Депозитные операции

Одним из методов реализации ДС является продажа его клиенту банка, при  этом банковская операция состоит в  переведении средств с одного счета, например, расчетного счета клиента, на другой -- счет депозитного сертификата. Благодаря такой операции повышается стабильность ресурсной базы банка, поскольку ДС не могут быть изъяты из оборота к наступлению срока погашения. Кроме того, в некоторых странах, например, в США, требования обязательного резервирования относительно ДС отсутствуют, тогда как средства на других счетах подлежат резервированию. Итак, банк при продаже ДС, даже при условиях простого переведения средств по счетам, имеет определенные выгоды. Проанализировав динамику объемов продажи ДС, можно найти прямую зависимость между ростом данного показателя и возрастанием спроса на коммерческие кредиты. 

Предлагая переводные депозитные сертификаты  большой стоимости, банки заимствуют средства у компаний, фондов и отдельных лиц, лишь бы обеспечить свои кредиты другим компаниям, рассчитывая на получение прибыли от разности ставок.

3.6 Рынок  коммерческих бумаг 

Коммерческие  бумаги -- это краткосрочные необеспеченные долговые обязательства, срок оборота которых не превышает 270 дней. Рынок коммерческих бумаг возник в США в конце 60-х лет. Поэтому на его развитие значительно повлияло законодательство страны, согласно которому банки не имеют права прямого выпуска коммерческих бумаг. Такие инструменты заимствования средств выпускались известными компаниями с целью финансирования своих потребностей в оборотных средствах. Это позволяло им не пользоваться банковскими кредитами. В отличие от депозитных ставок, которые в США централизованно регулировались к началу 80-х гг., ставки по коммерческим бумагам были нереулируемыми. Банки создавали холдинговые компании или фирмы, которые находилось под их контролем и осуществляли выпуск коммерческих бумаг. Этот источник заимствования средств позволял банкам расширять ресурсную базу, несмотря на ограничение депозитных ставок. Период оборота коммерческих бумаг колеблется от 3-4 дней до 9 месяцев, продажа, как правило, происходит на дисконтной основе. Эти инструменты не относятся к ценным бумагам, поскольку являются необеспеченными долговыми обязательствами. В Украине рынок коммерческих бумаг отсутствует. 

Ставки  по коммерческим бумагам в среднем  на 0,5--0,75% ниже среднерыночных ставок займов.

3.7 Займы  в небанковском секторе 

К финансовым небанковским учреждениям принадлежат пенсионные фонды, страховые компании, инвестиционные фонды, кредитные союзы, взаимные фонды, трасту компании и т.п. Как правило, в небанковских учреждениях аккумулированы значительные средства, которые требуют надежных направлений размещения. Временно свободные средства этих участников рынка могут вкладываться в высококачественные ценные бумаги и предоставляться на условиях займа надежным клиентам, которыми и являются банки. Законодательством некоторых стран, например, США, пенсионным фондам запрещается покупать высоко-рискованные ценные бумаги с низким рейтингом. Поэтому финансовые небанковские учреждения предоставляют займы другим участникам рынка, формируя небанковский сектор рынка кредитных ресурсов. 

Особенностью  данного источника заимствования является более долгосрочный характер соглашений сравнительно с межбанковским рынком, а условия проведения операций и методы ценообразования не отличаются от общих.

4. Особенности  процесса управления недепозитными  источниками средств 

На выбор недепозитных источников средств банка влияют такие причины: 

— относительная  стоимость конкретного источника; 

— предельные сроки погашения; 

— уровень  надежности источника; 

— правила  и ограничение относительно использования; 

— доступность; 

— кредитные возможности банка-заемщика -- размер капитала, рейтинг, возможности реализации коммерческих бумаг и т.п. 

Процесс управления заимствованным средством  имеет определенные особенности, исходя из которых менеджеры формируют  стратегию управления ресурсами. 

1. Гибкость управления: в каждый момент времени можно четко определить, сколько и на какой период необходимо банка позаимствовать средств. Потребность в недепозитных источниках рассчитывается как разность между исходными и входными денежными потоками банка, с учетом как реальных, так и ожидаемых значений. 

2. Высокая  чувствительность к изменениям  рыночной процентной ставки: займы  большей частью предоставляются  под плавающую ставку или на  короткие периоды времени. 

3. Краткосрочный  характер операций заимствования: самыми популярными являются однодневные займы и с сроками погашения до двух недель. 

4. Невозможность  применения ценовых методов управления, поскольку ставку по займу  устанавливает кредитор. 

Ставка  займа большей частью рассчитывается по методу «базовая ставка плюс», то есть как сумма базовой ставки и кредитного спреда. Величина спреда отображает уровень кредитного риска, который связывается с банком-заемщиком. Уровень риска определяется через кредитный рейтинг, присвоенный заемщику одной из ведущих мировых рейтинговых компаний. Для банков с высоким рейтингом (ААА, АА) кредитный спред равняется нулю. Для не имеющих рейтингов банков, или тех, которые функционируют в странах, где не существует официально признанной системы рейтингов, уровень риска оценивается кредитором самостоятельно и зависит от надежности, платежеспособности, ликвидности, уровня капитализации и других финансовых показателей банка. 

Рейтинговая оценка в значительной мере определяет возможности заимствования средств  банком через выпуск и размещение депозитных сертификатов, коммерческих бумаг и других долговых обязательств. Для банков с рейтингом ВВ и ниже такие источники займов почти недоступны или стоимость средств становится слишком высокой.  

