Економічна діяльність підприємства "КИЇВМЛИН"

Загалом чистий прибуток по ПрАТ «Київмлин»збільшився на 84355 тис. грн. (рис. 2.2.). Варто вказати, що позитивні зміни в діяльності досліджуваного підприємства та стійке протистояння кризовим явищам в економіці країни стало наслідком раціональної та виваженої політики управління фінансовими ресурсами підприємства та політики управління активами.

Ліквідність балансу — це рівень покриття зобов’язань підприємства його активами, строк перетворення яких на гроші відповідає строкам погашення зобов’язань. Для визначення ліквідності балансу необхідно порівняти підсумки за кожною групою активу і пасиву балансу.

Баланси ліквідності ПрАТ «Київмлин»наведені в додатку 9.

Відповідно до додатку 9, можемо зробити висновок, що баланс підприємства ПрАТ «Київмлин»малоліквідний, оскільки не всі з визначених умов виконуються, а саме – перша і найголовніша, це указує на те, що фактична ліквідність балансу відрізняється від абсолютної.

Фінансовий стан підприємства ПрАТ «Київмлин»оцінюється з метою виявлення тенденцій щодо динаміки основних показників ефективності діяльності підприємства.

Ліквідність підприємства –  спроможність підприємства швидко реалізувати  активи та одержати гроші для оплати своїх зобов’язань. Ліквідність характеризується співвідношенням високоліквідних активів підприємства і короткострокової заборгованості.

На основі балансу та звіту  про фінансові результати (Додаток 1 - 6) виконаємо розрахунок показників ліквідності.

 

Таблиця 2.1

Показники ліквідності  ПрАТ «Київмлин»протягом 2009 – 2011 рр.

№ n/n	Назва показника	Формула для розрахунку	2009 р. (на поч. р.)	2009 р. (на кін. р.)	2009 р.	2011 р.
1	2	3	4	5	6	7
1	Коефіцієнт абсолютної ліквідності	(Грошові кошти + короткострокові  ЦП) / Поточні зобов'язання	0,06	0,07	0,10	0,00004
2	Коефіцієнт швидкої ліквідності	(Оборотні активи - товарно-матеріальні  запаси) / Поточні зобов'язання	2,73	0,67	0,79	0,38
3	Коефіцієнт проміжної  ліквідності	(Оборотні активи - Виробничі  запаси - НВЗ) / Поточні зобов'язання	3,29	0,79	1,06	0,45
4	Коефіцієнт покриття	Оборотні активи / Поточні  зобов'язання	4,14	0,95	1,37	0,54
5	Величина власного оборотного капіталу	Оборотні активи - Поточні  зобов'язання	28939,00	-2160,00	10819,0	-41469
6	Коефіцієнт забезпеченості власними оборотними засобами	(Оборотні активи - Поточні  зобов'язання) / Поточні зобов'язання	3,14	-0,05	0,37	-0,46
7	Коефіцієнт маневреності власного оборотного капіталу	(Оборотні активи - Поточні  зобов'язання) / Власний капітал	0,25	-0,02	0,35	-0,97
8	Коефіцієнт маневреності грошових коштів	Грошові кошти / Власний капітал	0,00003	0,03	0,10	0,00001
9	Частка оборотних коштів у активах	Оборотні активи / Усього активів	0,31	0,27	0,26	0,32
10	Частка запасів в оборотних  активах	Запаси / Оборотні активи	0,34	0,24	0,41	0,30

 

Продовження таблиці  2.1

1	2	3	4	5	6	7
11	Частка власних оборотних  коштів у покритті запасів	Власні оборотні кошти / Запаси	2,25	-0,21	0,65	-2,83
12	Співвідношення дебіторської та кредиторської заборгованості	Дебіторська заборгованість / Кредиторська заборгованість	2,89	1,13	0,81	3,38

 

Коефіцієнт абсолютної (строкової) ліквідності ПрАТ «Київмлин»в 2009 на к.р. становить 7%, проте в 2009 р. спостерігається збільшення показника до 10%. Значення коефіцієнта свідчить про спроможність підприємства погасити негайно 10% від суми поточних зобов’язань.

Динаміка коефіцієнтів ліквідності відображена за допомогою рис. 2.3.

Рис. 2.3 Динаміка показників ліквідності ПрАТ «Київмлин»протягом 2009 – 2011рр.

 

Відповідно до наведеної  діаграми спостерігається зиження  всіх показників ліквідності підприємства на кінець досліджувааного періоду, тобто на кінець 2011 р. , що є негативною тенденцією в діяльності ПрАТ «Київмлин».

Коефіцієнт поточної (швидкої  ліквідності), що відображає платіжні можливості підприємства щодо сплати поточних зобов’язань за умови своєчасного проведення розрахунків з дебіторами, складає 2,73, а на кінець досліджуваного періоду спостерігаємо його зниження до 0,38. Значення коефіцієнта свідчить про спроможність підприємства сплатити 38 % своїх поточних зобов’язань за умови своєчасного погашення дебіторської заборгованості на кінець року.

