовий стан ДП «Старокостянтинівський завод ЗБШ»……………………………………………………………………… ……….…….53

3.2. Прогноз  фінансового стану ДП «Старокостянтинівський завод ЗБШ» на 2009-2011 рр……………………………………………………………………………………57

3.3. Напрямки  покращення фінансового стану  підприємства………………………...62

ВИСНОВКИ…………………………………………………………………………..….66

СПИСОК  ВИКОРИСТАНИХ ДЖЕРЕЛ………………………………………………..70

ДОДАТКИ………………………………………………………………………………..75

 

ВСТУП 

     На  сучасному етапі розвитку ринкового  середовища України досить серйозно постало питання підприємництва. Адже за умов нестабільності економіки, тобто високого рівня інфляції, економічної  та політичної кризи в країні досить важко досягти максимальної стабільності підприємства. Попри це, конкурентне  середовище за участі іноземних інвесторів розвивається швидшими темпами, ніж  господарюючі суб’єкти реагують на нього  та вживати відповідні заходи щодо попередження негативних наслідків. Тому дуже часто вітчизняні підприємства, що не здатні швидко реформувати власне виробництво витісняються із даного середовища. Нагальним питанням для  сучасних підприємств є визначення основних показників фінансового стану, щоб не допустити банкрутства  підприємства. Тобто коефіцієнтів фінансової стійкості – можливості покриття зобов’язань та забезпечення цим  власної платоспроможності, а також  підвищення прибутковості із високим  рівнем рентабельності.

     За  умовами ринкової економіки дане питання необхідно розглядати із врахуванням міжнародних правил визначення та ведення звітності, що потребує більшої точності та достовірності  інформації, що подається. І тільки відповідно до цього необхідно визначати  фактори впливу та формувати заходи покращення фінансової стійкості на підприємстві, які відображаються у  його стратегічних цілях. Отже, даний  процес має досить складний механізм, який необхідно брати до уваги  при веденні господарської діяльності.

     Мета  дослідження полягає у визначенні напрямків забезпечення та шляхів покращення фінансового стану підприємства на основі вивчення теоретичних та практичних аспектів досліджуваної проблематики.

      Відповідно  до мети необхідно виконати такі завдання:

• визначити сутність та складові фінансового стану підприємства;

-   охарактеризувати основні показники фінансового стану;

• ознайомитись із інформаційним та законодавчим забезпеченням аналізу фінансового стану підприємства;
• здійснити загальну характеристику діяльності ДП «Старокостянтинівський завод ЗБШ»;
• проаналізувати основні показники фінансового стану підприємства;
• здійснити прогноз фінансового стану підприємства на 2009-2011 роки.
• запропонувати напрямки покращення фінансової стійкості підприємства.

     Об’єктом  дослідження є Державне підприємство «Старокостянтинівський завод залізобетонних шпал», а предметом – його фінансовий стан.

    При написанні даної роботи було використано  такі методи наукового дослідження: загальні (історичний та порівняльний аналіз), спеціальні (статистичний аналіз, зведення та групування, індексний, табличний, прогнозування соціально-економічних  процесів) та оптимізаційні. 

 

     

     РОЗДІЛ 1

     ТЕОРЕТИЧНІ  АСПЕКТИ ФІНАНСОВОГО СТАНУ ПІДПРИЄМСТВА 

1. Сутність та складові фінансового стану підприємства

 

     На  сьогоднішній день для кожного підприємства чи організації важливим є вчасно та адекватно здійснити оцінку фінансового  стану. Адже за умови переходу України  до ринкової економіки виникають  зобов’язання юридичних осіб якнайточніше, відповідно до міжнародних стандартів здійснювати усю звітність, прогнозувати та шукати шляхи покращення стану підприємства. Також  правильно, відповідно до законодавства, створювати конкурентоспроможність підприємства, яка постійно зростає. Отже, необхідним стає забезпечення позитивного фінансового стану підприємства.

     Фінансовий  стан - найважливіша характеристика економічної  діяльності підприємства. Він відображає конкурентоспроможність підприємства, його потенціал в діловому співробітництві, оцінює в якій мірі гарантовані економічні інтереси самого підприємства та його партнерів за фінансовими та іншими відносинами.

     На  думку авторів фінансового словника А.Г. Загороднього, Г.Л. Вознюка, Т.С. Смовженко, фінансовий стан — це стан економічного суб'єкта, що характеризується наявністю в нього фінансових ресурсів, забезпеченістю коштами, необхідними для господарської діяльності, підтримання нормального режиму праці та життя, здійснення грошових розрахунків з іншими економічними суб'єктами. Оскільки дане визначення обмежується лише наявністю фінансових ресурсів, здійснення грошових розрахунків вказує тільки на рух грошових коштів у процесі нормальної господарської діяльності [40. c. 94].

     Досить  змістовним є визначення М.Я. Коробова, який зазначає, що «фінансовий стан підприємства — це складна, інтегрована за багатьма показниками характеристика якості його діяльності. У найконцентрованішому вигляді фінансовий стан підприємства можна визначити як міру забезпеченості підприємства необхідними фінансовими ресурсами і ступінь раціональності їх розміщення для здійснення ефективної господарської діяльності та своєчасного проведення грошових розрахунків за своїми зобов'язаннями. Це характеристика діяльності підприємства, в якій, як у дзеркалі, у вартісній формі відображені загальні результати роботи підприємства, в тому числі й роботи з й управління фінансовими ресурсами». Фінансовий стан характеризується забезпеченістю підприємства необхідними фінансовими ресурсами і ступенем раціональності їх розміщення, а також є характеристикою, в якій відображено весь результат роботи з управління фінансовими ресурсами підприємства чи організації вцілому [40, c. 97].