Итак, менеджмент банка может частично повлиять на стоимость заимствованных средств, поддерживая высокую репутацию своего учреждения, повышая его надежность и платежеспособность и улучшая финансовые показатели деятельности. 

МЕЖБАНКОВСКИЙ КРЕДИТ – это привлечение и  размещение банками между собой  временно свободных денежных ресурсов кредитных учреждений. 

В начале становления российской банковской системы для подавляющего числа  банков основным источником кредитных  ресурсов выступали не депозиты, как  это принято в мировой практике, а межбанковский кредит. Свободными кредитными ресурсами располагают обычно банки, имеющие солидную клиентскую базу, либо банки, проводящие взвешенную кредитную политику. 

Межбанковское кредитование относится к наиболее крупным сегментам финансового  рынка, на котором продаются-покупаются краткосрочные кредитные ресурсы в форме межбанковских кредитов и межбанковских депозитов. 

Рынок кредитных ресурсов отличается от других сегментов финансового рынка  своей универсальностью по обслуживанию потребностей коммерческих банков, поскольку он опосредствует многообразные межбанковские отношения, связанные с различными банковскими операциями. Кроме того, он является самым оперативным источником средств для поддержания ликвидности балансов коммерческих банков, пополнения корсчетов и для проведения активных операций на других более доходных сегментах финансового рынка.

Значение  межбанковского кредита (МБК) в деятельности коммерческих банков определяется функциями  последних:  

- привлечением  средств во вклады;  

- размещением  средств в кредиты;  

- проведением  расчетно-кассовых операций и  других услуг. Привлечение МБК  определяется банками:  

- самостоятельно  — путем прямых корреспондентских  отношений;  

- через  финансовых посредников — расчеты  через расчетно-кассовый центр  ЦБ РФ.  

Прямые  межбанковские отношения предполагают открытие банками взаимных счетов: «Лоро» — открывается банком своим корреспондентам, «Ностро» — банк открывает у своих корреспондентов, или ваш счет у нас, наш счет у вас.  

МБК занимает особое место в системе кредитных операций банков.  

МБК —  это форма кредитования банками  друг друга, как источник кредитных  ресурсов, предоставляемый на короткий срок на один день, от 2 до 7 дней и от 8 до 30 дней.  

При получении  МБК в банке-заемщика делается бухгалтерская  проводка Дт корреспондентского счета или счета расчетно-кассового центра и Кт счета банка-кредитора.  

Получив ресурсы от банка-кредитора, банк-заемщик  частично предоставляет их в виде кредита своим клиентам. В результате возникают новые остатки средств  на расчетных и текущих счетах. Эти средства, перераспределяясь по каналам безналичных расчетов, порождают новые банковские кредиты. МБК не подлежит резервированию в обязательных резервах ЦБ РФ. 

По своей сути межбанковские кредиты представляют собой процесс предоставление ресурсов одним банком (кредитором) другому банку (заемщику).  Для этого банк должен иметь определенные свободные кредитные ресурсы. Чаще всего такой излишек ресурсов есть у коммерческих банков, устойчивых в финансовом отношении. Для того чтобы свободные ресурсы приносили банку доход, необходимо разместить их в других банках. Помимо получения дохода, банк кредитор устанавливает деловые отношения и в других банковских вопросах.

Каждый банк-кредитор предоставляет кредит на основе заключенного договора. При этом рынок межбанковских кредитов может быть как в национальной, так и в иностранной валюте. Большинство коммерческих банков имеют корреспондентские счета, используемые для кредитования.   

Справка: Исторический рекорд по однодневной ставке межбанковских кредитов в России был зарегистрирован 22 января 2009 года, тогда скачок составил 2,5 % (см. график 1).

Процесс заключается  в блокировании средств на счету на установленный срок, что и составляет межбанковский кредит. При этом у разных банков может быть различная ставка межбанковского кредита. Кроме того, кредиты оформляются коммерческими банками как срочные межбанковские депозиты. Помимо этого, в качестве межбанковского кредита могут выступать вексельные и лизинговые обязательства, выданным за другие банки. Обеспечением по таким кредитам может выступать залог имущества. Без обеспечения банки могут предоставлять друг другу кредиты до трех дней.

Преимущество межбанковского кредита  в том, что с его помощью  можно оперативно получить необходимые  средства на небольшой срок. В то же время такой кредит обходится  дороже. Кредиты могут удовлетворить  потребности клиентов банка-заемщика в финансовых средствах и обеспечивают ликвидность банка. Необходимо вести учет межбанковских кредитов для того, чтобы определять, сколько свободных средств еще может быть зарезервировано под кредитование.

Виды  межбанковских кредитов:

• суточные  или овернайт;
• срочные;
• бессрочные или онкольные.

Суточные обычно являются необеспеченными кредитами и предоставляются банкам с хорошей репутацией. Договор может быть заключен по телефону и не фиксируется документально.

Срочные кредиты выдают на срок от 2-3 дней до нескольких месяцев и даже лет. В этом случае заключается договор в письменной форме (после того как будет оценена кредитоспособность заемщика).

Бессрочные кредиты продлеваются ежедневно до тех пор, пока одна из сторон договора не решит его расторгнуть.  

  Межбанковское кредитование - это привлечение и размещение на договорных началах банками между собой свободных денежных ресурсов в форме вкладов (депозитов) и кредитов.

  Система межбанковского кредитования имеет  два уровня: первый отражает движение средств между Банком России и коммерческими банками, второй - между различными коммерческими банками.

  В современных  условиях коммерческие банки для  оперативного привлечения денежных средств используют возможности межбанковского рынка ресурсов, на котором происходит продажа денежных средств, мобилизованных другими кредитными организациями.