Варто також відмітити, що частка оборотних активів в активах  становить 32%, що свідчить про низьку мобільність активів підприємства.

Частка запасів в оборотних  активах становить 30%.

Проаналізуємо показники  ділової активності ПрАТ «Київмлин»(табл. 2.2.).

Таблиця 2.2

Показники ділової  активності ПрАТ «Київмлин»

№ n/n	Назва показника	Формула для розрахунку	2009 р.	2010 р.	2011 р.
1	Оборотність дебіторської заборгованості	Виручка від реалізації / (Дебіторська заборгованість на початок  року +  Дебіторська заборгованість на кінець року) / 2	12,38	12,82	12,08
2	Оборотність кредиторської  заборгованості	Виручка від реалізації / (Кредиторська заборгованість на початок  року +  Кредиторська заборгованість на кінець року) / 2	19,98	12,45	18,43
3	Середній період погашення  дебіторської заборгованості	365 / Оборотність дебіторської  заборгованості	29,48	28,46	30,21
4	Середній період погашення  кредиторської заборгованості	365 / Оборотність кредиторської  заборгованості	18,27	29,31	19,81
12	Тривалість фінансового  циклу	(Середній період погашення  дебіторської заборгованості +  Оборотність  товарно-матеріальних запасів (II)) - Середній період погашення кредиторської  заборгованості	38,62	30,82	48,01
13	Оборотність готової продукції	Виручка від реалізації / (Готова продукція на початок року + Готова продукція на кінець року) / 2	64,47	45,57	33,66
14	Оборотність власного капіталу	Виручка від реалізації / Власний капітал	2,24	3,33	6,08

Дiлова активнiсть пiдприємства проявляється в динамiчностi її розвитку, досягненнi нею поставлених цiлей, що вiдображають натуральнi й вартiснi показники, в ефективному використаннi економiчного потенцiалу, розширеннi ринкiв збуту своєї продукції. Для оцiнки рiвня ефективностi використання ресурсiв пiдприємства, як правило, використовують рiзнi показники оборотностi. Показники оборотностi мають велике значения для оцiнки фiнансового становища компанiї, оскiльки швидкiсть обороту коштiв безпосередньо впливає на платоспроможнiсть пiдприємства. Крiм того, збiльшення швидкостi обороту коштiв вiдображає пiдвищення виробничо-технiчного потенцiалу пiдприємства (див. таблицю 2.2. та додаток 10).

Оборотність дебіторської заборгованості - визначає кількість оборотів, яку  здійсню дебіторська заборгованість протягом звітного періоду. В нашому випадку даний показник становить 12,08, показник протягом досліджуваного періоду практично не змінюється.

Оборотність кредиторської  заборгованості - визначає кількість  оборотів, яку здійсню кредиторська заборгованість протягом звітного періоду. В нашому випадку даний показник становить 19,98 оборотів, проте в 2009 р. відбувається різке зниження даного показника до 12,45 оборотів, та зростання  2011 р. до 18,43 оборотів.

Середній період погашення  дебіторської заборгованості становить 30 днів в 2011 р., що свідчить про стабільність показника протягом досліджуваного періоду.

Середній період погашення  кредиторської заборгованості становить  в 2009р. – 18 днів, а в 2009 р. спостерігається різке зростання до 29 днів, проте в 2011 р. відбувається зниження показника до 20 днів. Таким чином, період погашення дебіторської заборгованості перевищує період погашення кредиторської заборгованості.

Оцінювання фінансової стійкості  підприємства має на меті об’єктивний  аналіз величини та структури активів  і пасивів підприємства та визначення на цій основі ступеня його фінансової стабільності й незалежності, а також  відповідності фінансово-господарської діяльності підприємства цілям його статутної діяльності. Виконаємо аналіз фінансової стійкості ПрАТ «Київмлин»протягом 2009 -2011 рр. (див. табл. 2.3.)

Таблиця 2.3

Показники фінансової стійкості ПрАТ «Київмлин»протягом 2009 - 2011рр.

№ n/n	Назва показника	Формула для розрахунку	2009 р.	2010 р.	2011 р.
1	2	3	4	5	6
1	Коефіцієнт заборгованості	Загальна сума заборгованості / Активи	0,31	0,65	0,61
2	Коефіцієнт фінансової стабільності	Власний капітал / Позикові кошти (коротко- та довгострокові)	2,08	0,31	0,46
3	Коефіцієнт фінансової незалежності (автономії)	Власний капітал / Валюта балансу	0,65	0,20	0,28
4	Коефіцієнт залежності підприємства від довгострокових зобов'язань	Довгострокові зобов'язання / Власний капітал	0,04	2,29	0,06
5	Відношення заборгованості до капіталізації	Довгострокові зобов'язання / (Загальна сума пасивів - Короткострокові  зобов'язання)	0,04	0,57	0,04
6	Коефіцієнт співвідношення позикових та власних коштів	Позикові кошти (коротко- та довгострокові) / Власний капітал	0,48	3,24	2,18
7	Коефіцієнт концентрації власного капіталу	Власний капітал / Активи	0,65	0,20	0,28
8	Коефіцієнт фінансової залежності	Активи  / Власний капітал	1,53	4,96	3,56
9	Коефіцієнт довгострокового  залучення капіталу	(Довгострокові кредити  + Довгострокові позики) / (Власний  капітал + Довгострокові кредити  + Довгострокові позики)	0,00009	0,69	0,00004

