3. Гиперинфляция – цены растут астрономически, расхождение цен и заработной платы становится катастрофическим, разрушается благосостояние даже наиболее обеспеченных слоев общества, бесприбыльными и убыточными становятся крупнейшие предприятия (МВФ за гиперинфляцию сейчас принимает 50%-й рост цен в месяц).

     Так, в Аргентине на апрель 1990 г. зафиксирован рост цен в 200 раз (темп роста инфляции – 2000%). Спасло аргентинцев лишь то, что у них преобладает натуральное сельское хозяйство и без рыночных отношений можно прожить некоторое время.

     Вести успешный бизнес в условиях гиперинфляции  почти невозможно. Речь может идти только о стратегии выживания. Рецепт выживания таков: автономность и самодостаточность, упрощение производства, сокращение внешних связей, натурализация базовых элементов внутрифирменного хозяйствования. Все чаще промышленным предприятиям приходится заводить свои теплицы, свинофермы и даже мини-электростанции, усиливать акцент на бартерных и клиринговых операциях.

     Теперь  рассмотрим виды инфляции с точки  зрения второго критерия – соотносительности роста цен по различным товарным группам, т.е. по степени сбалансированности их роста:

     а) сбалансированная инфляция;

     б) несбалансированная инфляция.

     При сбалансированной инфляции цены различных  товаров неизменны относительно друг друга, а при несбалансированной–цены различных товаров постоянно изменяются по отношению к друг другу, причем в различных пропорциях. [20, с. 151]

     Сбалансированная  инфляция не страшна для бизнеса. Приходится лишь периодически повышать цены товаров: сырье подорожало в 10 раз, и вы соответственно увеличиваете цену своей конечной продукции. Риск потери доходности присущ только тем предпринимателям, которые стоят последними в цепочке повышения цен. Это, как правило, производители сложной продукции, основанной на интенсивных внешних кооперационных связях. Цена на их продукцию отражает всю сумму повышения цен внешней кооперации, и именно они рискуют задержать сбыт сверхдорогой продукции конечному потребителю. Заниматься этим бизнесом опасно, акции соответствующих фирм лучше не приобретать.

     Таким образом, инфляция представляет собой  обесценение денег, что является результатом дисбаланса спроса и  предложения. Существует много точек зрения на причины инфляции. Одни ищут причины в чрезмерном спросе при полном уровне занятости, другие искали причины в росте предложения и т.д. Инфляция может ожидаемой и неожидаемой, сбалансированной и несбалансированной. Для субъектов хозяйствования очень важен сбалансированный производственный процесс, поэтому стабильная инфляция для них – залог успеха. В этом и кроется основной смысл проблемы инфляции. 
 

1.2. Основные причины   инфляции. Экономические  и социальные  последствия инфляции

     Вначале кратко перечислим основные последствия  инфляции:

     – перераспределение доходов и богатства;

     – отставание цен государственных предприятий от рыночных;

     – скрытая государственная конфискация денежных средств через налоги;

     – ускоренная материализация денежных средств;

     – нестабильность экономической информации;

     – падение реального процента;

     – обратная пропорциональность темпа инфляции и уровня безработицы.

     Рассмотрим  каждое из последствий более подробно. Первое из них–перераспределение доходов и богатства. Предположим, что некий господин А взял ссуду у господина Б на 5 месяцев и за эти пять месяцев инфляция обесценила рубль в 2 раза. Это означает, что через положенный срок А вернет Б формально, по номиналу всю сумму кредита, а реально – только 50%. Обиднее всего то, что полностью избавиться от подобного негативного эффекта нельзя в силу непредсказуемости и несбалансированности инфляции. При инфляции, следовательно, невыгодно давать в долг надолго не только по фиксированной ставке, но зачастую даже по нарастающей. Если же давать в долг под слишком высокий процент нарастания, то подобные ссуды вряд ли кто возьмет по той же причине–непредсказуемость инфляции. Например, в США бум индивидуального жилищного строительства 70-х гг. (период сильной непредсказуемой инфляции) финансировался за счет кредиторов. [1, с. 63]

     Понятно, что чем неожиданнее, быстрее, а несбалансированнее по отношению друг к другу растут цены, тем лучше для одних и хуже для других. К примеру, если коллективный договор уже заключен на 5 лет вперед и, причем, без должного учета возможности резкого роста цен (а такое случается), то рабочие могут проиграть, если цены вдруг резко, неожиданно и несбалансированно возрастут. Пострадает и предприниматель, если, в свою очередь, цены именно на его товар вырастут меньше по сравнению с ценами других, т.е. несбалансированно. Другой же предприниматель выиграет при условии, что его цены выросли относительно быстрее и т.д.

