Денежно-кредитная политика

     Содержание 

Введение                                                                                                                                         3

Глава 1. Основные подходы к регулированию денежно-кредитных отношений                  5

1.1 Цели, объекты и методы денежно-кредитного регулирования                                          5

1.2 Основные типы денежно-кредитной политики                                                                  12

Глава 2. Денежно-кредитная политика РФ; историко-правовой аспект                               13

2.1 Сущность и функции Центрального Банка РФ                                                                   13

2.2 Направления денежно-кредитной политики Банка России                                               14

2.3 Цели деятельности Банка РФ                                                                                               15

Глава 3. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2009 год и период 2010 и 2011 годов                                                                                    19  

3.1 Принципы денежно-кредитной политики на среднесрочную перспективу                   19

3.2 Развитие экономики России и денежно-кредитная политика в 2009 году                    20                                                                        

3.3 Сценарии макроэкономического развития на 2010 год и период 2011 и 2012 годов и прогноз платежного баланса                                                                                                      33 

3.4 Цели и инструменты денежно-кредитной политики в 2010 году и на период 2011 и 2012 годов                                                                                                                                     36                                 

Заключение                   41

Список  использованных источников и литературы             42

Приложение                                                                                                                                43

 

      Введение 

     Денежно-кредитная  политика (англ. Monetary policy) представляет собой комплекс взаимосвязанных мероприятий, предпринимаемых Центральным банком в целях регулирования совокупного спроса путем планируемого воздействия на состояние кредита и денежного обращения.

     Одним из необходимых условий эффективного развития экономики является формирование четкого механизма денежно-кредитного регулирования, позволяющего Центральному банку воздействовать на деловую  активность, контролировать деятельность коммерческих банков, добиваться стабилизации денежного обращения.

     В идеале денежно-кредитная политика призвана обеспечить стабильность цен, полную занятость и экономический  рост - таковы ее высшие и конечные цели. Однако на практике с ее помощью  приходится решать и более узкие, отвечающие насущным потребностям экономики  страны задачи.

     Без верной денежно-кредитной политики, проводимой Центральным банком, экономика  не может эффективно функционировать. Конкретные методы и инструменты  кредитно-денежной политики Центрального банка определены законом о Банке  России и отличаются большим разнообразием. Центральному банку предоставлены  самые широкие полномочия и полная самостоятельность в вопросе  о выборе методов и мероприятий  по денежно-кредитному регулированию  экономики страны в рамках действующего законодательства.

     Сегодня в России рациональная денежно-кредитная  политика призвана минимизировать инфляцию, способствовать устойчивому экономическому росту, поддерживать курсовые соотношения  валютного курса, на экономически обоснованном уровне, стимулируя развитие ориентированных  на экспорт и импортозамещающих  производств, существенно пополнить  валютные резервы страны. Задача это  достаточно сложная. Государственное  регулирование денежно-кредитной  сферы может осуществляться успешно  лишь в том случае, если государство  через центральный банк способно воздействовать на масштабы и характер деятельности частных институтов, так  как в развитой рыночной экономике  именно они являются базой всей денежно-кредитной  системы. Это регулирование осуществляется в нескольких взаимосвязанных направлениях.

     Степень разработанности темы. Применительно  к переходной экономике и, в частности, к Российской Федерации, можно сказать, что степень разработанности  вопроса совершенно недостаточна. Заметим, что и в мировой практике проблема выбора целей и режима денежно-кредитной  политики до сих пор не имеет окончательного решения. Более того, ряд режимов  денежно-кредитной политики, характеризуются  предоставлением большой свободы  в вопросе выбора конкретных методов  решения поставленных задач в  зависимости от складывающихся обстоятельств  и, соответственно, оставляют широкий  простор для теоретических изысканий  и практических экспериментов.

     В данной работе использовались разработки по денежно-кредитным системам следующих  авторов: Дробозиной. М., Лаврушина О.И, Бабич A.M., Павлова Л.Н. по банковским системам: Олейника. О.М., Семенюта О.Г., Медведкова С, Борискина А.В. и других¹.

     Целью работы является анализ денежно-кредитной  политики в современных условиях. Для достижения цели необходимо рассмотреть, как Центральный Банк справлялся с задачами стоящими перед ним  на современном этапе экономических  реформ, какие основные методы и инструменты денежно-кредитного регулирования необходимо применять в условиях России.

     Задачи  работы:

     1) Рассмотреть основные методы  и типы денежно-кредитной политики.

     Проанализировать  денежно-кредитную политику в РФ в историко-правовом аспекте.

2. Выявить все направления денежно-кредитной политики ЦБ РФ.
3. Определить основные мероприятия ЦБ РФ.
4. Раскрыть состояние денежно-кредитной политики РФ на современном этапе.
5. Найти и обосновать решение по выбору оптимального пути развития денежно-кредитной политики РФ.