 

Продовження таблиці  2.3

1	2	3	4	5	6
10	Коефіцієнт маневреності власних коштів	(Власний капітал + Довгострокові  кредити + Довгострокові позики - Необоротні активи) / (Власний капітал  + Довгострокові кредити + Довгострокові  позики)	-0,10	-0,14	-1,39
11	Коефіцієнт довгострокового  залучення позикових коштів	Довгострокові зобов'язання / (Довгострокові зобов'язання + Власний  капітал)	0,04	0,70	0,05
12	Коефіцієнт структури  залученого капіталу	Довгострокові зобов'язання / (Довгострокові зобов'язання + Короткострокові  зобов'язання)	0,08	0,71	0,03

 

Оскільки нормальне значення коефіцієнта автономії повинно  перевищувати 0,5, можна зробити висновок про недостатню фінансову незалежність підприємства протягом 2009 – 2011 рр., проте позитивним зростання даного показника для ПрАТ «Київмлин»на протягом 2011 р.

Коефіцієнт фінансової стабільності показує забезпеченість власними коштами. Даний показник тановить в 2011 р. 46%, тобто сума позикових коштів перевищує власні кошти підприємства, що свідчить про середню фінансову стійкість підприємства.

Коефіцієнт маневрування власних коштів показує частку обігових коштів у власному капіталі. Для  цього коефіцієнта нормальне  значення повинно перевищувати 0,1. Як видно з таблиці 2.3., фактичне значення даного показника для ПрАТ «Київмлин»є негативним, що свідчить про неманевреність власних коштів ПрАТ «Київмлин»

Динаміка показників фінансової стійкості ПрАТ «Київмлин»відображена на рис. 2.4.

Таким чином, проаналізувавши  показники фінансової стійкості  для ПрАТ «Київмлин»протягом 2009 – 2011 рр. (табл. 2.3. та рис. 2.4.) можна зробити висновок, що досліджуване підприємство фінансово нестійке.

Рис. 2.4 Динаміка показників фінансової стійкості ПрАТ «Київмлин»протягом 2009 – 2011 рр.

 

Перейдемо до аналізу показників рентабельності досліджуваного підприємства.

Рентабельність – це якісний, вартісний показник, що характеризує рівень віддачі витрат або ступень  використання ресурсів, що є в наявності, в процесі виробництва і реалізації продукції.

Підприємство рентабельне, якщо суми виторгу достатньо не тільки для сплати витрат на виробництво, але  і для утворення прибутку. Таким  чином, рентабельність характеризує ефективність роботи підприємства, дає уявлення про спроможність підприємства збільшувати  свій капітал.

Таблиця 2.4

Показники прибутковості  ПрАТ «Київмлин»протягом 2009 – 2011 рр.

№ n/n	Назва показника	Формула для розрахунку	2009 р.	2010 р.	2011 р.
1	2	3	4	5	6
1	Рентабельність продажу, %	Прибуток від операційної  діяльності/ Чиста виручка від  реалізації	-2,10	-26,19	6,55
2	Рентабельність виробництва (основної діяльності), %	Прибуток від операційної  діяльності / Собівартість реалізованої продукції	-3,27	-36,79	9,63

 

Продовження таблиці  2.4

1	2	3	4	5	6
3	Рентабельність сумарного  капіталу, %	Чистий прибуток / Загальна вартість активів (середньорічна)	-10,07	-44,86	10,27
4	Рентабельність чистих активів, %	Чистий прибуток / (Вартість активів (середньорічна) - Короткострокові  зобов'язання (середньорічні))	-12,46	-59,01	16,93
5	Рентабельність оборотного капіталу, %	Прибуток від операційної  діяльності / Вартість оборотного капіталу (середньорічна)	-12,55	-138,70	32,76
6	Рентабельність власного капіталу, %	Чистий прибуток / Величина власного капіталу (середньорічна)	-13,08	-105,06	42,66
7	Показник зміни валових  продаж, %	(Виручка за звітний  період - Виручка за попередній  період) / Виручка за попередній  період	4,56	-8,01	1,03
8	Показник валового доходу, %	Валовий доход / Виручка від  реалізації	28,34	22,52	25,46
9	Показник чистого прибутку, %	Чистий прибуток / Виручка  від реалізації	-4,61	-24,68	5,59