     Второе  последствие инфляции – отставание цен государственных предприятий от рыночных цен. В государственном (регулируемом) секторе рыночной экономики цены издержек производства и товаров пересматриваются реже и дольше, чем в частном секторе. В условиях инфляции каждое повышение своих цен госпредприятия вынуждены обосновывать, получать на это разрешение всех вышестоящих организаций. Это долго и неэффективно. В условиях ежемесячного резкого, неожиданного и скачкообразного роста инфляции подобный механизм даже технически трудно – осуществим. В итоге нарастает дисбаланс частного и общественного секторов, государство утрачивает свой экономический потенциал воздействия на рынок. Данный эффект особенно опасен.

     Практический  совет предприятиям – вычленять из структуры мелкие и средние предприятия, поскольку они свободны для самостоятельного проведения ценовой стратегии.

     Третье  последствие несбалансированной, пусть даже и ожидаемой инфляции сказывается через налоговую систему. В такой ситуации прогрессивное налогообложение по мере роста инфляции автоматически все чаще зачисляет различные социальные группы и виды бизнеса во все более состоятельные или доходные, не разбирая: возрос ли доход реально или только номинально. Это позволяет правительству собирать возрастающую сумму налогов даже без принятия новых налоговых законов и ставок. Отношение бизнеса и населения к правительству, естественно, ухудшается. Об опасности подобной скрытой государственной конфискации денежных средств писал еще Дж. Кейнс в 30-х годах XX века.

     Естественно, что промышленно развитые страны Запада проводят индексацию налоговых законов с учетом темпа инфляции (в США, например, с 1985 г.). Подобная индексация, к сожалению, малоэффективна, ибо в силу несбалансированного роста цен происходит перераспределение богатства, усиливается отрыв номинального значения дохода от реального, причем у различных групп бизнеса и населения по-разному, в разное время и с различной скоростью. Единая индексация не может уловить подобных нюансов, она оценивает все доходы преимущественно формально, по номиналу. Для США, к примеру, полученный банкирами (1984 г.) 10-процентный доход на авансированный капитал (процентная ставка) не есть реальный доход, а лишь плата за инфляцию. Темп роста цен в 1984 г. был как раз около 10%. Налоговая система этого не может гибко учесть.

     Еще одно последствие несбалансированной инфляции – население и корпорации стремятся материализовать свои быстро обесценивающиеся денежные запасы. Фирмы разрабатывают планы по активизации использования денежных ресурсов. Отрицательное здесь заключается в том, что стимулируется слабопродуманный, поспешный и чрезмерный темп накопления материальных запасов впрок. Пример тому – паническая материализация денежных средств на всей территории СНГ. Дефицит нарастает параллельно с «затовариванием» складских помещений предприятий и организаций, захламлением квартир населения.

     Очередное последствие инфляции – нестабильность и недостаточность экономической информации, мешающие составлению бизнес – планов. Цены есть главный индикатор рыночной экономики. Ценовая информация–главная для бизнеса. В ходе же инфляции цены постоянно меняются, продавцы и покупатели товаров все чаще ошибаются в выборе оптимальной цены. Падает уверенность в будущих доходах, население утрачивает экономические стимулы, снижается активность бизнеса. [1, с. 64]

     Яркую аналогию проводит П. Самуэльсон: предположим, что ваш телефонный номер каждый год растет (назовем это «инфляция телефонного номера»). Представьте, какие неудобства причинил бы вам подобный рост номеров важнейших для вас телефонных абонентов, – усиленный скачкообразным и непредсказуемым изменением номера телефона самой справочной службы. Итак, непредсказуемыми скачками меняются нужные вам телефоны, да к тому же еще меняется по неизвестным законам телефон справочной службы АТС. Таким же образом, в силу отсутствия качественной информации о ценах, усиливается дезориентация субъектов рыночного хозяйства, снижается эффективность размещения экономических ресурсов. У предприятий возрастают издержки, связанные с потребностью адаптироваться к постоянным изменениям, заранее готовиться к множеству сценариев экономики завтрашнего дня.

     Следующее последствие инфляции – реальная денежная процентная ставка уменьшается на величину ежегодного процента роста инфляции. Так, если в 1990 г. темп инфляции в США был 4%, то обладатели денег в этом же году получили реальный доход на валюту на эти же 4% ниже.