     Основними сутнісними характеристиками фінансового  стану підприємства є: об’єкт фінансового  управління господарською діяльністю підприємства, відображення реальних потенційних можливостей, результат  фінансово-господарської діяльності, інтегрована характеристика за багатьма елементами, об’єкт прояву в часі, рівень збалансованості структурних елементів  активів та капіталу і ефективність їх використання, носій чинника ризику, чинник зростання ринкової вартості підприємства.

     Фінансовий  стан підприємства і перспективи  його зміни знаходяться під впливом  не тільки факторів фінансового характеру, але і багатьох факторів, що взагалі  не мають вартісної оцінки. До них  належать: можливі політичні та загальноекономічні зміни, перебудова організаційної структури  підприємства, зміна форм власності. Професійна та загальноосвітня підготовка персоналу.

     Для детального аналізу фінансового  стану необхідно проаналізувати його складові:

     1) Загальна характеристика балансу  підприємства.

     2) Аналіз майнового стану.

     3) Розрахунок основних коефіцієнтів:

• фінансової стійкості;
• платоспроможності;
• ліквідності;
• ділової активності;
• рентабельності;
• визначення ймовірності настання банкрутства.

     Загальна  характеристика балансу підприємства – це аналіз змін у статтях та валюті балансу спрямований на дослідження факторів змін, відповідно до чого здійснюються оптимізаційні заходи у майбутньому. На вітчизняних підприємствах часто здійснюють аналіз характеру змін окремих статей балансу. Такий аналіз проводиться за допомогою горизонтального (часового) та вертикального (структурного) аналізу.

     Горизонтальний  аналіз полягає в побудові однієї або декількох аналітичних таблиць, у яких абсолютні балансові показники  доповнюються відносними темпами зростання (спаду). Мета горизонтального аналізу  полягає в тому, щоб виявити  абсолютні і відносні зміни розмірів різноманітних статей балансу за визначений період, дати оцінку цим  змінам. Для аналізу беруть базисні  темпи росту за декілька періодів. Найчастіше розбивка на періоди відбувається поквартально [65].

     Велике  значення для оцінки фінансового  стану має також вертикальний (структурний) аналіз активу і пасиву балансу, що дає представлення фінансового  звіту у вигляді відносних  показників. Мета вертикального аналізу  полягає в розрахунку питомої  ваги окремих статей у підсумку балансу  й оцінці його змін. За допомогою  вертикального аналізу можна  проводити міжгосподарські порівняння підприємств, а відносні показники  згладжують негативний вплив інфляційних  процесів.

     господарської діяльності, встановити, наскільки  раціонально підприємство управляло  власними і позиковими коштами у  минулих періодах [22, c. 186].

     Взагалі основним завданням аналізу фінансової стійкості підприємства є оцінка величини і структури активів  і пасивів. Це необхідно для того, щоб з’ясувати:

• фінансову залежність підприємства від зовнішніх джерел фінансування;
• зростання чи спадання рівня цієї залежності;
• структуру балансу;
• відповідність структури активів та пасивів підприємства завданням його фінансово-господарської діяльності.

     Істотну практичну цінність має позиція  авторів, які виділяють чотири типи поточної фінансової стійкості:

     1) абсолютну стійкість фінансового  стану, яка зустрічається рідко  і являє собою крайній тип  фінансової стійкості.

     2) нормальна стійкість фінансового  стану належить до другого  типу, який гарантує платоспроможність  підприємства.

     3) нестійкість, що є порушенням  платоспроможності підприємства, однак  і в такій ситуації зберігається  можливість відношення рівноваги  за рахунок поповнення джерел  власних коштів і збільшення  власних обігових коштів.

     4) кризовий фінансовий стан, при якому підприємство перебуває на грані банкрутства, оскільки у даній ситуації грошові кошти, короткострокові цінні папери й дебіторська заборгованість підприємства навіть не покривають його кредиторської заборгованості й прострочених позик [43, c. 191].

     Також визначну роль у фінансовому стані  займає платоспроможність, яка визначається як наявність у підприємства власних  оборотних, грошових коштів, які мають  бути достатніми для розрахунків  за кредиторською та іншою заборгованістю, яку необхідно терміново погасити. Платоспроможність підприємства визначається як важливий показник фінансової стійкості, адже характеризується здатністю витримувати  збитки та одночасно безперебійно здійснювати  процес виробництва та реалізації продукції.

     Платоспроможність означає достатність ліквідних  активів для погашення в будь-який момент усіх своїх короткострокових зобов’язань перед кредиторами.

     Показником  платоспроможності підприємства на певну дату є відсутність прострочених боргів банку, бюджету, постачальникам, своїм працівникам.

     Сам аналіз платоспроможності проводиться  як зовнішніми, так і внутрішніми  користувачами інформації. Внутрішні  користувачі розраховують показники  платоспроможності для подальшого прогнозування стану підприємства на перспективу. Зовнішні користувачі, такі як банки та інвестори, які за допомогою даних показників визначають рівень кредитоспроможності підприємства, інформацію щодо фінансових можливостей  за умов надання підприємству комерційного кредиту, позик або відстрочки  платежу.