     В курсовой работе использовались следующие  источники:

     1. Конституция Российской Федерации.  Согласно которой в ведении  Российской Федерации находятся:  установление основ федеральной  политики и федеральные программы  в области государственного, экономического, экологического, социального, культурного  и национального развития Российской  Федерации;

     установление  правовых основ единого рынка; финансовое, валютное, кредитное, таможенное регулирование, денежная эмиссия, основы ценовой политики; федеральные экономические службы, включая федеральные банки;

     федеральный бюджет; федеральные налоги и сборы; федеральные фонды регионального  развития.

     Согласно  статье 75 Конституции Российской Федерации:

      1) Денежной единицей в Российской  Федерации является рубль. Денежная  эмиссия осуществляется исключительно  Центральным банком Российской Федерации. Введение и эмиссия других денег в Российской Федерации не допускаются.

2. Защита и обеспечение устойчивости рубля - основная функция Центрального банка Российской Федерации, которую он осуществляет независимо от других органов государственной власти.
3. Система налогов, взимаемых в федеральный бюджет, и общие принципы налогообложения и сборов в Российской Федерации устанавливаются федеральным законом.
4. Государственные займы выпускаются в порядке, определяемом федеральным законом, и размещаются на добровольной основе.
2. Гражданский кодекс Российской Федерации часть первая, глава 7, который регулируют отношения в вопросах пользования ценными бумагами.
3. Федеральный закон «О Центральном Банке Российской Федерации», который определяет функции и полномочия Центрального Банка РФ.
4. Федеральный закон «О Банках и Банковской деятельности» согласно, которому определяются вопросы правового регулирования банковской деятельности и деятельность кредитных организации на рынке ценных бумаг.

 

 

      Глава 1. Основные подходы к регулированию денежно-кредитных отношений 

1. Цели, объекты  и методы денежно-кредитного регулирования

 

           Основополагающей целью денежно-кредитной политики является помощь экономике в достижении общего уровня производства, характеризующегося полной занятостью и стабильностью цен. Денежно-кредитная политика² состоит в изменении денежного предложения с целью стабилизации совокупного объема производства (стабильный рост), занятости и уровня цен.

     Первоначально основной функцией центральных банков было осуществление эмиссии наличных денег. В настоящее время эта  функция постепенно ушла на второй план, однако не следует забывать, что  наличные деньги все еще являются тем фундаментом, на котором зиждется вся оставшаяся денежная масса, поэтому  деятельность центрального банка по эмиссии наличных денег должна быть не менее взвешенной и продуманной, чем любая другая.

     Осуществляя денежно-кредитную политику, центральный  банк, воздействуя на кредитную деятельность коммерческих банков и направляя  регулирование на расширение или  сокращение кредитования экономики, достигает  стабильного развития внутренней экономики, укрепления денежного обращения, сбалансированности внутренних экономических процессов. Таким образом, воздействие на кредит позволяет достичь более глубоких стратегических задач развития всего  хозяйства в целом. Например, недостаток у предприятий свободных денежных средств затрудняет осуществление  коммерческих сделок, внутренних инвестиций и т.д. С другой стороны, избыточная денежная масса имеет свои недостатки: обесценение денег, и, как следствие, снижение жизненного уровня населения, ухудшение валютного положения  в стране. Соответственно в первом случае денежно-кредитная политика должна быть направлена на расширение кредитной деятельности банков, а  во втором случае - на ее сокращение, переходу к политике "дорогих денег"³ (рестрикционной).

     С помощью денежно-кредитного регулирования  государство стремится смягчить экономические кризисы, сдержать рост инфляции, в целях поддержания  конъюнктуры государство использует кредит для стимулирования капиталовложений в различные отрасли экономики  страны.

     Нужно отметить, что денежно-кредитная  политика осуществляется как косвенными (экономическими), так и прямыми (административными) методами воздействия. Различие между  ними состоит в том, что центральный  банк либо оказывает косвенное воздействие  через ликвидность кредитных  учреждений, либо устанавливает лимиты в отношении количественных и  качественных параметров деятельности банков. Предложение денег на денежном рынке играет большую роль в экономике. Это, в частности, следует из известного уравнения обмена. Соответственно ему  существует зависимость между объемами денежной массы, скоростью обращения  денег, выпуском продукции и уровнем  цен. А вот что показывает западная статистика:

     Уровень роста предложения денег и  средний уровень цен практически  линейно зависимы с коэффициентом  более 0.9 для всех агрегатов во всех странах со всеми экономиками (по развитости).

     Уровень роста предложения денег и  реального производства абсолютно  не связаны между собой там, где  прирост денежной массы более  чем примерно 18% в год. В странах  же с меньшими темпами роста денежной массы существует практически линейная зависимость с коэффициентом около 0.1