     И в завершение особо отметим, что  рост инфляции практически всегда сочетается с высокой, хотя и неполной занятостью и большим объемом национального производства. И наоборот, снижение инфляции совпадает по времени со спадом производства и ростом безработицы. Пример – Польша весной 1990 г., где частичная стабилизация роста цен сопровождалась продолжающимся спадом производства и значительным ростом безработицы. (только за весну 1990 г. безработица возросла в 2 раза – с 200 тыс. до 400 тыс. человек).

     Зависимость между инфляционным ростом цен и  сокращением безработицы была выведена в 1958 году английским экономистом А. Филлипсом. Используя данные статистики Великобритании за 1861–1956 гг. он построил кривую, отражающую обратную зависимость между изменением ставок заработной платы и уровнем безработицы. Теоретическую базу под расчеты А. Филлипса подвел экономист Р. Липси. В дальнейшем американские экономисты П. Самуэльсон и Р. Солоу модифицировали кривую Филлипса, заменив ставки заработной платы на темпы роста товарных цен.

     Отметим заранее, что зависимость снижения (стабилизации) инфляции ценою роста  безработицы лежит в основе многих государственных антиинфляционных программ (США, Великобритания, Польша, Венгрия и, похоже, СНГ).

     Таким образом, среди основных последствий  инфляции можно выделить перераспределение доходов (проблема дороговизны денег, что сокращает деловую активность в экономике), отставание государственных предприятий от частных в силу лага в адаптации к инфляции. Существуют и другие последствия, что в целом нарушает макроэкономическое равновесие в экономике. 

2. Развитие инфляционных  процессов в развитых  странах  на  примере Японии  и Израиля

2.1. Экономические   и социальные предпосылки  развития  инфляции  в Японии

        Эмиссионный институт — Банк  Японии был учрежден в 1882 г.  По закону 1889 г. он получил право  фидуциарной банкнотной эмиссии.  Золотой стандарт в Японии  был введен в 1897 г.

     Золотое содержание было установлено в 0,75 г  чистого золота. Во время Первой мировой войны размен банкнот  на золото ; был прекращен. Официальный  золотой стандарт отменен в , конце 1933 г.

        Денежная единица Японии —  иена содержит 100 сен, а одна  сена десять рин. Однако вследствие  инфляции деньги достоинством  меньше одной иены были упразднены  в 1953 г. — сена и рина были  изъяты из обращения.

     В Японии в обращении находятся  банкноты с датами выпуска 1 ноября 1984 г., 1 ноября 1990 г., 1 декабря 1993 г. достоинством 1000 иен — с портретом императора Нацуме; 5 000 — с портретом императора Натобэ, 10 000 иен с портретом императора Фукудзава. Цвет серийного номера у  банкнот каждого следующего выпуска  менялся, сначала он был черным (выпуск 1984 г.), потом синим (выпуск 1990 г.), а  на последних — коричневым (выпуск 1993 г.). Банкноты всех указанных выпусков находятся в обращении.

     Банком  Японии выпускается большое количество памятных монет из медно-никелевых  сплавов, а также из драгоценных  металлов. В обращении находятся  монеты из медно-никелевых сплавов  достоинством в 100, 50, 10, 5 и 1 иену. 

     После Второй мировой войны произошли  изменения в денежной системе  и структуре денежного обращения  Японии. Принятое эмиссионное законодательство предусматривало формальные ограничения  выпуска банкнот. Однако при необходимости  бюджетного финансирования правительство  могло пересмотреть лимиты эмиссии. Кроме того, практически отсутствовали  лимиты банкнотной эмиссии под обеспечение  коммерческих векселей или ценных бумаг, а также при покупке иностранной  валюты. Регулирование денежной эмиссии  осуществляется не столько с помощью  ограничений, сколько различными мерами в рамках политики денежно-кредитного регулирования инвестиций, цикла, валютных курсов и международных расчетов. Структура денежного обращения  в послевоенный период заметно изменилась. В ходе Второй мировой войны, когда  остро стояла проблема инфляции, доля наличных денег в структуре денежного  обращения возросла с 30 до 56%, а депозитных соответственно сократилась. В процессе восстановления экономики в 50—60-е  гг. доля депозитных денег превысила  довоенные показатели (78% к середине 60-х гг. и около 74% к началу 90-х гг.). Высокий удельный вес депозитных денег связан со структурой внутренней торговли: к началу 90-х .гг. на оптовую торговлю, которую обслуживают в подавляющем большинстве безналичные расчеты, приходился 81%, а на розничную — 19% торгового оборота.